Oxford Dictionary definieert een Gracht als een diep, breed kanaal dat rond een kasteel werd gegraven en met water werd gevuld om het voor vijanden moeilijk te maken om aan te vallen. In de middeleeuwen hadden alle kastelen een gracht om ze te beschermen tegen buitenstaanders, en met een gracht was het extreem moeilijk voor vijanden om het kasteel binnen te komen.
Maar heb je ooit gehoord van een Economic Moat ?
Het concept van de economische slotgracht werd gepopulariseerd door Warren Buffett, het concept verwijst naar het vermogen van een bedrijf om een concurrentievoordeel te behalen ten opzichte van zijn concurrenten, om zijn marktaandeel te beschermen. en winst op lange termijn van concurrerende bedrijven.
De kracht en de duurzaamheid van de slotgracht van een bedrijf helpen ons om het vermogen van het bedrijf te bepalen om te voorkomen dat een concurrent het bedrijf overneemt of zijn inkomsten aantast.
Neem een voorbeeld van een winkelier die een snoepwinkel heeft in Mumbai. Hij heeft verschillende soorten snoep, maar het enige snoepje waar zijn winkel beroemd om is, is een speciaal type Kaju Katri. In dit geval kunnen we zeggen dat de winkelier dit speciale snoepje heeft dat als een concurrentievoordeel voor hem fungeert. Dit concurrentievoordeel zal bij hem zijn, tenzij een andere winkel hetzelfde snoepje met dezelfde smaak verkoopt. Dit concurrentievoordeel heeft hem geholpen zijn marktaandeel over anderen te projecteren.
Hier is een vraag voor u:zou u willen investeren in een bedrijf met een sombere toekomst?
Ik weet zeker dat je antwoord NEE is.
De belangrijkste reden waarom we investeren is om rijkdom te creëren. Beleggers moeten bedrijven identificeren die over lange perioden een hoog rendement kunnen genereren.
Ze moeten eerst een concurrentievoordeel op lange termijn behalen om in deze competitieve wereld stand te houden. Wat kan ervoor zorgen dat ze beter zijn dan hun concurrenten?
Nu we begrijpen wat een economische slotgracht is, gaan we bespreken hoe we bedrijven met een economische slotgracht kunnen identificeren.
Hier zijn drie beste manieren om de economische slotgracht van een bedrijf te identificeren.
Het analyseren van economische grachten is meer kwalitatief dan kwantitatief. Is het bedrijf in staat solide rendementen te genereren voor zijn aandeelhouders?
Maar wat als het bedrijf niet weet hoe het zijn middelen efficiënt moet gebruiken om winst te maken?
Daarom moet u altijd eerst het financiële verleden van het bedrijf analyseren.
Lees het jaarverslag van het bedrijf. Verhoudingsanalyse uitvoeren. Vergelijk hun financiële gegevens met die van hun concurrenten.
U moet evalueren hoe lang het bedrijf in staat zal zijn om gelijke tred te houden met de marktconcurrenten. U kunt dit doen door de verkoop- en winstcijfers van de bedrijven te vergelijken.
Dit wordt ook wel de concurrentievoordeelperiode van het bedrijf genoemd. Het kan enkele decennia duren of slechts een paar maanden. Hoe langer de periode van concurrentievoordeel, hoe beter de economische slotgracht van het bedrijf.
Zo was er een tijd dat Vodafone een enorm aandeel trouwe klanten genoot. Ze waren een van de toonaangevende telecomserviceproviders in India. Maar dingen veranderden toen Jio, zijn concurrent, op de markt kwam. Vandaag staat Vodafone Idea op het punt failliet te gaan.Bekijk deze video van CA Paras Matalia waar hij vertelt over Vodafone Idea Limited en waarom het is waar het nu is.
Heeft de industrie veel winstgevende bedrijven? Of bestaat het uit slechts een paar bedrijven die hyperconcurrerend zijn? Gebruik de vijf krachten van Porter om een sectoranalyse uit te voeren. Het helpt ons ook om de economische slotgracht van een bedrijf op de eenvoudigst mogelijke manier te identificeren.
De krachten brengen de positie van een bedrijf in zijn concurrerende rivaliteit voort. De vijf krachten omvatten –
Porter's Forces helpen ons de kwaliteit van een bedrijf en branche te controleren. Het model wordt toegepast om de concurrentie binnen de industrie te begrijpen. Het helpt bij het identificeren van de toetredingsdrempel, efficiëntie, bedrijfsomvang, kapitaalkosten, prijszettingsvermogen, kostenvoordelen, enz. van een sector.
Door een bedrijfstak grondig te analyseren, kan men gemakkelijk vaststellen welke economische macht een bedrijf over andere heeft.
Bekijk deze video om te begrijpen hoe u de vijf krachten van Porter kunt gebruiken om sectoranalyses uit te voeren –
Vier hoofdtypen economische gracht
Een bedrijf kan meer dan één economische gracht hebben. Nu u weet hoe u een bedrijf moet analyseren om hun slotgrachten te identificeren, gaan we het hebben over de verschillende soorten economische slotgrachten.
Hier zijn vier voorbeelden van sterke economische grachten die een bedrijf kan hebben –
Bedrijven hebben een duidelijk concurrentievoordeel als ze goederen en diensten tegen lage kosten kunnen produceren.
Dmart is een goed voorbeeld van een goedkope provider. Dankzij hun lage bedrijfskosten en onderhandelingsmacht kunnen ze goederen tegen lagere prijzen aan klanten verkopen. Hierdoor krijgen ze meer de voorkeur boven anderen door consumenten. Dit maakt hen een van de dominante spelers in de detailhandel.
Overstapkosten zijn eenmalige kosten of ongemakken. Een klant zou dergelijke kosten moeten maken om van het ene product naar het andere over te schakelen.
Klanten hebben altijd een hele sterke reden nodig om van dienst te veranderen. Als een bedrijf het zijn klanten moeilijk kan maken om het product van een concurrent te gebruiken, is dat een goed teken.
Het netwerkeffect is een fenomeen waarbij een groter aantal gebruikers, mensen of deelnemers de waarde van een goed of dienst verbetert.
Zo zijn er miljoenen mensen die Whatsapp, Facebook, ClubHouse, Linked In, etc. gebruiken.
Dit is een van de meest invloedrijke concurrentievoordelen. Het komt in het spel wanneer een bedrijf een nieuwe update uitgeeft. De nieuwe systeemupdate of een nieuwe functie zal nieuwe klanten aantrekken en zal tegelijkertijd de bestaande klanten ten goede komen. Dit kan worden beschouwd als een first-mover-voordeel
Ze maken het product en de service van het bedrijf waardevoller. Deze producten en de ideeën kunnen worden gekopieerd, maar de netwerkinspanning zal voorkomen dat bestaande klanten overstappen naar een ander netwerk.
Immateriële activa omvatten wat men kan voelen maar niet zien. Ze hebben geen fysieke aanwezigheid. Immateriële activa geven bedrijven een concurrentievoordeel ten opzichte van hun concurrenten. Dit omvat –
Voor een farmaceutisch bedrijf spelen immateriële activa bijvoorbeeld een grote rol bij het bepalen van hun slotgracht. Dit omvat handelsmerken, verworven merken, onderzoek en ontwikkeling, ontwerpen, technische knowhow, licenties, enz.
Economische gracht helpt bedrijven hun concurrenten op afstand te houden. Maar om de economische slotgracht van een bedrijf te kunnen herkennen, moet men beschikken over analytisch vermogen.
De mate van uw analytische vaardigheid zal u helpen te identificeren in welk bedrijf het beter is dan het andere om in te investeren.
Succesvol beleggen op lange termijn gaat niet alleen over sterke financiële cijfers. De kwaliteit van het bedrijf is even belangrijk. Succesvol beleggen gaat meer over het identificeren en beleggen in bedrijven die de tand des tijds kunnen doorstaan.
Om dergelijke aandelen te identificeren, moet men verschillende bedrijven agressief onderzoeken. Bij StockBasket, samen met 2 crore-gegevenspunten, evalueert en belegt onze technologie in aandelen die fundamenteel sterk zijn en een obligatietest van 5 jaar kunnen doorstaan.
Dat betekent dat we bij StockBasket aandelen selecteren die beleggers kunnen bezitten zonder hun slaap te verliezen, zelfs als de markten de komende vijf jaar stilvallen. We geloven sterk in het gezegde van Buffett:'onze favoriete periode is voor altijd.'
Het identificeren van economische grachten is nuttig bij het evalueren van een investeringsoptie op lange termijn. Het vereist iets meer inspanning dan alleen het analyseren van gerapporteerde cijfers.
Dit is een van de vele kwalitatieve factoren die u moet analyseren voordat u gaat beleggen. Sta ons toe u kennis te laten maken met StockBasket . om u problemen te besparen . Bij StockBasket stellen we een mini-aandelenportefeuille samen om tegemoet te komen aan uw uiteenlopende financiële doelen.
Hier is bijvoorbeeld een mand vol kwaliteitsaandelen van het bedrijf die onvervangbaar zijn.Ontdek de Grootste winkelmandje voor onvervangbare netwerken . Met deze mand kunt u beleggen in bedrijven die een groot, betrouwbaar netwerk van distributeurs hebben en vrijwel onvervangbaar zijn.
Met StockBasket hoef je je geen zorgen te maken over het af en toe herzien van je portefeuille. Dat doen wij voor u! U kunt beginnen met een kleine investering van slechts Rs 2.500 in een van onze manden.
Open gewoon een GRATIS Demat-account bij Samco en krijg gratis toegang tot StockBasket!
Aanbevolen lezen: Hoe werkt StockBasket?