Roboadvisors, of 'robo's ' kortom, hebben traditioneel vermogensbeheer verstoord, vooral voor de massamarkt en particuliere beleggers - dankzij hun klantgerichte platforms, gemakkelijke toegang, gemak en goedkope benadering van beleggen.

Geholpen door technologische vooruitgang in backoffice-automatisering en kunstmatige intelligentie, gebruiken robo's algoritmen om beleggers te helpen een ideale portefeuille te selecteren die is afgestemd op het risicoprofiel van een individu.

Sommige robo's vullen het digitale proces ook aan met een financieel adviseur voor die unieke menselijke touch, waardoor een hybride oplossing voor vermogensbeheer ontstaat om te voldoen aan de toenemende eisen van de hedendaagse particuliere beleggers.

In dit artikel onderzoeken we waarom particuliere beleggers zouden moeten overwegen om robo's te gebruiken om hun financiën te beheren.

#1 – Robos vereenvoudigen het investeringsproces

Robos vereenvoudigt het investeringsproces door technologie te gebruiken om de risicotolerantie van een individu te profileren, een geschikte activaspreiding te bepalen en een gediversifieerde reeks portefeuilles aan te bieden voor elke belegger om te beginnen met beleggen.

De risicoprofileringsfase is belangrijk en wordt meestal aangeboden voordat een product of portefeuille wordt aanbevolen, omdat het bepaalt hoeveel risico de belegger bereid is te nemen - en dienovereenkomstig hoeveel verlies de belegger kan nemen zonder te verkopen en die verliezen te realiseren, aangezien de financiële markten dagelijks op en neer bewegen .

De meeste robo's beginnen door u verschillende vragen over uzelf te stellen, zoals waarvoor u belegt (bijvoorbeeld voor pensioen of algemeen beleggen?). De antwoorden op deze vragen bepalen uw tijdshorizon voor beleggen - hoe langer uw tijdshorizon, hoe meer risico u zich kunt veroorloven met uw beleggingen.

Ten tweede, in plaats van altijd te wachten om te beginnen omdat u geen idee heeft wat u met uw geld doet, hebben robo's de gave om te helpen bepalen welke ETF's of fondsen u moet kopen op basis van uw risicoprofiel en rendementsverwachtingen en u helpen vroeg te beleggen - zodat u genoeg tijd aan uw zijde heeft om rijkdom te vergaren door rente en dividenden samen te voegen.

Met aangepaste portefeuilles (bijv. groei versus conservatief) voor een breed scala aan investeerders en ervaringsniveaus, kunnen robo's helpen bij het opbouwen van rijkdom op lange termijn voor bijna elk type belegger dankzij hun productaanbod.

Terwijl sommige beleggers er de voorkeur aan geven hun eigen portefeuilles te selecteren en waar nodig regionale of sectorale hellingen toe te voegen, selecteren robo's hun portefeuilles meestal op basis van algoritmen en backtesting-gegevens om de beste combinatie van fondsen te selecteren die uw rendement maximaliseren voor het gegeven risiconiveau.

Gegevenspunten zoals liquiditeit, kostenratio's, trackingfouten en rendementen kunnen bijvoorbeeld automatisch worden ingevoerd in een algoritme om de beste keuzes van ETF's en fondsen voor een bepaald individu te bepalen.

Robos stelt u ook in staat om uw inactieve CPF- of SRS-gelden te gebruiken en deze te beleggen in een gediversifieerde portefeuille van fondsen nadat u rekening heeft gehouden met uw financiële doelen - waardoor u op de lange termijn een hoger verwacht rendement kunt behalen - iets wat conventionele fondsbeheerders niet zouden kunnen te doen.

#2 – Robo's helpen u risico's te beheren

Risicomanagement is de kernfilosofie van robo's. Traditionele beleggers zoals wij hebben de neiging om ofwel te weinig (bijvoorbeeld te veel contanten) of te veel risico te nemen (bijvoorbeeld een geconcentreerde aandelenportefeuille), waardoor we kwetsbaar zijn voor idiosyncratische of bedrijfsspecifieke nadelen of negatieve nieuwsgebeurtenissen.

Het voordeel van robo's is dat ze in een gediversifieerde portefeuille van effecten beleggen in een enkele aankoop - wat betekent dat u nooit al uw geld kunt verliezen als een enkel bedrijf in de portefeuille instort.

Wat diversificatie doet uw portefeuille beleggen in honderden of duizenden verschillende effecten in verschillende activaklassen - aandelen, obligaties, onroerend goed enz. De voordelen van diversificatie zijn het meest voelbaar wanneer de activaklassen niet met elkaar gecorreleerd zijn, d.w.z. ze bewegen niet samen.

Volgens de moderne portefeuilletheorie (MPT), ontwikkeld door Harry Markowitz in 1952, is diversificatie de enige gratis lunch ter wereld, door het risico van uw portefeuille aanzienlijk te verlagen terwijl u profiteert van het voordeel van het verwachte rendement van de markt.

Diversificatie is moeilijk in je eentje te realiseren. Om een ​​gediversifieerde portefeuille van aandelen te bereiken, moeten buitensporige handelscommissies worden gemaakt, wat een belemmering kan zijn om aan de slag te gaan.

Een manier om een ​​brede diversificatie te bereiken is via een ETF, of op de beurs verhandeld fonds, dat u blootstelling geeft aan een index van effecten in één enkel instrument. Natuurlijk kunnen sommige ETF's nog steeds gelokaliseerd zijn in een specifiek land of een bepaald land, afhankelijk van de index die als benchmark is gekozen, die mogelijk niet voldoende gediversifieerd is voor een belegger.

Met robo's kunt u blootstelling krijgen aan een portefeuille van meerdere ETF's, wat een nog bredere diversificatie betekent dan wat een enkele ETF u zou geven.

De meeste robo's op de markt hebben backtest-algoritmen voor hun portefeuilles. Backtesting helpt u te analyseren hoe de portefeuille zou hebben gepresteerd met een zekere mate van vertrouwen met behulp van historische gegevens, en dit stelt beleggers zoals u in staat de prestaties van individuele portefeuilles te evalueren tijdens verschillende marktomstandigheden, inclusief tijden van crisis.

We moeten echter voorzichtig zijn, aangezien back-tested portefeuilles geen zicht geven op de toekomstige prestaties van de portefeuille, vooral wanneer er onverwachte economische gebeurtenissen plaatsvinden en geen twee recessies precies hetzelfde zijn.

De meeste robo's hebben geautomatiseerde algoritmen voor risicobeheer die uw portefeuille automatisch opnieuw in evenwicht brengen naar de beoogde activaspreiding - een fenomeen dat bekend staat als herbalanceren.

Stel dat u een activaspreiding heeft van 50% aandelen en 50% obligaties. Wanneer aandelen het echt goed doen en in prijs stijgen, kan de toewijzing van aandelen in uw portefeuille toenemen tot 60%, wat de volatiliteit van uw portefeuillerendementen verhoogt - aangezien aandelen veel meer in beide richtingen schommelen in vergelijking met obligaties.

Wat rebalancing op dit moment doet, is dat het uw portefeuille terugbrengt naar 50/50 door aandelen te verkopen en obligaties te kopen, de winst van uw aandelen vast te houden en u te helpen "laag kopen, hoog verkopen".

De meeste robo's hebben een soort van automatische herbalanceringsfunctie ingebouwd in hun investeringsalgoritmen, wat betekent dat het hele proces geen extra inspanning vereist, dus u kunt er zeker van zijn dat uw risico altijd goed wordt beheerd.

#3 – Robo's houden je gedisciplineerd

Het is psychologisch moeilijk om te blijven investeren en niet in paniek te verkopen wanneer markten instorten, omdat de meeste beleggers risicomijdend zijn en hun verliezen willen beperken.

Na de financiële crisis van 2008, toen de Amerikaanse aandelenmarkt met bijna 50% instortte, verkochten de meeste beleggers hun aandelen tegen een laag pitje en liepen ze bijna 400% winst mis toen de aandelenmarkt daarna herstelde.

Robots houden je gedisciplineerd door je aan te moedigen om op koers te blijven, regelmatige stortingen en gemiddelde dollarkosten te hebben door te blijven investeren, ongeacht of de markten op dat moment hoog of laag zijn.

Middeling van de dollarkosten is een handig hulpmiddel om uw portefeuilleposities tegen een lagere prijs te vergroten, iets wat u wilt als u jong bent, omdat u de mogelijkheid hebt om de wilde schommelingen van de markt af te wachten, in de hoop dat de markt op de lange termijn zal stijgen termijn.

Robo's helpen ook bij het herinvesteren van de dividenden die uit uw portefeuille worden ontvangen in de markt, en zorgen ervoor dat al uw inactieve contanten goed worden gebruikt, terwijl u tegelijkertijd uw beoogde activaspreiding behoudt.

Conclusie

De wereld van robots staat nog in de kinderschoenen, gezien de manier waarop technologie investeringen de afgelopen jaren heeft gedemocratiseerd, zouden we verdere innovaties in deze opwindende ruimte mogen verwachten.

De meeste robots hebben een gratis proefperiode die u kunt uitproberen om te zien of ze geschikt zijn voor u. Met vergoedingen die variëren van 0,5% tot 1,0% van het beheerd vermogen per jaar, worden robots snel duurder naarmate u er meer mee investeert.

Desalniettemin, als u op zoek bent naar een eenvoudige en geautomatiseerde oplossing om uw vermogen te beheren, dan moeten robots zeker op uw overwegingslijst staan.

Opmerkingen van de redactie :Ten eerste een standaard disclaimer. Beleggen brengt altijd risico's met zich mee. Beschouw dit artikel niet als een excuus om je huiswerk niet te doen. Hoewel robots risico's beter kunnen beheersen dan de meeste mensen, ben jij het eindproduct van alle investeringen. Je beheerst je angsten, hebzucht, risico's veel beter dan welk algoritme dan ook als je gezond verstand hebt. Als je er niet mee begiftigd bent, want het is een geschenk, laat de machines het dan voor je draaien. Dat was, en zal bijna altijd, een veel betere keuze zijn dan onze eigen, veel wankelere verplichtingen.

Ik zal u hier achterlaten met een anekdota uit "Kwantitatieve waarde:een praktijkgids voor het automatiseren van intelligente investeringen en het elimineren van gedragsfouten “.

In 2012 heeft Greenblatt (Joel Greenblatt van de Magic Formula) een onderzoek uitgevoerd naar de prestaties van particuliere beleggers die de Magic Formula gebruiken in de periode van 1 mei 2009 tot 30 april 2011. Het bedrijf van Greenblatt biedt twee keuzes voor particuliere beleggers die gebruik willen maken van de " Magic Formula” – een “zelfbeheerde” account en een “professioneel beheerde” account.

Met de zelfbeheerde accounts kunnen klanten kiezen welke aandelen ze willen kopen en verkopen uit een lijst met goedgekeurde magische formule-aandelen. beleggers kregen richtlijnen voor wanneer ze de aandelen moesten verhandelen, maar waren uiteindelijk in staat om te beslissen wanneer ze die transacties moesten doen. Beleggers die de professioneel beheerde accounts selecteerden, hadden hun transacties geautomatiseerd. het bedrijf kocht en verkocht Magic Formula-aandelen met vaste, vooraf ingestelde intervallen.

Gedurende de 2 jaar konden beide soorten accounts alleen kiezen uit de goedgekeurde lijst met magische formule-aandelen.

Dus wat gebeurde er?

-Zelfbeheerde accounts presteerden ondermaats, met een rendement van 59,4% na alle kosten versus 62,7% van de S&P500 over dezelfde periode.
-Professionele accounts leverden in totaal 84,1% op na alle uitgaven, waarmee ze de S&P- en zelfbeheerde accounts met meer dan 20% versloegen.

Dat is een enorm verschil voor mensen die dezelfde lijst met aandelen hadden om uit te kiezen en dezelfde methode hadden.

Waarom was er zo'n verschil?

Eerste , vermeden zelfbeheerde beleggers op betrouwbare en systematische wijze de grootste winnaars, van wie velen goedkoop waren en waarschijnlijk omdat ze op dat moment eng leken.

Ten tweede verkopen zelfbeheerde beleggers na een periode van ondermaatse prestaties - ofwel de strategie presteerde een tijdlang ondermaats of de portefeuille daalde eenvoudig. Om het nog erger te maken, kochten deze beleggers pas nadat de aandelen het beter hadden gedaan en duur waren geworden - het equivalent van laag verkopen en hoog kopen.

Leer deze les goed.

Als je jezelf niet kunt vertrouwen om ongemakkelijke, hartverscheurende, plakkerige beslissingen te nemen, investeer dan niet alleen. Leer een systeem of een model te gebruiken. Of gebruik een robot. De keuze is aan jou.