De gemakkelijke beschikbaarheid van creditcards en de wijdverbreide acceptatie ervan in winkels maakt het gemakkelijk voor consumenten om te veel geld uit te geven. In 2010 bleef de goedkeuring van creditcards binnen het bereik van veel mensen, ondanks de gevolgen van een meedogenloze huisvestingscrisis en recessie in de VS die rond 2007 begon. De winkels en creditcardmarketeers prijzen lage maandelijkse betalingen, maar misbruik van de kaarten door herhaaldelijk te hoge uitgaven kan ernstige gevolgen hebben problemen, zelfs faillissement.
Impulsaankopen kunnen leiden tot te hoge uitgaven aan creditcards, en sommige mensen lopen in de val om saldo op meerdere kaarten te houden. Dan kan het moeilijk zijn om zelfs de minimale betalingen te doen na een ontslag of ziekte. De problemen kunnen blijven toenemen met baanverlies of ziekte, met mogelijk zelfs meer afhankelijkheid van creditcards in plaats van persoonlijke spaargelden. Het resultaat:buitensporige opgebouwde schulden die jaren kunnen duren om af te lossen.
Overmatige schulden kunnen ervoor zorgen dat de kredietscores dalen. Over het algemeen zien schuldeisers graag dat u niet meer dan 30 procent van uw beschikbare tegoed uitgeeft aan elke afzonderlijke creditcardrekening. Meer uitgeven kan worden geïnterpreteerd als op krediet leven of onverantwoord omgaan met uw uitgaven.
Te veel uitgeven aan uw creditcards kan ertoe leiden dat u een groot deel van uw beschikbare tegoed opgebruikt. Als u vervolgens slechts de minimale maandelijkse betalingen doet, zou u kunnen merken dat u onvoldoende krediet heeft wanneer u dit het meest nodig heeft - tijdens een noodgeval, zoals een onverwachte reparatie aan huis of een auto.