Ik ben geen expert op het gebied van vastgoedprijzen of de waarde van eigendommen in Singapore, maar wat consistent is geweest in de media zijn de volgende koppen,
Op basis van bovenstaande krantenkoppen is het duidelijk dat de vastgoedmarkt momenteel bullish is. De situatie is zodanig dat de vraag het aanbod overtreft, waardoor de prijzen stijgen.
Sectorale bullishheid kan ertoe leiden dat de aandelenkoers van bedrijven die in die sector actief zijn, stijgt, maar wanneer een aandeel sneller en exponentieel hoger stijgt dan andere, zou ik zeggen dat dit bedrijf duidelijk een winnaar is en zeker wat aandacht verdient.
Dit artikel analyseert Propnex (SGX:OYY) en enkele gedachten over hun bedrijfsmodel. Ik zal kort ingaan op hun fundamenten, technische aspecten en mijn gedachten over waar het aandeel naartoe gaat als er maatregelen voor koeling van onroerend goed in werking treden.
Sommigen van ons hebben misschien niet de beste indruk van Propnex, omdat ze inderdaad een aantal slechte PR hadden in de maanden voorafgaand aan hun IPO in 2018. Zelfs na hun IPO waren er gevallen van wangedrag van sommige van hun agenten met een recente blunder gebeurt onlangs in september 2020.
Ondanks hun minder dan positieve publieke imago, suggereren de fundamenten van hun bedrijf dat dit een van de meest fantastische bedrijven zou kunnen zijn die ik ooit ben tegengekomen.
Net zoals Airbnb (NASDAQ:ABNB) wint in de horeca met weinig tot geen eigendom van hotels/accommodaties, hebben we Propnex in de vastgoedsector zonder veel eigendommen te bezitten.
Als we kijken naar de kerndiensten die het bedrijf levert, kunnen ze grotendeels worden onderverdeeld in:
Hoewel ze zich in veel verschillende inkomstenstromen hebben vertakt, zou ik hun hoofdactiviteit nog steeds willen samenvatten als het verlenen van makelaardijdiensten in onroerend goed. Ze vergemakkelijken het kopen en verkopen van onroerend goed, wat verbazingwekkend is omdat ze niet "vervaardigen" wat ze verkopen, waardoor er geen aanzienlijke kapitaalinvesteringen meer nodig zijn voorafgaand aan de verkoop.
Zoals ik het zie, is dit een uitstekende positie voor Propnex om zich in te bevinden. Als we andere bedrijfsmodellen observeren, zoals dat van een projectontwikkelaar, is het vaak nodig om kapitaal te injecteren om het project te starten en het risico te nemen dat het niet de ontwikkelde units kunnen verkopen.
Hoewel het zeker ingewikkelder wordt dan dat als het gaat om kosten, is Propnex in deze zin een relatief "asset-light" bedrijf. Ze hoeven geen miljoenen dollars te injecteren om hun vermogen te behouden om in bedrijf te blijven.
Een korte analyse van de fundamenten, we hebben hier enkele zeer gezonde grafieken die goede prestaties van Propnex weergeven over een periode van 5 jaar.
Indrukwekkend was dat het bedrijf ook in staat was om zijn hele bedrijf snel en succesvol te digitaliseren toen de pandemie begin 2020 voor het eerst opdook (later meer over hun digitaliseringsinspanningen).
Handelen tegen een koers-winstverhouding (PE) van 16,5 geeft aan dat het bedrijf momenteel redelijk gewaardeerd is, aangezien de Singaporese markt PE-verhouding ongeveer 15,66 is.
Als ik een aandelenkoers zie stijgen in een hoek van bijna 90 graden, word ik echt heel nerveus.
De reden is dat als we kijken naar het dichtstbijzijnde ondersteuningsniveau (vorige prijs waar beleggers in kochten), dit hoogstwaarschijnlijk aan de onderkant zou zijn vóór het exponentiële opwaartse momentum.
Op basis van deze grafiek kunnen we zien dat dit aandeel steun vindt langs het voortschrijdend gemiddelde van 20 dagen, zoals aangegeven in blauw.
Ervan uitgaande dat al het andere hetzelfde blijft, kunnen we schatten dat het volgende ondersteuningsniveau op basis van dit voortschrijdend gemiddelde over 20 dagen waarschijnlijk binnen het bereik van $ 1,30 tot $ 1,40 zal zijn.
Meedoen tegen de huidige prijs van $ 1,62 kon onderwerpen beleggers aan een terugval van tussen de 15-20%, mochten de huidige niveaus dalen tot het 20-daags voortschrijdend gemiddelde punt. Misschien wilt u het risico overwegen om voor een dergelijke transactie te belonen.
Bovendien is het aandeel bij een RSI-niveau van 92 overbought en zullen beleggers waarschijnlijk profiteren van de huidige prijs om hun winst vast te leggen.
Uit het bovenstaande uittreksel leek het alsof Propnex al was voorbereid op digitalisering, zelfs voordat Covid-19 onze kusten bereikte.
Ik betwijfel of het een kwestie van geluk is, maar eerder een bewijs van de uitstekende vooruitziendheid van hun managementteam.
Ik schrijf dit ook toe aan het feit dat Propnex als een relatief "klein" bedrijf kan worden beschouwd, aangezien in het geval van grotere bedrijven de snelheid van besluitvorming meestal wordt belemmerd door de eigen interne processen. Dit betekent dat hoe groter het bedrijf, hoe meer "lagen" goedkeuring moeten worden doorgegeven voordat een beslissing meer kan zijn.
Bovendien kan bij het nemen van een besluit de tijd die nodig is om de wijziging door te voeren, ertoe leiden dat het besluit zelf achterhaald is gezien de snel veranderende marktomstandigheden.
Ik ben geen expert op het gebied van onze lokale vastgoedmarkt, maar als aandeelhouder denk ik dat het belangrijk is dat we ons bewust zijn van de verschillende grote katalysatoren die mogelijk enorme schommelingen kunnen veroorzaken in de sectoren waarin we beleggen.
Vergelijkbaar met een van mijn vorige artikelen waar ik kort inging op sectorrotatie en rentetarieven.
Beleggers hoeven geen experts te zijn in dergelijke onderwerpen. Maar aangezien ons zuurverdiende geld wordt geïnvesteerd, moeten we een basiskennis hebben van hoe dergelijke thema's de markt kunnen beïnvloeden.
Zoals de naam al doet vermoeden, is het doel van een koelingsmaatregel om de “hitte” van de markt naar beneden te halen.
De vastgoedmarkt is momenteel bullish. De prijzen stijgen naarmate meer HDB-waarderingen de grens van een miljoen dollar bereiken. In dergelijke omstandigheden zijn externe krachten nodig om de markt kunstmatig te vertragen.
Dit wordt meestal gedaan door de prijs van onroerend goed te verhogen om de vraag te verminderen.
De motivaties achter deze bullmarkt kunnen diep gaan.
In wezen willen veel mensen huizen kopen in Singapore, maar er is slechts een beperkt aantal woningen, wat leidt tot een prijsstijging. In lijn met de wetten van vraag en aanbod is het tegenovergestelde waar. Daarom kunnen we verwachten dat de kosten van het kopen van onroerend goed in de loop van de tijd zullen stijgen.
Koelmaatregelen KUNNEN ERNSTIG invloed hebben op de aandelenkoers van Propnex.
Wanneer minder mensen een huis kopen, daalt het transactievolume, waardoor de toekomstige inkomsten en winstgevendheid van het bedrijf afnemen.
Over wanneer dit zal gebeuren, en of dit zelfs zal gebeuren, weet niemand.
Ik heb een aandeel in Propnex om redenen die verder gaan dan de fundamenten, technische aspecten of toekomstige groeivooruitzichten. Ik heb een vaste aanstelling omdat ik echt geloof dat er uitstekend leiderschap is dat het bedrijf vooruit helpt.
Wat kan het bedrijf logischerwijs doen als de Singaporese markt binnenkort afkoelingsmaatregelen ervaart?
Uitbreiding naar het buitenland is zeker een optie. Doet Propnex dat?
Afkoelingsmaatregelen kunnen ertoe leiden dat de aandelenkoers een neerwaarts koersmomentum doormaakt, maar op de lange termijn, zolang het leiderschap ongewijzigd blijft, heeft dit bedrijf een vaste plaats in mijn langetermijnaandelenportefeuille.
Als je de voorkeur geeft aan grotere winsten, vertelt Jeff hoe hij zijn vastgoedportefeuille opbouwt, zelfs tijdens de pandemie.
Wat Redditors deze week met de aandelenmarkt hebben gedaan
Val niet voor deze hete beurstrend
7 aandelen om te kopen voor het geval deze bullmarkt tot stilstand komt
Is dit een nieuwe bullmarkt? Of dezelfde oude beer?
Aandelenmarkt vandaag:aandelenkoers beste week in maanden
Soorten aandelenmarktanalyse
Wat is uw beurs-IQ? Doe deze test