Tijdens deze week van de Nationale Feestdag moeten we wat tijd nemen om de verlichte benadering van de regering van Singapore bij het beheer van hun investeringsreserves te begrijpen en na te denken over hoe we onze financiën op dezelfde manier kunnen benaderen.

De regering van Singapore spaart elk jaar het verschil tussen geïnde belastingen en uitgaven. Als we naar ons budget kijken, hebben we tot 2009 agressief gespaard en geïnvesteerd. Na 2009 lijkt het er echter op dat de regering van Singapore een stuk genereuzer is geworden met sociale uitgaven.

Singapore heeft vanaf 2009 geen begrotingsoverschot meer zoals voorheen.

Vóór 2009 was de overheid zuinig en gaf ze slechts de helft van de uit reserves verdiende beleggingsinkomsten uit. Na 2009 heeft de overheid bepaald dat het ook 50% investeringsrendementen mag kosten.

Samen bestaat de Net Investment Return Contributions of NIRC uit het volgende:

• Tot 50% van het netto investeringsrendement of NIR afgeleid van waardestijging van activa beheerd door Temasek, GIC en MAS.
• Tot 50% van de netto-investeringsinkomsten of NII uit eerdere reserves van de resterende activa.

Het resultaat is dat Singapore nu de uitgaven voor sociale zekerheid en gezondheidszorg kan uitbreiden en tegelijkertijd zijn reserves in de loop van de tijd kan vergroten. Maar een dergelijke groei komt misschien niet langer uit belastingen, maar kan in plaats daarvan uit investeringswinsten komen.

We kunnen leren van de regering van Singapore als het gaat om onze pensioenplanning:

a) Ons jongere zelf zou een aanzienlijk deel van onze verdiensten moeten sparen

In de jaren zestig was het niet gemakkelijk voor Singapore om te overleven, maar het kon op zijn gewetensbezwaren rekenen als het om geld ging. Singapore nam meer belastingen op dan het kon uitgeven en was nog steeds in staat om de economie op te bouwen.

We kunnen hiervan leren door een aanzienlijk deel van onze inkomsten te sparen als we jonger zijn en te investeren voor inkomsten. Amerikaanse boeken over persoonlijke financiën stellen voor om 10% van het nettoloon te besparen, maar dit is een laag cijfer voor Singaporezen die hun enige jaren bij hun ouders doorbrengen.

Een goed aantal voor iemand met twee jaar werkervaring om mee te beginnen is 50% van het nettosalaris.

b) Als je het kunt helpen, eet dan nooit het corpus

De conventionele benadering van persoonlijke financiën die zelfs door academici wordt ondersteund, is dat we idealiter moeten kijken naar ons levenslange inkomen verdiend op de werkplek en uitgeven op een manier die onze uitgaven in de loop van de tijd versoepelt.

Rijke mensen weten dat dit onzin is.

Corpus is een term in het Middelengels, afgeleid van het Latijn en staat voor "hoofdgedeelte".

De financiële analogie van corpus is uw investeringskapitaal. De rijken eten nooit het corpus of hun investeringskapitaal.

Rijke mensen trainen hun nageslacht om alleen hun beleggingsinkomsten te consumeren. Het idee is dat het consumeren van hun kapitaal betekent dat hun vermogen om hun rijkdom verder te laten groeien, is afgenomen. Geld wordt nooit een leven lang verbruikt en wordt in plaats daarvan doorgegeven aan afstammelingen, net zoals Patek Phillipe kijkt.

We kunnen leren door iets anders te doen dan de regering van Singapore. We kunnen ervoor kiezen om alleen onze dividenden te consumeren. Functioneel verschilt het niet veel van de helft van de dividenden en meerwaarden als de portefeuille lijkt op een ERM-portefeuille die bijna gelijk verdeeld is tussen dividenden en meerwaarden.

Het is niet eenvoudig om het idee te handhaven om slechts de helft van de beleggingsinkomsten te consumeren. Singapore heeft dit sinds 1965 44 jaar volgehouden.

c) Alleen uitgeven als het leven er meer toe doet

Ten slotte gaat accumuleren niet zozeer over het voor altijd uitstellen van bevrediging. In 2020 had Singapore een begrotingstekort van 13,9% om de pandemie te bestrijden, waardoor critici permanent werden geadresseerd dat bespaard geld nooit tijdens hun leven zal worden uitgegeven. Als gevolg van deze uitgaven is het aantal sterfgevallen als gevolg van COVID-19 gering in vergelijking met andere landen in de wereld.

Er zijn veel voordelen aan het hebben van geld, zelfs als het nooit wordt uitgegeven.

De uitgebreide buitenlandse reserves van Singapore schrikken valutaspeculanten af. Op persoonlijk niveau kwalificeert het voldoen aan een vermogensdrempel een persoon als een geaccrediteerde belegger en geeft het hem meer opties om in financiële markten te beleggen.

Belangrijker is dat besparingen in het verleden de ernst van een ramp in de toekomst kunnen verminderen. Mijn moeder heeft $ 36.000 uitgegeven aan een proactieve angioplastiek, ondanks het feit dat ze geen medische verzekering had, omdat we de bedragen die in het verleden niet werden betaald, hebben gespaard en geïnvesteerd in premies voor een geïntegreerd schildplan.

Tegenwoordig kunnen we dankbaar zijn dat het grootste deel van de bevolking al is gevaccineerd met mRNA-injecties.

Tot slot moeten we kijken naar hoe de regering van Singapore hun investeringen beheert om onze benadering van persoonlijke financiën te inspireren. Wat mij betreft, ik ben nog steeds in het stadium dat meer lijkt op Singapore vóór 2009. Mijn uitgaven vormen een klein deel van mijn beleggingsinkomsten. Hopelijk kan ik, wanneer ik een groter aandeel van mijn portefeuille in groeitellers heb, mijn standpunt veranderen om mijn meerwaarden te kunnen besteden.