Als belegger op de aandelenmarkt weet u dat wanneer een aandelenkoers van een bedrijf stijgt, dit een uitstekende mogelijkheid biedt om te investeren. Maar wat bepaalt de koers van een bedrijf? Wat zit er achter de evaluatie? En hoe komen analisten tot de prijs die zij passend achten?

De waarde van aandelen hangt af van de financiële gezondheid van het bedrijf. Analisten baseren hun analyse op de jaarrekening van het bedrijf om de financiële stabiliteit te bepalen en toekomstige groei te voorspellen. Op basis van deze analyse gaat de aandelenwaarde van een bedrijf omhoog of omlaag.

Financiële analyse is een cruciaal onderdeel en vereist expertise bij het evalueren van de verschillende gegevens op de balans van een bedrijf. Van de vele technieken die worden gebruikt om financiële overzichten te analyseren, is ratio-analyse er één. Het stelt het management en de analisten in staat een vergelijking te maken tussen de verschillende componenten van de financiële statistieken van een bedrijf om inzicht te krijgen in de groeisnelheid of mazen in de wet. Handelaren en investeerders gebruiken ratio-analyse ook om investeringsmogelijkheden in een bedrijf te evalueren of om een ​​mogelijke rode vlag te herkennen. Als u de ratio-analyse begrijpt, kunt u de bedrijfsprestaties vanuit verschillende aspecten beoordelen en kunt u de juiste aandelen kiezen.

Ratio-analyse begrijpen

Laten we onze discussie beginnen met, wat is ratio-analyse? Het is een proces om verschillende componenten van de balans van een bedrijf tegen elkaar te analyseren om een ​​vergelijkende studie te maken. Het is een veelgebruikte methode door financiële experts om inzicht te krijgen in de liquiditeit, operationele efficiëntie en winstgevendheid van een bedrijf.

Belangrijkste tips

– Het is een proces van het vergelijken van regelitemgegevens van de jaarrekening van een bedrijf

– Analisten passen ratio-analyse toe om inzicht te krijgen in de winstgevendheid, liquiditeit, solvabiliteit en operationele efficiëntie van het bedrijf

– Ratio-analyse onthult de prestaties van het bedrijf in de loop van de tijd en zelfs in vergelijking met een ander bedrijf uit hetzelfde domein

– Ratio-analyse biedt nuttig inzicht, maar moet worden gecombineerd met andere prestatiestatistieken om een ​​breder beeld te krijgen

Waar wordt ratio-analyse voor gebruikt?

Zoals hierboven vermeld, is ratio-analyse van cruciaal belang bij het evalueren van de financiële prestaties van het bedrijf. Management gebruikt het voor,

Vergelijking: Een bedrijf kan zijn prestaties op verschillende financiële aspecten vergelijken met die van zijn concurrenten om zijn prestaties te meten met behulp van ratio-analyse. Het verkrijgen van financiële ratio's van concurrenten met betrekking tot prijsstelling of inkomsten helpt het management om markt- en prestatiehiaten te identificeren en beslissingen voor verbetering te formuleren.

Trendlijnanalyse: Experts gebruiken ratio-analyse om elke trend in de prestaties van het bedrijf in de loop van de tijd te bepalen. Trendanalyse wordt gebruikt voor het voorspellen van de voortgang van een bedrijf en mogelijke mazen daarin.

Operationele efficiëntie: Ratio-analyse helpt bij het bepalen van het efficiëntieniveau bij het beheer van activa en passiva, wijst op abnormale uitgaven en overmatig gebruik of onder optimaal gebruik van middelen.

Soorten verhoudingsanalyse

Voor analytische doeleinden berekenen financiële analisten verschillende ratio-analyses om een ​​vergelijking te maken tussen verschillende componenten binnen een financieel overzicht.

Liquiditeitsverhouding: Het berekenen van de liquiditeitsratio is van vitaal belang om de solvabiliteit en financiële kracht van een bedrijf te bepalen. Het houdt rekening met het vermogen van het bedrijf om zijn schuld te betalen met zijn vlottende activa. Het wordt gebruikt door schuldeisers, banken en investeerders om te bepalen hoe sterk het bedrijf is om schulden na te komen wanneer deze opeisbaar worden.

De quick ratio, cash ratio en current ratio zijn enkele van de algemeen berekende liquiditeitsratio's.

Solvabiliteitsratio:  Het wordt berekend om de financiële levensvatbaarheid van het bedrijf op de lange termijn te bepalen. Gemeenschappelijke solvabiliteitsratio's berekenen de verhouding tussen schulden en kapitaal, de rentedekkingsratio en de vermogensmultiplicator. De solvabiliteitsratio wordt gebruikt door kredietinstellingen, overheden, banken en institutionele beleggers om de financiële gezondheid van een organisatie te bepalen.

Winstgevendheidsratio: De rentabiliteitsratio wordt gemeten om de groei en het vermogen om winst te maken te bepalen. Het schat de inkomsten van het bedrijf tegen de uitgaven. Het wordt ook gebruikt om de groei van jaar tot jaar te vergelijken om de voortgang te meten.

Het management gebruikt ook de analyse van de rentabiliteitsratio om de rentabiliteit te vergelijken met die van andere concurrenten.

Efficiëntieverhouding: Het schat de efficiëntie bij het beheren van activa en passiva om omzet te genereren en winst te maken. Het management gebruikt de omloopsnelheid van activa, de voorraadomzet, de te betalen omzet en nog een paar andere om het efficiëntiequotiënt te berekenen.

Ratio marktvooruitzichten: Prospect ratio helpt beleggers om de toekomstige winstgevendheid van een investering te bepalen. Ze gebruiken de huidige winst op aandelen en dividenden om te bepalen hoeveel hun investering in de toekomst zal opleveren.

Dit zijn enkele van de brede categorieën van analyse van financiële ratio's die in verschillende stadia worden gebruikt om groei en stabiliteit en uiteindelijk investeringsvooruitzichten te meten. Verhoudingsanalyse kan vele vormen aannemen en dienovereenkomstig zal de formule veranderen.

Waarom ratio-analyse gebruiken?

Ratio-analyse helpt u de logica achter de evaluatie van de aandelenkoers te begrijpen. Aangezien ratio-analyse een glimp geeft van de financiële gezondheid van het bedrijf, gebruiken beleggers de berekening om de juiste aandelen te kiezen. De vergelijkende analyse geeft u kritische gegevens over de prestaties van een bedrijf in het verleden om de toekomst te voorspellen.

Verhoudingsanalyse geeft u inzicht in 

– Vergelijkende prestatieanalyse van het bedrijf over een periode die kan worden toegepast om koersbewegingen op de markt te rechtvaardigen

– De prestaties van het bedrijf ten opzichte van de prestatiestatistieken van de sector, die opnieuw een cruciale bepalende factor zijn voor de aandelenkoers 

Verhoudingsanalyse is gemakkelijk te begrijpen en toe te passen op de analyse. Als u dit begrijpt, kunt u als belegger een uitgebreid beeld krijgen van de aandelenprestaties van het bedrijf in de markt.

Conclusie

Ratio-analyse is de basis van financiële analyse die wordt gebruikt om een ​​diepgaand inzicht te krijgen in de prestaties van het bedrijf. Het is een kwantitatieve methode om financiële prestaties van jaar tot jaar te meten met betrekking tot verschillende cruciale componenten. Hiermee kunt u het verleden onder de loep nemen om de toekomst te bepalen, de bedrijfsfinanciën vergelijken met het branchegemiddelde en meer. Meestal gebruiken analisten een combinatie van verschillende ratio's voor een compleet beeld. Als u een goed idee heeft van ratio-analyse, krijgt u een uitgebreid beeld van een bedrijf vanuit verschillende invalshoeken en kunt u de verdiensten van uw investeringsbeslissing verifiëren.