Huishoudens in Singapore geven gemiddeld zo'n $ 389 per maand uit aan boodschappen. (en misschien nog wel meer, nu meer van ons thuis een grotere snacklade nodig hebben )

Gezien het feit dat we een bevolking hebben van ongeveer 5,6 miljoen mensen, stel je de hoeveelheid moolah voor die de supermarkten elke maand binnenhalen!

Zou het niet geweldig zijn als een deel daarvan consequent terug in uw zak gaat?

3 grote supermarktbedrijven in Singapore

Er zijn 4 veel voorkomende supermarkten in Singapore:NTUC Fairprice, Cold Storage, Giant, Sheng Siong

Van deze supermarkten, Dairy Farm [SGX:D01] (die eigenaar is van Cold Storage, Giant en meer) evenals Sheng Siong [SGX:OV8] staan ​​genoteerd op de Singapore Exchange (SGX).

NTUC eerlijke prijs een coöperatie is, worden ze niet openbaar vermeld, maar publiceren ze jaarverslagen waartoe het publiek toegang kan krijgen.

Onder hen is Dairy Farm het grootste bedrijf. Naast supermarkt heeft Dairy Farm verschillende bedrijven, in verschillende landen onder hun hoede. Enkele voorbeelden zijn buurtwinkels (bijv. 7-Eleven) en schoonheidssalons (bijv. Guardian).

Ter vergelijking:NTUC Fairprice en Sheng Siong exploiteren voornamelijk supermarkten in Singapore.

Dus... zijn deze potentieel winstgevende dividendaandelen?

Om daar achter te komen, gebruiken we de Gross Profitability Dividend (GPAD)-strategie om de beste dividendbetalende supermarktaandelen in Singapore te evalueren en te ontdekken.

Laten we verder gaan met diepere analyses van hun bedrijven.

Welk supermarktbedrijf is het meest winstgevend?

	Dairy Farm (SGX:D01)	Sheng Siong (SGX:OV8)	NTUC Fairprice
Brutowinst	US$ 3.191 miljoen	S$ 381,9 miljoen	S$ 1.262 miljoen
Totaal vermogen	7,901 miljoen dollar	S$ 692.1 M	S$ 5.942 miljoen
Brutowinstgevendheid	40,4%	55,2%	21%

Relatief gezien heeft Sheng Siong de hoogste GPA van allemaal.

Het hebben van de hoogste GPA betekent dat ze feitelijk minder activa gebruiken om meer winstgevendheid te genereren.

Welk supermarktbedrijf betaalt de meeste dividenden?

	Dairy Farm (SGX:D01)	Sheng Siong (SGX:OV8)	NTUC Fairprice
Laatste dividend per aandeel	17 cent	8,3 cent	4,69 cent
Historische dividendopbrengst	3,8%	5,5%	4%*

Dairy Farm keerde in FY20 een dividend per aandeel van 17 cent uit.
Het management van Sheng Siong heeft een totaal dividend van 8,3 cent per aandeel voor FY20 aangekondigd.

NTUC Fairprice keerde in FY16 een dividend per aandeel van 5,9 cent uit.

Aangezien NTUC Fairprice geen beursgenoteerd bedrijf is en er dus geen geldende aandelenkoers is die we kunnen gebruiken. Op basis van het gestorte kapitaal zouden de aandeelhouders een rendement van 4% krijgen op deze uitkering.

Welk supermarktbedrijf heeft de hoogste uitbetaling?

	Dairy Farm (SGX:D01)	Sheng Siong (SGX:OV8)	NTUC Fairprice
Verwaterde winst per aandeel	20 cent	9,2 cent	23 cent
Dividend per aandeel	17 cent	8,3 cent	4,69 cent
Uitbetalingsratio	0,85	0.9	0,2

Het is duidelijk dat de aantallen in 2020 zijn gedaald dankzij Covid. Maar ze blijven behoorlijk bemoedigend.

De verwaterde winst per aandeel van Dairy Farm was 20 cent en met een dividend per aandeel van 17 cent zou de uitbetalingsratio 0,85 zijn.

De winst per aandeel van Sheng Siong voor FY20 was 9,2 cent. Dit betekent dat Sheng Siong 90% van de winst als dividend uitkeerde, ofwel een uitbetalingsratio van 0,9.

De winst per aandeel van NTUC Fairprice voor FY20 bedroeg 23 cent. Dit leverde een zeer lage uitbetalingsratio van 0,2 op.

Elk getal onder de 1 betekent dat het duurzaam is.

Welk supermarktbedrijf heeft de meeste gemiddelde vrije cashflow?

	Dairy Farm (SGX:D01)	Sheng Siong (SGX:OV8)	NTUC Fairprice
Gemiddelde vrije kasstroom per aandeel	60 cent	14 cent	46 cent
Dividend per aandeel	17 cent	8,3 cent	4,69 cent
Duurzaam?	Ja	Ja	Ja.

Diary Farm genereerde een gemiddelde vrije kasstroom per aandeel van 60 cent.

Dit is hoger dan het dividend per aandeel van 21 cent. Daarom kunnen we geloven dat de dividenduitkering duurzaam is en in de toekomst zelfs kan stijgen, aangezien er in de loop van de tijd geld in het bedrijf wordt opgebouwd.

Sheng Siong's gemiddelde vrije kasstroom per aandeel over de afgelopen vijf jaar was ongeveer 14 cent, wat ook hoger is dan hun dividend per aandeel. Bovendien hadden ze in 2020 ook een bonus van 16 maanden aangekondigd, als dank voor hun personeel.

Het CB2.0-effect

Vandaag werd aangekondigd dat Singapore de Covid-19-maatregelen aanscherpt, en de voorraad van Sheng Siong kende een stijging:

Hoewel we van melkveebedrijf niet hetzelfde kunnen zeggen:

Ik zag ook wachtrijen bij de Fairprice in mijn buurt. Blijf veilig!

Zullen deze supermarktbedrijven binnenkort verouderd zijn?

Zou e-commerce, gezien het gemak van online winkelen en de toenemende trend dat consumenten online gaan, een einde maken aan de dominantie van supermarkten in Singapore?

Ik denk het niet. Zelfs met de krachtige Amazon Prime in onze kusten.

Volledige openbaarmaking, ik gebruik diensten van Amazon Prime en Red Mart. Maar ik ga nog steeds naar de supermarkten.

Singapore is een uniek land en klein zijn heeft voordelen. De meesten van ons wonen in de buurt van een supermarkt op loopafstand.

Ik zou mijn dagelijkse benodigdheden en boodschappen in 15 minuten kunnen krijgen, sneller dan een Amazon Prime-bezorging die maar liefst 2 uur duurt.

Bovendien zijn veel van deze supermarkten strategisch gepositioneerd. Het is te gemakkelijk om tijdens je dagelijkse woon-werkverkeer langs de supermarkt te gaan om iets te kopen.

E-commerce voor boodschappen is zinvol voor grotere landen waar mensen uren van de volgende supermarkten wonen. Het zou lastig zijn om naar buiten te rijden om boodschappen te doen.

Daarom ben ik van mening dat supermarkten er zijn om te blijven in Singapore en winstgevend zouden blijven.

Conclusie

De supermarkten zijn geweldige bedrijven.

Ik geloof dat supermarkten er zijn om te blijven in Singapore, ondanks de aanval van e-commercespelers. We hebben de drukte in supermarkten tijdens de stroomonderbreking ervaren en veel investeerders verwachten een herhaling van gebeurtenissen zoals gesuggereerd door de stijging van de prijs van Sheng Sion.

Dit komt omdat het handiger is om naar een supermarkt te gaan dan te wachten op bezorging in ons superefficiënte land.

Hoewel ze op basis van de GPAD-strategie niet goedkoop genoeg zijn, wilt u misschien deze supermarktaandelen in de gaten houden en kopen wanneer hun prijzen lager worden.

*Disclaimer:de informatie in dit artikel is geen financieel advies. Het is algemeen van aard en niet specifiek voor jou. U bent verantwoordelijk voor uw eigen investeringsonderzoek en investeringsbeslissingen.