Een positief effect van de pandemie is dat investeringscursussen nu studenten over de hele wereld kunnen bereiken. Ludovic Chou, een Australische student en IT-consultant, had het voorrecht om de laatste run van de Early Retirement Masterclass (ERM) op afstand bij te wonen. Aangezien hij momenteel in Sydney woont met een andere tijdzone, voltooide hij zijn lessen door toegang te krijgen tot de opgenomen video's van de EMR Batch 2 live lessen.
Hoewel de klasse gegevens van de Singaporese beurs gebruikte, was Ludovic in staat om de ERM-benadering op de Australian Stock Exchange (ASX) te repliceren.
Dit artikel toont de flexibiliteit van onze ERM-aanpak, aangezien deze zelfs op buitenlandse markten kan worden toegepast. Het is ook een goed kader voor Australische investeerders of Singaporezen die een nieuw leven hebben gezocht in Australië.
Singaporezen die geïnteresseerd zijn in het handelen in Australische aandelen, moeten een functie expliciet hebben ingeschakeld op Interactive Brokers.
Om dit te doen, gaat u gewoon naar uw accountinstellingen, scrolt u omlaag naar 'Machtigingen voor aandelenhandel' en voegt u 'Australië' toe aan de lijst met landen. Handelsrechten worden binnen 24 uur verleend.
Dividendbeleggers dienen er rekening mee te houden dat de bronbelasting voor Singaporezen die in Australië investeren momenteel 15 % is , dankzij het dubbelbelastingverdrag Singapore-Australië. Aan de andere kant zijn Australiërs die aandelen in Singapore bezitten, niet onderworpen aan dividendbelasting.
De eerste stap van Ludovic was om een basisprestatie van aandelen op te bouwen en daarna testte hij nauwgezet verschillende eenfactorstrategieën over 1, 3, 5 en 10 jaar om erachter te komen wat het beste werkt in Australië.
Elke strategie is getagd met behulp van de Sortino-ratio, een meting die het hoogste voor risico gecorrigeerde rendement berekent. In ERM zouden alleen de hoogste Sortino-ratio's in aanmerking komen voor een strategie die zal worden gebruikt bij het screenen van aandelen.
De volgende tabel is gegenereerd met Pyinvesting.com en wordt in meer detail behandeld in het ERM-programma:
De winnende strategie voor de Australische markt is de volgende:
Het blijkt dat Australië een evenwichtige markt is die waarde-, groei- en momentumstatistieken beloont en verschillende categorieën beleggers beloont. Dit is vrij uniek als je het vergelijkt met de Maleisische en Chinese markten, die alleen door momentum lijken te worden aangedreven.
Het ASX blue-chip universum van de 50 meest iconische Australische tellers is een uitstekende plek voor ERM-studenten om hun eerste portfolio op te bouwen.
Nu het moeilijke deel van backtesting voorbij is, hebben we een raamwerk voor het selecteren van Australische blue-chip-aandelen. We zullen nu een manier vinden om Australische blue-chips te scoren door te kijken naar aandelen die het hoogst scoren op basis van de vier bovenstaande criteria.
ERM gebruikt hetzelfde statistische proces dat wordt gebruikt in de PSLE-examens in Singapore om leerlingen van het basisonderwijs te rangschikken. Zonder al te diep in te gaan op de wiskundige details, is het in het ERM-raamwerk alsof we elk aandeel dwingen vier "examens" af te leggen en deze vervolgens te categoriseren als lage PE, lage PB, hoog momentum of hoge omzetgroei.
Nadat we ze hebben gerangschikt, hebben we de volgende tabel:
De portefeuille is in dit stadium bijna klaar. Alvorens te besluiten de portfolio aan te schaffen, zochten mijn studenten gewoonlijk naar een analistenrapport van het bedrijf en bekeken dit om te zien of er rode vlaggen waren.
Nadat ik de fantastische toepassing van de ERM door Ludovic op de Australische markt had gezien, besloot ik mijn eerste aandelenaankoop te doen zodra Interactive Brokers me handelstoestemming had gegeven.
Suncorp Group (ASX:SUN) levert bank-, verzekerings- en vermogensproducten aan Australiërs. Op Simplywall.st (dat elk aandeel kort in detail beschrijft), kan ik zien dat Suncorp dividenden van 5,26% (top 25% van de Australische bedrijven) produceert en dat de winst naar verwachting met ongeveer 4,5% per jaar zal groeien.
De aandelengrafiek van Suncorp is behoorlijk aantrekkelijk en de aandelen zijn sinds maart 2020 gestegen.
Bekijk hieronder een screenshot van Yahoo Finance:
Het ERM-programma bevat een robuust kader dat gemakkelijk kan worden toegepast op mondiale markten, en het is net zo belangrijk als andere programma's.
Dankzij het onderzoek en de ERM-toepassing van een student uit Sydney, kon deze trainer zijn eerste aandelenpositie innemen in een markt die hij voorheen niet kende. Kom naar mijn volgende webinar voor meer informatie over het ERM-framework.
De gewogen gemiddelde bèta van een portfolio berekenen
Wat is het handelsmechanisme op de beurs?
Wat betekenen de cijfers op de beurs?
Leg de methode van handelen op beurzen uit
De rol van de beurs in de economie
De stormen in uw pensioenportefeuille vermijden
10 grootste beurzen ter wereld volgens marktkapitalisatie!