Als u heeft geïnvesteerd in beleggingsfondsen, aandelen en alternatieve activa en meer wilt weten over een nieuwe beleggingsoptie zoals een Exchange Traded Fund (ETF), bent u hier aan het juiste adres.

ETF's zijn een van de meest transparante en liquide beleggingen op de markt. Maar wat zijn ETF's en waarom voegen verschillende beleggers ETF's toe aan hun portefeuilles? Het begrijpen van de innerlijke werking van ETF's kan helpen bij het beantwoorden van deze vraag.

Wat zijn Exchange Traded Funds (ETF's)?

Een Exchange Traded Fund (ETF) is een verzameling effecten die u op de beurs kunt verhandelen. ETF's hebben de neiging om de index waarin ze handelen te spiegelen of te 'volgen'.

Net als bij beleggingsfondsen beleggen ETF's in verschillende aandelen, obligaties en andere effecten, en ETF's kunnen net als aandelen op de aandelenmarkt worden gekocht en verkocht.

Hoe werkt een ETF?

Net als aandelen kunnen ETF's overdag worden verhandeld. U kunt een ETF kopen of verkopen op basis van de intrinsieke waarde van de onderliggende activa, zoals aandelen, obligaties, grondstoffen, enz. Of u al dan niet dividenden ontvangt, hangt af van het AMC of de prestaties van de ETF.

Een ETF is vergelijkbaar met een indexfonds, maar de jaarlijkse kosten zijn lager. Bovendien wordt een Indexfonds overdag niet actief verhandeld zoals een ETF.

Aangezien het handelsproces vergelijkbaar is met aandelen, heeft u een effectenrekening nodig om in ETF's te beleggen. Met beleggingsapps zoals Cube kunt u met slechts een paar klikken beleggen in Indiase en Amerikaanse ETF's.

Actief beheerde ETF's versus passief beheerde ETF's

ETF's worden voor het grootste deel niet zo actief beheerd als beleggingsfondsen. Op basis van het AMC kunnen ETF's echter actief of passief worden beheerd. Laten we eens kijken naar de belangrijkste verschillen tussen de twee methoden.

1. Actief beheerd

Deze ETF's maken gebruik van de expertise van een portefeuillebeheerder of een team om te beleggen in snelgroeiende activa in de onderliggende index. De fondsbeheerder zal op basis van zijn oordeel opnieuw over sectoren en bedrijven verdelen.

Actief beheerde ETF's kunnen rendementen opleveren die de onderliggende index niet weerspiegelen.

2. Passief beheerd

Een passief beheerde ETF zal het bezit van de onderliggende index weerspiegelen om te proberen de prestaties van de markt of het segment te repliceren.

Sommige beleggers geven de voorkeur aan deze hands-off benadering vanwege het idee dat het moeilijker is om de markt te verslaan dan te spiegelen.

Passieve ETF's kunnen echter een hoger risico met zich meebrengen dan actief beheerde ETF's vanwege een gebrek aan flexibiliteit en een grote afhankelijkheid van aandelen met de hoogste marktkapitalisatie.

‍

Soorten ETF's in India

1. Aandelen-ETF's

Een Equity ETF combineert de functionaliteit van aandelen en aandelenfondsen. Deze ETF's beleggen in aandelen en aandelengerelateerde instrumenten zoals aandelen.

De meeste aandelen-ETF's zijn passief beheerde instrumenten die de onderliggende index weerspiegelen. Het bezit van een Equity ETF is volledig transparant. Aandelen-ETF's hebben lagere kostenratio's dan beleggingsfondsen.

2. Schuld-ETF's

Schuld-ETF's bieden het voordeel van goede schulden, de flexibiliteit van aandelen en het gemak van beleggingsfondsen. Schuld-ETF's beleggen in vastrentende effecten.

De meeste schuld-ETF's zijn passief beheerde instrumenten die de onderliggende index weerspiegelen. Het bezit van een Debt ETF is volledig transparant. Schuld-ETF's hebben een lagere kostenratio in vergelijking met beleggingsfondsen.

3. Gouden ETF's

Goud-ETF's geven u het beste van zowel goud- als aandeleninvesteringen. Goud-ETF's beleggen in onbewerkt goud.

Goud-ETF's zijn passief beheerde instrumenten die zijn gebaseerd op goudprijzen. Goud-ETF's hebben lagere kosten in vergelijking met fysiek goud. Het bezit van een Gold ETF is volledig transparant.

Voordelen van beleggen in ETF's

1. Lagere kosten

De kostenratio die u zou betalen voor ETF's is over het algemeen lager dan bij beleggingsfondsen.

2. NAV Duidelijkheid

De NAV van een beleggingsfonds is bekend nadat de markt is gesloten. Maar de NAV van een ETF is de hele dag in realtime waarneembaar, omdat deze als een aandeel kan worden gekocht en verkocht.

3. Betere liquiditeit 

Een ETF heeft een betere liquiditeit dan een beleggingsfonds, omdat u een ETF tijdens de handelsuren direct kunt kopen of verkopen.

4. Betere belastingvoordelen

ETF's worden over het algemeen als fiscaal vriendelijker beschouwd dan beleggingsfondsen vanwege de lagere kosten. ETF's zijn echter onderworpen aan dividendbelasting en vermogenswinstbelasting.

Risico's van beleggen in ETF's

1. Volatiliteit

ETF's brengen vergelijkbare risico's met zich mee als aandelen, aangezien het marktgebonden instrumenten zijn die van dag tot dag worden verhandeld.

2. Makelaarskosten

In tegenstelling tot beleggingsfondsen, moet u een effectenrekening openen en bemiddelingskosten betalen om ETF's te kopen en verkopen. Deze kosten kunnen ten koste gaan van uw winst.

3. Diversificatie

De meeste ETF's worden passief beheerd. Dit betekent dat de portefeuille van een ETF kapitalisatiegewogen is, in die zin dat deze belegt in de enige grootste aandelen van een index.

Het is mogelijk dat deze strategie goed presterende small- of mid-capaandelen weglaat die mogelijk actief beheer en dagelijks oordeel van een fondsbeheerder vereisen.

Verschil tussen ETF's, MF's en aandelen

Hier is een tabel met het verschil tussen ETF's, beleggingsfondsen en aandelen.