In tegenstelling tot andere effecten hebben opties een verzameling unieke functionaliteiten. Een optiecontract biedt de handelaar de mogelijkheid om bullish of bearish posities met hefboomwerking in verschillende markten te openen. Als het correct wordt gedaan, kunnen het kopen en verkopen van optiecontracten lucratief zijn, met consistent positieve rendementen.

Voordat u echter met beide voeten de markt induikt, moet u een paar basisprincipes van de opties begrijpen. Lees verder om de essentie van opties te leren en tips te krijgen over wanneer u een optiecontract moet kopen of verkopen.

Een Options Primer

Een optiecontract is een juridisch bindende overeenkomst tussen een koper en een verkoper die de voorwaarden van een aanstaande uitwisseling schetst. Het wordt bepaald door de onderliggende waarde, zijn prijs (uitoefenprijs), hoeveelheid, functie (call of put), richtlijn (kopen of verkopen) en vervaldatum.

Hier volgt een korte blik op elk onderdeel van een optiecontract:

• Vervaldatum: Het aanstaande tijdstip waarop het contract wordt afgewikkeld.
• Uiterste prijs: De prijs waartegen de onderliggende waarde op de expiratie moet worden gekocht of verkocht. Uitoefenprijzen worden beschouwd als at the money (ATM), in the money (ITM) of out of the money (OTM).
• Aantal: Het bedrag van de onderliggende waarde dat aan het contract is verpand.
• Oproepen en zetten: Een call-optie geeft de houder het recht om op een aanstaande datum in de tijd een actief te kopen tegen staking. Een putoptie geeft de houder het recht om een ​​actief op een naderende datum in de tijd te verkopen.
• Kopen en verkopen: Wanneer handelaren een call of put kopen, betalen ze een premie voor het contract. Wanneer handelaren een call of put verkopen, innen ze een premie om de uitvoering van het contract te garanderen.

Weten wanneer je opties moet kopen of verkopen

Er zijn enorme verschillen tussen puts en calls, evenals het kopen en verkopen van opties. Om de functionaliteit van elk te illustreren, neem aan dat Jerry op zoek is naar kansen in de maïsopties van september. Na wat onderzoek is het duidelijk dat de prijs waarschijnlijk niet op het huidige ATM-niveau van 545'0 zal blijven. Hier zijn Jerry's mogelijke acties:

• Oproepen kopen: Maisoproepen in september met een staking van 545'0 zijn geprijsd op 18'5 per schepel. Er wordt een premie van $925 (5000 * $0,185) betaald voor één corn call in september.
• Koop putten: Maisputs van september met een staking van 545'0 zijn geprijsd op 11'5 per schepel. Een premie van $ 575 (5000 bushels * $ 0,115) wordt betaald voor één maïsput in september.
• Oproepen verkopen: Een maïsoproep in september op 545'0 kan worden verkocht voor de premie van $ 925. De premie wordt vooraf geïnd.
• Punten verkopen: Een maïs van september die op 545'0 wordt gezet, kan worden verkocht voor de premie van $ 575. De premie wordt vooraf geïnd.

Zoals u kunt zien, geeft het kopen van calls en puts Jerry directe bullish of bearish marktblootstelling. Het enige risico is de premie. Als de oproep ITG sluit (boven staking), realiseert Jerry winst; als de put ITM sluit (onder staking), maakt Jerry winst.

In tegenstelling tot het kopen van calls en puts, is het verkopen van optiecontracten een heel ander spel. Hoewel Jerry de eerste inkomsten haalt uit de premies, hangt de werkelijke winst af van de oproepen en de aflopende OTM. Dit stelt Jerry bloot aan potentieel onbeperkte aansprakelijkheid als maïs onverwacht stijgt (callt) of valt (put).

Dus hoe weet een handelaar wanneer hij een optiecontract moet kopen of verkopen? Hier zijn drie gevallen waarin het een goed idee kan zijn om actief te worden op de optiemarkten:

Opinie

In sommige gevallen suggereren marktfundamentals, technische gegevens en expertise de ontwikkeling van toekomstige prijstrends. Wanneer een sterk argument kan worden gemaakt voor een directionele beweging in de prijsstelling van activa, kan een handelaar puts of calls kopen om directe bullish of bearish marktblootstelling veilig te stellen.

Tijdsverval

Tijdsverval, of theta, is de snelheid waarmee de waarde van een optiecontract in de loop van de tijd daalt. Over het algemeen geldt:hoe verder het contract afloopt, hoe langzamer het tijdsverloop; hoe dichter de vervaldatum, hoe sneller het verval. Als u geïnteresseerd bent in het kopen en verkopen van opties, dan is tijdsverloop een belangrijke factor die bepaalt wanneer u een specifiek contract moet aangaan.

Volatiliteit

Als het gaat om de financiële markten, biedt prijsvolatiliteit zowel risico als beloning voor actieve handelaren. Opties zijn niet anders. Perioden van verhoogde volatiliteit creëren prijsinefficiënties, die kansen kunnen creëren of bestaande strategieën kunnen ondermijnen. Tijdens uitzonderlijke volatiliteit bieden het kopen en verkopen van opties talloze manieren om te speculeren voor winst en om risico's af te dekken.

Geïnteresseerd in meer informatie over het kopen en verkopen van opties?

In het begin kan de functionaliteit van opties verwarrend zijn. Door enige due diligence uit te voeren, kan iedereen zich echter comfortabel voelen bij het kopen en verkopen van optiecontracten.

Neem voor meer informatie contact op met de options pro's van Daniels Trading. Met tientallen jaren ervaring heeft het team van Daniels Trading alles wat u nodig heeft om snel aan de slag te gaan met handelsopties.