Wat zijn opties en waarom zou ik ze overwegen?

Een optie die u koopt is een contract dat u bepaalde rechten geeft. Afhankelijk van de optie krijgt u het recht om gedurende een bepaalde periode een aandeel, exchange-traded fund (ETF) of ander type belegging te kopen of te verkopen tegen een specifieke prijs.

Beleggers en handelaren gebruiken opties om verschillende redenen. Bijvoorbeeld:

1. U kunt potentieel winst maken, en niet alleen wanneer een aandeel stijgt, maar ook als het daalt.
2. Met opties kunt u in de markt beleggen terwijl u veel minder geld vastlegt dan u nodig zou hebben om de aandelen direct te kopen.
3. Opties kunnen helpen uw portefeuille te beschermen. Als u bijvoorbeeld aandelen bezit, kunnen opties helpen die posities te beschermen als de zaken niet lopen zoals u had gepland.
4. Bepaalde optiestrategieën kunnen u helpen inkomsten te genereren.

De twee basistypes van opties

Er zijn twee brede categorieën van opties:"call-opties" en "put-opties". Een calloptie geeft de eigenaar het recht om een ​​aandeel tegen een bepaalde prijs te kopen. Maar de eigenaar van het gesprek is niet verplicht om de voorraad te kopen. Dat is een belangrijk punt om te onthouden.

Een putoptie geeft de eigenaar het recht - maar nogmaals, niet de verplichting - om een ​​aandeel tegen een bepaalde prijs te verkopen.

Oproepen begrijpen

Stel dat je een coupon hebt van de Purple Pizza Company waarmee je een pizza kunt kopen voor $ 12, die een jaar geldig is. Dit is in wezen een oproep - het geeft je een optie om de pizza te kopen voor $ 12 en deze verloopt op een bepaalde datum. Het is aan jou of je het gebruikt.

Normaal gesproken gebruikt u de coupon alleen als deze waarde heeft. Laten we zeggen dat pizza's te koop zijn voor $ 10. Ga je de coupon van $12 gebruiken? Duidelijk niet.

Aan de andere kant, als pizza's voor $ 20 worden verkocht, heeft de kortingsbon $ 8 van echte waarde, en je zult hem gebruiken. In de taal van de opties zul je oefenen uw recht om de pizza tegen de lagere prijs te kopen.

Laten we dit idee nu vertalen naar de aandelenmarkt door ons voor te stellen dat de aandelen van Purple Pizza Company op de markt worden verhandeld. Een Purple Pizza Co De calloptie van 50 december geeft u het recht om 100 aandelen van het bedrijf te kopen voor $ 50 per aandeel op of vóór het verstrijken van de call in december.

Als de aandelen voor minder dan $ 50 worden verhandeld, is het onwaarschijnlijk dat u de call zou uitoefenen, om dezelfde reden dat u een coupon van $ 12 niet zou gebruiken om een ​​pizza van $ 10 te kopen. In plaats daarvan kunt u vasthouden aan de call-optie in de hoop dat het aandeel boven de $ 50 komt voordat de call afloopt.

Laten we zeggen dat de prijs van het aandeel in feite tot $ 55 per aandeel stijgt. Als u nu uw optie zou uitoefenen, zou u aandelen kunnen kopen voor $ 50, en ze vervolgens op de open markt verkopen voor $ 55 per stuk. Of u kunt de aandelen vasthouden en kijken of de prijs nog verder stijgt. Hoe dan ook, je hebt je optie gebruikt om Purple Pizza-aandelen te kopen tegen een prijs die onder de marktprijs ligt.

Een andere mogelijkheid is om de call-optie aan iemand anders te verkopen voordat deze afloopt, waardoor deze het recht krijgt om Purple Pizza-aandelen te kopen tegen de prijs onder de marktprijs van $ 50 per aandeel. Aangezien u de optie hebt gekocht toen deze minder waarde had, d.w.z. toen de aandelen van Purple Pizza voor minder dan $ 50 per aandeel werden verkocht, kunt u uw optie mogelijk voor een hogere prijs verkopen en winst maken (exclusief vergoedingen en commissies). In dit scenario zou u geld verdienen door alleen de optie te kopen en te verkopen; je zou nooit echte Purple Pizza-aandelen bezitten.

Dit is een goede plek om een ​​belangrijk verschil tussen een coupon en een call-optie opnieuw te benadrukken. De meeste coupons zijn gratis, maar zoals we al zeiden, moet je een optie kopen. De prijs staat bekend als de premium , en het kan niet worden gerestitueerd. Je krijgt het niet terug, zelfs als je de optie nooit gebruikt (d.w.z. uitoefent). Denk er dus aan om de premie mee te nemen in uw denken over winsten en verliezen op opties.

Putten begrijpen

Het tweede type optie, putopties, is een vorm van bescherming. Ze geven u het recht om gedurende een bepaalde periode een aandeel tegen een specifieke prijs te verkopen, waardoor uw positie wordt beschermd als de markt of een bepaald aandeel daalt.

Het is een eenvoudig idee. Laten we zeggen dat u 100 aandelen Purple Pizza bezit en dat de aandelen worden verhandeld tegen $ 50 per aandeel. Als u zich zorgen maakt dat de prijs meer dan 5% zou kunnen dalen, kunt u een put van $ 47,50 kopen, die u het recht geeft om uw aandelen voor die prijs te verkopen totdat de optie afloopt. Zelfs als de marktprijs daalt tot $ 35 per aandeel, kunt u verkopen voor $ 47,50, waardoor uw verliezen mogelijk worden beperkt of de winst wordt beschermd.

Nu heb je de basis geleerd van de twee belangrijkste soorten opties en hoe investeerders en handelaren ze kunnen gebruiken om een ​​potentiële winst na te streven of om een ​​bestaande positie te helpen beschermen.