Als je ooit hebt geprobeerd financiële markten te begrijpen of regelmatig 5 minuten financieel nieuws hebt bekeken of af en toe een financiële krant hebt gelezen, is de kans groot dat je het woord derivaten meerdere keren hebt gehoord, en het woord uitgewisseld verhandelde derivaten zal bij je opkomen zodra je het hier leest.
Liefhebbers van media en financiën staan bol van positieve en negatieve opvattingen over derivaten. De verbijsterende cijfers achter deze contracten kunnen iedereen geïntrigeerd maken over de aard van deze contracten en hun werking. Derivatencontracten ontlenen hun waarde aan de prijsschommelingen van de onderliggende activa. Derivaten kunnen van alles worden afgeleid, zoals aandelen, grondstoffen, onroerend goed, valuta's, indices, enz. Op de beurs verhandelde derivaten die een gestandaardiseerd contract met vaste voorwaarden omvatten, en over-the-counter-derivaten waarbij particuliere handel tussen tegenpartijen betrokken is, zijn de twee soorten derivaten.
Hier concentreren we ons op het begrijpen van de op de beurs verhandelde derivaten, hun functionaliteit, verschillende voor- en nadelen en de soorten op de beurs verhandelde derivaten.
Het is een gestandaardiseerd financieel contract dat op de aandelenmarkt wordt verhandeld in gereguleerd gedrag. De waarde van het contract wordt bepaald uit de onderliggende activa volgens vaste regelgeving. In India worden de regels en voorschriften voor het verhandelen van dergelijke Exchange Traded Derivatives gevormd door de Securities Exchange Board of India (SEBI). De op de beurs verhandelde derivaten omvat voornamelijk de futures en opties die worden verhandeld op de openbare beurzen en zijn zeer geschikt voor particuliere beleggers.
De op de beurs verhandelde derivaten worden steeds populairder vanwege de voordelen zoals:
De belangrijkste onderscheidende factor van ETD zijn gestandaardiseerde contracten. Elk op de beurs verhandeld derivatencontract heeft een vooraf bepaalde vervaldatum, lotgrootte, afwikkelingsproces en andere regels en voorschriften die door de beurs zijn uitgevaardigd. Dit elimineert de moeilijkheid voor kopers en verkopers die gespecialiseerde contracten willen, waardoor het voor de Exchange gemakkelijk wordt.
Bij ETD's handelen de partijen niet met elkaar, maar via een tussenpersoon. Hiermee wordt het tegenpartijrisico geëlimineerd. De Exchange, die de tussenpersoon is, is een geloofwaardige tegenpartij. Dit verkleint de kans op wanbetaling aanzienlijk, aangezien beide partijen contractueel gebonden zijn aan de tussenpersoon.
Marktdiepte is een kernkenmerk van Exchange Traded Derivatives, d.w.z. de markten hebben een hoge liquiditeit. Dit maakt het gemakkelijk om posities van handelaren om te draaien, aangezien het niet veel tijd kost om contact te maken met een tegenpartij om een tegengestelde weddenschap te plaatsen of hun inzet te verkopen. Door de liquide markt kunnen dergelijke partijen snel worden gevonden en verhandeld, waardoor het belang zonder noemenswaardig verlies wordt verkocht.
Op de beurs verhandelde derivaten kunnen met veel gemak op de markt worden gekocht, omdat de handelaren de mogelijkheid hebben om eerdere contracten te compenseren. Een ETD kan op twee manieren zonder veel gedoe worden afgewikkeld:de huidige positie op de markt verkopen en een offsetpositie kopen tegen een herziene prijs.
Op de beurs verhandelde derivaten zijn veiliger van aard, aangezien de beurs een onbevooroordeelde instantie is met veel regelgeving. Het voorkomt ook dat de grote partijen de markt in het nauw drijven, wat nooit leidt tot volledige controle over de grondstof met slechts een paar deelnemers.
Nu we Exchange Traded Derivatives in detail hebben gezien, gaan we eens kijken naar de verschillende soorten Exchange Traded Derivatives.
In op de beurs verhandelde derivaten, gewone aandelen worden het meest verhandeld. Verder zijn ze verkrijgbaar in verschillende soorten, zoals aandelenopties en aandelentermijncontracten. Met deze aandelen kunnen posities met een hoge hefboomwerking op prijsbewegingen worden ingenomen. De aandelenderivaten in India worden uitsluitend verhandeld door de Bombay Stock Exchange (BSE) en de National Stock Exchange (NSE). Aandelenderivaten worden echter beschouwd als de belangrijkste derivaten die worden gebruikt om de toekomstige beweging van aandelen te sturen.
Sommige beleggers willen liever een hele beurs kopen of verkopen dan alleen futures van een paar bepaalde aandelen. De beurs is een portefeuille van de aandelen die eronder worden beschouwd, en vormt dus een groep aandelengerelateerde derivaten. Beleggers handelen op belangrijke aandelenindexen.
Het belangrijkste verschil tussen aandelen- en indexindices is dat de fysieke levering van aandelenderivaten mogelijk is. Men kan bijvoorbeeld één aandelenderivaat van TCS eisen en het kan in contanten of in natura worden betaald. Men kan echter niet één aandelenindex van BSE eisen. Er is geen fysieke levering in indexderivaten.
Er zijn maar weinig algemeen verhandelde indexderivaten zoals Nifty 50, Sensex, Nikkei, Nasdaq, S&P 500, enz.
Grondstoffen verwijzen hier meestal naar grondstoffen. Gestandaardiseerde contracten omvatten fysieke activa en grondstoffen zoals goud, zilver, ruwe olie, zink, enz., die worden gebruikt als onderliggende activa voor futures en opties. Handel in grondstoffenderivaten in India kan worden gedaan bij Multi Commodity Exchange of India Ltd (MCX).
Exchange Traded Derivaten met betrekking tot valuta's worden ook vermeld voor handel. De ETD-markten bieden gereguleerde contracten in vergelijking met de OTC-markten die veel onderhandelingsopties bieden. Beleggers kunnen long en short gaan op de futures- en optiecontracten die op slechts enkele valutaparen beschikbaar zijn. Een belegger kan bijvoorbeeld handelen in slechts vier valuta-ETD's die worden aangeboden door de National Stock Exchange (NSE):
– Indiase roepie versus euro
– Indiase roepie versus USD
– Indiase roepie vs. Britse pond
– Indiase roepie versus Japanse yen
Exchange Traded Derivatives stellen beleggers in staat om in onroerend goed te investeren zonder gebouwen of bedrijfsruimten te bezitten. Ze stonden centraal in de wereldwijde financiële crisis van 2008. De vastgoed-ETD's zijn in het verleden op grote schaal verhandeld en ondanks de verminderde populariteit worden ze nog steeds in goede volumes verhandeld. Het zijn complexe en gestructureerde instrumenten die moeten worden gehanteerd door investeerders met nichekennis.
Nu we hebben gekeken naar wat op de beurs verhandelde derivaten zijn en de verschillende soorten ETD's waarin een belegger kan handelen, moeten de beleggers hun risicobereidheid, de investeringsgeschiedenis van ETD's, het huidige marktscenario van de sector en de achtergrond van de specifieke ETD's beoordelen. handel erin.
Exchange Traded Derivatives helpen bij het diversifiëren van de portefeuille van een belegger. De belegger moet ervoor zorgen dat hij een vertrouwde makelaardij selecteert, zoals Angelone, die meerdere voordelen biedt, zoals een handelsaccount en Demat-account, kortingen op online handelen, enz., om een goede beleggingservaring te hebben.
Wat zijn cashmanagementrekeningen? Weet het hier!
Wat zijn gedateerde overheidseffecten? Weet het hier!
Wat is passief handelen? Weet het hier in detail!
Wat zijn valutaderivaten?
Wat zijn de soorten grondstoffen die worden verhandeld op de grondstoffenderivatenmarkt
Wat is Cross Currency Swap? Weet het hier!
Wat is Eurex? Begrijp het hier!