U kunt verschillende paden bewandelen om in futures te beleggen.

Om succesvol te beleggen in futures-contracten, moet u zo nauwkeurig mogelijk inschatten waar de markt heen gaat. Een hulpmiddel is professionele analyse, die zowel fundamenteel als technisch kan zijn. In feite vertrouwen de meeste futures-handelaren op beide perspectieven bij het nemen van hun beslissingen

Ze gebruiken fundamenteel onderzoek om marktomstandigheden te onderzoeken en technisch onderzoek om hun prijsvoorspellingen te ondersteunen of in twijfel te trekken.

Fundamentele analyse 

Fundamentele analisten proberen het aanbod van een bepaalde grondstof en de bijbehorende vraag te bepalen. Veranderingen in contractprijzen, die winst of verlies stimuleren, zijn grotendeels gebaseerd op de vraag of er een overschot is, dat de prijzen doet dalen, of een tekort, dat de prijzen opdrijft.

Bij landbouwgrondstoffen kijkt de analist naar weersvoorspellingen, verwachte oogstopbrengsten, kans op misoogsten als gevolg van ziekte, financiële factoren die de activiteiten van boeren beïnvloeden en de prijzen van alternatieve, concurrerende goederen. De houtmarkt wordt bijvoorbeeld gedreven door woningstart. De toekomst van kopermijnen wordt beïnvloed door arbeidsonrust en politieke onrust in landen met een aanzienlijke mijnbouwproductie.

De zorgen zijn anders bij financiële grondstoffen. De vraag naar een bepaalde valuta wordt bijvoorbeeld gedeeltelijk beïnvloed door Amerikaanse consumenten die producten kopen die in die valuta zijn geprijsd. Analisten kunnen dus kijken naar de hoeveelheid Japanse elektronica of auto's die Amerikaanse consumenten kopen. Hoe meer vraag naar deze producten is, hoe hoger de waarde van de Japanse yen is ten opzichte van de dollar.

Informatie zoeken 

U hebt toegang tot onderzoeksinformatie van analisten via uw beursvennootschap, de beurzen en beleggingsprofessionals. U kunt ook informatie over futures-handel vinden, inclusief realtime of licht vertraagde contractprijzen, op de website van de beurs die het contract vermeldt dat u overweegt, op de websites van beursvennootschappen die futures-transacties uitvoeren en in verschillende gedrukte versies. en online materiaal. En u kunt financiële websites raadplegen voor rapporten over dagelijkse handelsactiviteiten.

Technische analyse 

Technische analisten negeren vraag en aanbod en kijken in plaats daarvan naar de futures-markt zelf - inclusief prijsgedrag, handelsvolume en open interest , wat het aantal uitstaande contracten op de grondstof is die niet zijn gecompenseerd.

Technische analisten brengen bijvoorbeeld prijzen in kaart om het patroon waarin ze zich hebben bewogen te detecteren, een trendlijn te bepalen en te beoordelen wanneer de richting gaat veranderen. Met behulp van geavanceerde computerprogramma's verwerken en analyseren ze stapels gegevens over de complexe relatie tussen handelsvolume en prijstrends.

Laat uw geld groeien

Marktregulering 

Amerikaanse futuresmarkten worden op drie niveaus gereguleerd. Elke beurs is een SRO, verantwoordelijk voor zijn eigen activiteiten en het gedrag van zijn lidfirma's. De National Futures Association (NFA) is de SRO van de sector, die verantwoordelijk is voor het toezicht op de bedrijven en individuen die handelen voor investeerders. Het heeft de bevoegdheid om degenen te straffen die de regels van professioneel gedrag overtreden.

De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) is de federale toezichthouder, die verantwoordelijk is voor het concurrerend, transparant en financieel gezond houden van de markten en om ervoor te zorgen dat beleggers over de informatie beschikken die ze nodig hebben om te informeren investeringsbeslissingen.

Begin op de rechtervoet T

 Voordat u in futures handelt (individueel, via een beheerd account of als onderdeel van een grondstoffenpool), kunt u meer te weten komen over de risico's en potentiële opbrengsten door een boekje te lezen met de naam 'Opportunity en risico:een educatieve gids voor het verhandelen van futures.” Het is gepubliceerd door de National Futures Association (NFA). U kunt de tekst downloaden op www.nfa.futures.org.

Managed futures 

In plaats van futures te verhandelen via een individuele handelsaccount, kunt u ervoor kiezen om deel te nemen aan de futures-markt via een beheerde account of een grondstoffenpool .

Een beheerde account is uw eigen individuele futures-handelsaccount, behalve dat u een geregistreerde professionele accountmanager hebt opgegeven, ook wel een commodity trading advisor (CTA) genoemd. ), een schriftelijke volmacht om alle handelsbeslissingen te nemen. Mogelijk moet u meer geld inzetten om een ​​beheerde rekening te openen dan om zelf te handelen. En u betaalt naast de gebruikelijke transactiekosten ook beheerkosten.

Commodity pools combineren uw geld met geld van andere pooldeelnemers om een ​​account aan te maken dat vergelijkbaar is met een aandelenfonds, maar geen beleggingsfonds is. Omdat een grondstoffenpool meestal is gestructureerd als een commanditaire vennootschap , u deelt in de winsten en verliezen in verhouding tot uw belegging, maar uw risico is beperkt tot het bedrag van uw belegging. Dat betekent dat u ook beschermd bent tegen de margestortingen die kunnen optreden in deze zeer volatiele markt.

Een ander potentieel voordeel van een grondstoffenpool is de diversificatie het voegt aan uw portfolio toe door:

• Beleggen in verschillende futures-contracten
• Een rendement bieden met een lage correlatie met het rendement op de meeste traditionele beleggingen

U dient de openbaarmakingsdocumenten die de exploitant van de grondstoffenpool u geeft te bekijken om de betrokken vergoedingen en de handelsfilosofie en praktijk te bepalen. Voor nieuw gevormde pools moet u weten of actieve handel is begonnen of afhankelijk is van het ophalen van een minimumbedrag aan poolgeld. In het laatste geval wilt u weten wat er in de tussentijd met uw geld wordt gedaan totdat de pool begint te handelen.

Zowel CTA's als exploitanten van goederenpools moeten geregistreerd zijn bij de CFTC en lid zijn van de NFA. U kunt de referenties van bedrijven en personen in de futures-industrie controleren door NFA's Background Affiliation Status Information Center (BASIC) op de NFA-website te gebruiken.

Hoe te beleggen in futures? door Inna Rosputnia