Wat doet u in een zijwaartse handelsmarkt met lage volatiliteit? Zit je op je handen en "wacht het maar af"? Of maak je gebruik van de kansen die voorhanden zijn? Wist je zelfs dat er een manier is om een ​​zijwaartse markt te verhandelen? Ik weet dat veel mensen gewoon zullen zitten wachten wanneer de prijzen gewoon zijwaarts worden verhandeld zonder veel handelsbereik. Ze geloven dat er echt geen manier is om het gebrek aan volatiliteit in hun voordeel te gebruiken, maar er is eigenlijk heel veel een manier om precies dat te doen. Het wordt een 'short straddle' genoemd en het is wat veel speculanten en producenten in bepaalde tijden van het jaar gebruiken om te profiteren van een zijwaartse markt.

Nu vraag je je vast af, wat is een korte straddle?

Voordat we precies kunnen praten over hoe een 'korte' straddle eruit ziet, moeten we de definitie van een straddle vastleggen. Een straddle omvat het kopen (of verkopen) van een at the money put en tegelijkertijd het kopen (of verkopen) van een at the money call. Om het duidelijk te stellen, als maïs wordt verhandeld tegen $ 3,50, dan zou een straddle het kopen of verkopen van een put van $ 3,50 en een call van $ 3,50 tegelijkertijd inhouden. Dat uitbreiden naar een 'korte' straddle is vrij eenvoudig, het betekent alleen dat je verkoopt een tegen het geld zetten en verkopen een tegen het geld call samen. Dus in het voorbeeld dat ik hierboven heb geschetst, verkoopt u een put van $ 3,50 en een call van $ 3,50.

Hoe werkt dit precies in uw voordeel als de markt zijwaarts handelt? Welnu, wanneer u de put en call op de markt verkoopt, krijgt u de premie voor de opties. Als de prijs rond die prijs van $ 3,50 blijft, zal de tijdswaarde verslechteren naarmate de dagen verstrijken. Wanneer u een optie koopt, zoals u ongetwijfeld weet, werkt de tijdswaarde tegen u. Wanneer u echter opties verkoopt, werkt de tijdwaarde voor u omdat er steeds minder tijd wordt voor de optie om in het geld te gaan. Om het duidelijk te stellen, u wilt dat de prijs van het onderliggende futures-contract nergens heen gaat en eindigt bij de uitoefenprijs van de put en call. Maar als dat niet het geval is, kunt u nog steeds een winstgevende transactie krijgen, afhankelijk van hoe ver deze uitoefenprijs verwijderd is.

Laten we naar dat voorbeeld kijken:

Stel dat u de put van $ 3,50 verkoopt voor 10 cent en de call van $ 3,50 voor 10 cent verkoopt. De markt gaat je 20 cent vooruit betalen om die straddle te verkopen. Als de prijs op het moment van de vervaldatum $ 3,50 is, mag u alle 20 cent houden, wat het optimale resultaat is. Als het niet goed eindigt bij $ 3,50, dan ben je nog steeds winstgevend als de prijs binnen 20 cent van dat aantal eindigt. Als het eindigt op bijvoorbeeld $ 3,60, dan vervalt de put uit het geld en vervalt de oproep 10 cent in het geld. In dat geval eindig je nog steeds met een winst van 10 cent, dat is de 20 cent die je aanvankelijk kreeg minus de 10 cent die je verloor op de call-optie.

Het is duidelijk dat er risico's zijn bij het verkopen van opties, en als de prijs sterk schommelt, kunt u geld verliezen aan de handel. Daarom is een van de sleutels tot een functie als deze om deze goed in de gaten te houden. Als u er nu de voorkeur aan geeft om op een zijwaartse markt te zitten wachten, doe dan in elk geval niets in deze situaties. Maar als u liever van een kans profiteert en de zijwaartse markten in uw voordeel gebruikt, dan zijn korte straddles het antwoord.

Abonneer u op Technical Ag Knowledge

Technische Ag-kennis - Of u nu een producent, eindgebruiker of handelaar in de landbouwgrondstoffenmarkten bent, "Technical Ag Knowledge" zal u elke week een cruciaal bewustzijn geven van de belangrijkste technische prijsniveaus, zodat u uw posities met overtuiging en vertrouwen kunt beheren.

Abonnementsopties Meer informatie Bekijk een voorbeeld