De maximale belastingwetten voor levensverzekeringen verwijzen naar de Tax Equity and Fiscal Responsibility Act van 1982, Deficit Reduction Act van 1984 en de Technical and Miscellaneous Revenue Act van 1988. Samen staan ​​deze bekend als "TEFRA", "DEFRA" en "TAMRA." Samen schetsen ze hoe een levensverzekeringscontract gefinancierd kan worden. Schending van deze financieringsrichtlijnen kan ertoe leiden dat uw universele levensverzekeringscontract een gewijzigd kapitaalcontract wordt en alle belastingvoordelen die aan levensverzekeringen verbonden zijn, verliest.

Stap 1

Houd u aan de DEFRA-richtlijnen bij het financieren van uw universele levensverzekering. Aangezien DEFRA de universele levensverzekering heeft gewijzigd, uitgebreid en in wezen gedefinieerd, moeten DEFRA-wetten worden nageleefd om uw universele levensverzekeringspolis maximaal te financieren. DEFRA beschrijft iets dat een "contante waardecorridortest" of "richtlijn premietest" wordt genoemd. De richtlijnpremie of richtlijn koopsommen beperkt het bedrag van de totale premie die het contract kan accepteren op basis van de overlijdensuitkering die in eerste instantie wordt aangekocht.

Stap 2

Zorg ervoor dat u de universele levensverzekering financiert volgens sectie 7702A van de Internal Revenue Code. Deze sectie begrenst de "zeven loonstest" voor uw universele levensverzekering. Het vereist dat de cumulatieve premies voor levensverzekeringen die u betaalt over een periode van zeven jaar tijdens het contract niet hoger zijn dan de beperking van de zeven premies. De premiebeperking van zeven lonen wordt vastgesteld door de verzekeringsmaatschappij en is gebaseerd op uw leeftijd, gezondheid, geslacht en de kosten van de polis, evenals het bedrag van de uitkering bij overlijden.

Stap 3

Voorkom dat het levensverzekeringscontract een aangepast kapitaalcontract wordt. TAMRA definieerde een aangepast schenkingscontract, of MEC, als een levensverzekeringscontract dat niet voldoet aan de test van zeven lonen zoals beschreven in sectie 7702A. Zodra een levensverzekeringscontract een MEC wordt, verliest het een deel van zijn belastingvoordelen. Het wordt ook behandeld als een gekwalificeerde pensioenrekening voor geldopnames. Dit betekent dat als u vóór de leeftijd van 59 1/2 geld van de contante waarderekening opneemt, u een boete van 10 procent van het opgenomen bedrag krijgt en onderworpen bent aan de gewone staats- en federale inkomstenbelastingen. De opbrengst van de overlijdensuitkering wordt echter nog steeds als belastingvrij overdraagbaar beschouwd. Zodra uw universele levensverzekering een MEC is geworden, kan deze niet ongedaan worden gemaakt. De belastingvoordelen zijn voorgoed verdwenen.