Energiekosten zijn een onvermijdelijke realiteit waarmee een breed spectrum van industrieën wordt geconfronteerd. Als u bijvoorbeeld betrokken bent bij transport, landbouw of zelfs detailhandel, heeft u waarschijnlijk een regelitem op het maandbudget dat uitsluitend voor energie is bestemd.

Energie speelt een sleutelrol in bijna elke industriële sector. In veel opzichten is het de levensader van de economie van een ontwikkeld land. Als gevolg hiervan zijn de relatieve prestaties van een breed scala van industrieën - met name nutsbedrijven, aardolie- en raffinagediensten en scheepvaart/vracht - zeer gevoelig voor schommelingen op de energiemarkten:

Om hun activiteiten te beschermen tegen de impact van de volatiliteit van de energieprijzen, kijken veel ondernemers naar een oplossing voor het afdekken met futures. Of u nu een verzekering zoekt tegen een strenge winter of hoge brandstofprijzen, gestandaardiseerde futurescontracten kunnen helpen om een ​​verscheidenheid aan voorziene en onvoorziene risico's te beperken.

Energie:beschikbare futures-producten

De Chicago Mercantile Exchange (CME) biedt deelnemers in energiegevoelige sectoren tal van mogelijkheden om risico's af te dekken. Contracten met een verscheidenheid aan geraffineerde en ongeraffineerde producten zijn direct beschikbaar voor actieve handel.

Naast de populaire contracten voor energiegrondstoffen, zijn er verschillende andere "exotica" die ook worden gebruikt om te diversifiëren tegen risico's. Contracten met betrekking tot kolen, propaan, ethanol en biodiesel worden met minder liquiditeit verhandeld, maar blijven levensvatbare afdekkingsinstrumenten.

Indekkingsstrategieën:het consumenten-/producentenparadigma

Afhankelijk van de sector varieert de gevoeligheid voor energieprijzen enorm. Transport, scheepvaart en soortgelijke sectoren zijn sterk afhankelijk van de prijsstabiliteit van geraffineerde brandstoffen. Aan de andere kant profiteren bedrijven in de olie- en gasdienstensector van hogere prijzen voor energiegrondstoffen.

In feite illustreert deze relatie het paradigma van de consument/producent. De ene groep profiteert van hoge energieprijzen, de andere niet. Het maakt echter niet uit of een partij hoge of lage energieprijzen als voordelig beschouwt, hedging met futures kan een haalbare manier zijn om risico's te beheersen.

Het doel van een consumentenhedge is om te beschermen tegen instabiliteit op de markt voor geraffineerde brandstoffen of elektriciteit. Een futures-contract kan erg nuttig zijn, omdat een grootverbruiker, zoals een luchtvaartmaatschappij of een maïsboer, de brandstofprijzen voor een komende periode kan 'vastzetten'. Een maïsboer kan bijvoorbeeld het contract voor de New York Harbor Low-Sulphur Diesel (HO) tegen de huidige marktprijs kopen in een poging zich te isoleren tegen een komende stijging van diesel. Als er opslagmogelijkheden beschikbaar zijn, kan de landbouwer ervoor kiezen om de levering na afloop van het contract voor gebruik in ontvangst te nemen; zo niet, dan wordt het contract op de markt verkocht met winsten die de stijging van de brandstofkosten compenseren.

Omgekeerd hebben energieproducenten te maken met het tegenovergestelde probleem. In het geval van sterk dalende olieprijzen kan een boor- of olievelddienstverlener ervoor kiezen om een ​​shortpositie in te nemen in een gerelateerd WTI Crude Oil (CL)-contract. Winsten uit de open positie kunnen worden gebruikt om de impact van dalende olieprijzen op de activiteiten te verminderen. Grootschalige producenten kunnen er zelfs voor kiezen om op contractbasis te leveren in plaats van te liquideren om het nettovoordeel bij het aflopen van het contract te maximaliseren.

Actieve afdekking

Het kan een ingewikkelde taak zijn om de impact te begrijpen die energie op uw bedrijf heeft. Brandstof- en grondstofprijzen zijn soms slechts het topje van de ijsberg. Overleg met een ervaren energie-expert is een geweldige plek om te beginnen met kwantificeren wat energie voor uw bedrijfsresultaten betekent.

Neem contact op met het team van Daniels Ag Marketing voor een gratis consult over hoe de termijnmarkten waarde kunnen toevoegen aan uw bedrijf.