Misschien wel het grootste voordeel van het verhandelen van gestandaardiseerde futures is flexibiliteit. In tegenstelling tot meer traditionele vormen van kapitaalinvesteringen, bieden futures een belegger de mogelijkheid om te profiteren van stijgende of dalende markten. Een handelaar is niet alleen beperkt tot de winst die wordt behaald door laag te kopen en hoog te verkopen - hoog verkopen en laag kopen is vaak ook een effectieve manier om het marktaandeel te vergroten.
Van WTI Crude Oil (CL) tot Chicago SRW Wheat (ZW) futures, een breed scala aan activaklassen is direct beschikbaar voor handel. Naast een diversiteit aan aanbiedingen, bieden futures handelaren de mogelijkheid om te profiteren van long of short zijn op de markt.
Afhankelijk van de door u gekozen markt, strategie of product, zijn er veel redenen om een futures-contract te verkopen. Motieven variëren van het actief beheren van risico's tot het verstrekken van liquiditeit in ruil voor een kans op een financiële beloning. Als een handelaar een uitgesproken mening heeft over het toekomstige gedrag van een bepaalde markt of markten, kan verkopen zowel kansen als geruststelling bieden.
In de praktijk liggen er drie primaire logica's achter het verkopen van een futures-contract. Elk heeft een uniek doel en wordt op een specifieke manier uitgevoerd.
Dit is de praktijk van een bearish kijk op een markt en dienovereenkomstig te handelen. Dit wordt bereikt door het contract van een bepaald product op de markt te verkopen of door een shortpositie te openen.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat Alex een ervaren metaalhandelaar is die de technische aspecten en fundamenten van de goudmarkt als buitengewoon bearish beschouwt. Door een shortpositie in goudfutures (GC) te nemen, kan de Alex winst behalen uit dalende goudprijzen.
Om dit doel te bereiken, wordt een verkoopmarkt- of verkooplimietorder voor twee partijen GC naar de beurs gestuurd voor uitvoering. Zodra de bestelling is voltooid, heeft Alex net twee partijen GC tekort en krijgt hij $ 20 voor elke prijsdaling van $ 0,10.
Dit omvat vaak het verkopen van een contract (of contracten) om een bestaande longpositie te verlaten. In het geval dat de prijs gunstig of negatief is gestegen ten opzichte van de invoer van de transactie, kan een handelaar een verkooporder gebruiken om een open longpositie te sluiten. Verkooporders worden vaak gebruikt als stop-loss- of winstdoelen in overeenstemming met een vooraf bepaalde strategie.
Handelaar Alex is bijvoorbeeld optimistisch over energie en koopt één partij WTI-ruwe olie (CL) voor $ 60,01. De prijs springt snel naar $ 60,15, wat een wenselijke winst van $ 140 oplevert. Alex verspilt geen tijd en stuurt een verkooporder naar de beurs. De verkooporder is gevuld, waardoor de longpositie effectief wordt afgesloten en de winst wordt gerealiseerd.
Dit omvat vaak het verkopen van een futures-contract. Het proactief afdekken of beperken van risico's kan het nemen van een shortpositie in gerelateerde futuresproducten inhouden. Voor producenten kunnen de kapitaalbronnen die betrokken zijn bij het op de markt brengen van een grondstof omvangrijk zijn, en het openen van een compenserende positie in een gerelateerd futurescontract is een manier om het prijsrisico bij levering te verminderen.
Om dit doel te bereiken, verkopen landbouwproducenten vaak futures-contracten. Zo is de maïsboer Alex huiverig voor achterblijvende gewasprijzen in de oogsttijd. Om de negatieve gevolgen van de lage maïsprijzen te verzachten, verkoopt Alex kort na het planten verschillende contracten van december-maïsfutures (ZC).
Als de prijs van maïs daalt bij levering, zullen de winsten die worden gerealiseerd door de short-ZC-positie de verliezen compenseren die worden opgelopen door verkoop. In feite zorgde de verkoop van december ZC voor winst voor de oogst van dat jaar.
Of u nu een actieve handelaar bent die marktaandeel wil winnen of een producent die risico's aanpakt, het verkopen van een termijncontract kan een haalbare manier zijn om uw doelen te bereiken.
Neem voor meer informatie over het reilen en zeilen van de termijnmarkten contact op met het team van Daniels Trading. Van landbouw tot energie, Daniels Trading heeft de ervaring en middelen om u te helpen futures op te nemen in uw benadering van de markt.