Kopen met marge laat beleggers een deel van het geld lenen dat ze nodig hebben om aandelen te kopen. Om op marge te kopen, opent u een margerekening bij uw beursvennootschap en stort u minimaal $ 2.000 in contanten of marginable effecten.

De meeste aandelen, obligaties, beleggingsfondsen en ETF's komen in aanmerking. Met die activa als onderpand kunt u tot 50% van de aankoopprijs lenen van een effect dat naar verwachting op korte termijn in waarde zal stijgen.

Als u correct bent in uw verwachting en de aandelen tegen een hogere prijs kunt verkopen dan het u heeft gekost om te kopen, u kunt de lening plus rente en commissies terugbetalen en de winst houden. Maar als het langer duurt dan u verwacht voordat de prijs stijgt, lopen de rentelasten op. En als de aandelenkoers daalt, wat zeker zou kunnen, moet de lening nog steeds worden terugbetaald, soms heel snel.

Winstmarge

De meest overtuigende reden om via een margerekening te beleggen, is het potentieel voor een beter rendement. In het hier getoonde voorbeeld, als u 1000 aandelen koopt voor $ 10 per aandeel, zijn uw totale kosten $ 10.000. Maar als u op marge koopt, plaatst u $ 5.000 en leent u de resterende $ 5.000.

Als u verkoopt wanneer de aandelenkoers stijgt tot $15, wordt uw account gecrediteerd met $15.000. U betaalt de $ 5.000 terug en houdt het saldo van $ 10.000 (minus rente en commissies). De $ 5.000 is bijna 100% winst op uw uitgaven. Als u de volledige $ 10.000 met uw eigen geld had betaald, zou uw procentuele winst 50% zijn, maar nog steeds $ 5.000.

Laat uw geld groeien

Een andere aantrekkingskracht van kopen op marge is dat het geld kan vrijmaken voor extra investeringen, die u ook kunt benutten of volledig kunt betalen. Hoe meer u leent, hoe meer aandacht u moet besteden aan het wijzigen van prijzen en de bedragen die u mogelijk aan uw account moet toevoegen als u een margestorting ontvangt.

Marge-oproepen

Ondanks de potentiële beloningen, kan kopen met marge erg riskant zijn. De waarde van de aandelen die u koopt, kan bijvoorbeeld zo sterk dalen dat u het volledige geïnvesteerde bedrag en meer kunt verliezen. Om beursvennootschappen tegen verliezen te beschermen, vereist FINRA, de regelgevende instantie voor de financiële sector, dat u een saldo op de margerekening aanhoudt van ten minste 25% van de aankoopprijs van alle aandelen die u met marge koopt.

DE SCHUURDEUR SLUITEN
Tijdens dramatische dalingen in de markt kunnen beleggers die zwaar worden gebruikt omdat ze op marge hebben gekocht, mogelijk niet aan hun margestortingen voldoen. Het resultaat is paniekverkopen om geld op te halen en verdere dalingen in de markt. Dat is een van de redenen waarom de Federal Reserve Regulation T heeft ingesteld, die het hefboomgedeelte van elke marge-aankoop beperkt tot 50%.

Individuele bedrijven kunnen een hogere marge eisen, zeg 30%, maar niet een lagere. Als de marktwaarde van uw investering onder het vereiste minimum daalt, geeft het bedrijf een margestorting uit. U moet ofwel aan de oproep voldoen door geld aan uw rekening toe te voegen om het op het vereiste minimum te brengen, ofwel de aandelen verkopen, uw lening volledig terugbetalen en het verlies nemen.

Als bijvoorbeeld aandelen die u met marge kocht voor $ 10 per aandeel daalde tot $ 7 per aandeel, zou uw eigen vermogen $ 2.000 zijn, of 28,6% van de totale waarde van de aandelen ($ 7.000 – $5.000 =$2.000 / $7.000 =0,286 of 28,6%). Als uw makelaar een marginvereiste van 30% heeft, zou u $ 100 moeten toevoegen om uw margerekening op $2, 100 (30% van $ 7.000) te brengen.

Haal uw investering in aandelen uit

hefboomwerking betekent beleggen met geld tegen een vaste rente in de hoop een hoger rendement te behalen. Net als de hefboom, de eenvoudige machine waarnaar het is genoemd, kunt u met hefboomwerking een kleine hoeveelheid contant geld gebruiken om veel financiële macht uit te oefenen. Bedrijven gebruiken hefboomwerking - handelen op aandelen genoemd - wanneer ze zowel aandelen als obligaties uitgeven. Hun winst per aandeel kan stijgen omdat ze hun activiteiten uitbreiden met het geld dat wordt opgehaald met obligaties. Maar ze moeten een deel van de inkomsten gebruiken om de rente op de obligaties terug te betalen.

Als de margestorting komt, is er nog steeds een buffer die het aandeel van uw makelaar beschermt — in dit geval $ 5.000. Omdat uw aandelen worden verkocht als u niet aan de oproep voldoet of de aandelen zelf verkoopt, loopt uw ​​geld risico. Uw makelaar zou zelfs andere aandelen op uw margerekening kunnen verkopen om een ​​verlies terug te verdienen dat de verkoop van de aandelen niet dekte. Het is mogelijk dat u niet op de hoogte wordt gesteld voordat een dergelijke verkoop plaatsvindt of dat u de te verkopen voorraad niet kunt selecteren.

Aandelen kopen op marge. Hoe het werkt? door Inna Rosputnia