Veel belastingbetalers handelen op aandelen- en grondstoffenmarkten, zowel in intraday als in Futures &Options (F&O). In dit artikel zullen we de verschillende belastinggerelateerde aspecten van dergelijke handel bespreken, waaronder het punt waaronder de inkomsten moeten worden weergegeven, controlevereisten, de toepasselijkheid van sectie 44AD enz.

Over de auteur: Anjesh Bharatiya is een 30+ belastinginspecteur van beroep en een chemisch ingenieur van opleiding. Hij is sinds zijn 15e een belegger op de aandelenmarkt! Hij schrijft graag over persoonlijke financiën, aandelenmarkten, overheidsbeleid, belastingen, filosofie en voetbal.

Kop waaronder het inkomen moet worden weergegeven Of de inkomsten uit de handel in effectenmarkten moeten worden behandeld als vermogenswinsten of als bedrijfsinkomsten, hangt echt af van de frequentie waarmee u op de markt handelt. Kapitaalwinsten worden geheven op beleggingen en daarom moeten de aandelen/effecten worden geleverd en enige tijd worden aangehouden, om de weergave van handelswinsten als vermogenswinsten te rechtvaardigen.

Voor niet op levering gebaseerde handel moet het over het algemeen worden beschouwd als bedrijfsinkomsten (speculatieve bedrijfsinkomsten voor intraday-handel en niet-speculatieve bedrijfsinkomsten voor F&O-handel). De classificatie van handelsinkomsten tussen vermogenswinsten en bedrijfsinkomsten heeft in de loop der jaren echter tot veel rechtszaken geleid en als zodanig heeft CBDT een circulaire nr. 6/2016 van 29 februari 2016 uitgegeven die enige duidelijkheid heeft verschaft, zoals onder:

• Als de belastingbetaler er zelf voor kiest om zijn beursgenoteerde aandelen als handelsvoorraad te behandelen, worden de inkomsten behandeld als bedrijfsinkomsten, ongeacht de periode waarin de beursgenoteerde aandelen in bezit zijn.
• Indien de belastingplichtige ervoor kiest om de inkomsten uit de verkoop van beursgenoteerde aandelen die langer dan 12 maanden worden gehouden als vermogenswinst te behandelen, zal de AO dit niet ter discussie stellen. Dit eenmaal door een belastingplichtige in een bepaald aanslagjaar ingenomen standpunt geldt echter ook in volgende aanslagjaren. En de belastingbetaler mag de komende jaren geen ander standpunt innemen.
• In alle andere gevallen zal de aard van de transactie (of het nu gaat om vermogenswinsten of bedrijfsinkomsten) blijven worden bepaald op basis van het concept van 'aanzienlijke handelsactiviteit' en het voornemen van de belastingbetaler om aandelen als 'aandelen' of als 'investering'.

Het wordt dus aan de belastingbetaler overgelaten om te beslissen of hij de inkomsten als bedrijfsinkomsten of vermogenswinsten wil aanbieden, ongeacht de periode van bezit. Het standpunt van de belastingplichtige moet echter consistent zijn en mag op een later tijdstip niet worden gewijzigd. Als u zich overgeeft aan aanzienlijke handelsactiviteiten met meerdere transacties op een dag of als aandelenhandel een belangrijke bron van uw inkomsten is, is het raadzaam om de inkomsten in ITR-3 als bedrijfsinkomsten aan te geven.

U kunt de gemaakte kosten in de handel verminderen terwijl u de handelsinkomsten in uw belastingaangifte weergeeft. Enkele voorbeelden van aftrekbare kosten zijn STT, makelaardij, wisselkosten, internetkosten, salaris betaald aan iedereen die u helpt met handelen, kosten van kranten enz. Zorg er echter voor dat u de juiste bonnen van alle gedeclareerde onkosten bij u heeft.

Speculatieve en niet-speculatieve bedrijfsinkomsten

Inkomsten uit intraday-handel worden beschouwd als een speculatief bedrijfsinkomen. Inkomsten uit F&O-handel (zowel intraday als overnight) worden beschouwd als niet-speculatieve bedrijfsinkomsten. Inkomsten uit op levering gebaseerde handel (voor een termijn van maximaal 1 jaar) moeten ook worden vermeld als niet-speculatieve bedrijfsinkomsten als u een frequente handelaar bent, zoals beschreven in de vorige sectie. BTST-transacties (Koop vandaag, verkoop morgen) kunnen voor belasting worden aangeboden als kortetermijnmeerwaarden als ze maar een paar keer per jaar worden gedaan, maar als ze regelmatig worden gedaan, is het het beste om de winst te behandelen als speculatieve bedrijfsinkomsten.

Speculatief verlies kan gedurende 4 aanslagjaren worden overgedragen en kan alleen worden verrekend met eventuele speculatieve winsten. Speculatief verlies kan niet worden gecompenseerd met niet-speculatieve winsten, maar de speculatieve winst kan worden gecompenseerd met niet-speculatief verlies.

Niet-speculatieve verliezen kunnen worden verrekend met andere inkomsten dan looninkomsten in hetzelfde jaar. Niet-speculatieve verliezen kunnen worden overgedragen voor de volgende 8 aanslagjaren. Eenmaal overgedragen, kunnen niet-speculatieve verliezen echter alleen worden verrekend met niet-speculatieve winsten voor dat jaar.

Auditvereisten

Markthandelaren worden niet geadviseerd om te profiteren van Sectie 44AD (vermoedelijk inkomen) en moet noodzakelijkerwijs rekeningen bijhouden en verklaringen opstellen, inclusief balans en winst-en-verliesrekening aan het einde van het jaar als hun omzet in een van de 3 voorgaande jaren Rs 25 lakh overschrijdt. Rekeningen die moeten worden bijgehouden zijn handelsafschriften, onkostenvergoedingen en bankafschriften.

De vereiste voor een audit van uw rekeningen hangt af van de omzet die voor de handelsactiviteit is berekend. Vanaf AY 2021-22 is de omzetlimiet voor verplichte controle van rekeningen verhoogd tot Rs 5 crore. Als uw omzet in een van de 3 voorgaande jaren niet hoger is dan Rs 25 lakh, hoeft u geen rekeningen bij te houden of belastingcontroles uit te voeren. De handelsomzet moet als volgt worden berekend:

Speculatieve bedrijfsinkomsten (intra-day trading)

• Voor elke handelstransactie kan er zowel een positief als een negatief verschil (winst of verlies) ontstaan. Elke transactie die resulteert in een positief of negatief verschil wordt hier als een onafhankelijke transactie beschouwd.
• Alle verschillen die zich gedurende een jaar voordoen, zowel positief als negatief, worden bij elkaar opgeteld door het minteken in een verliesgevende transactie buiten beschouwing te laten en de som is de omzet voor het jaar.

Voorbeeld:Laten we er kortheidshalve van uitgaan dat u drie keer per jaar intraday-handel heeft gedaan en dat u bij deze transacties respectievelijk een verlies van Rs 200, een winst van Rs 500 en een verlies van Rs 100 hebt geleden. Hier is de omzet Rs 800 (Merk op hoe de uitkomst van de handel, d.w.z. winst of verlies, er niet toe doet bij het berekenen van de omzet).

Niet-speculatieve bedrijfsinkomsten (F&O)

• Voor futures wordt de omzet op dezelfde manier berekend als bovenstaande intraday-handel.
• Voor opties wordt de premie op de verkoop van opties bovendien meegenomen in het totaal van positieve en negatieve verschillen (het minteken negeren) om de omzet te berekenen.

Voorbeeld 1:Op 01.01.2020 koopt u 100 eenheden Nifty Futures voor Rs 10000 en verkoopt ze op 02.01.2020 voor Rs 9900. Hier is het verlies =(9900-10000)*100 =(-) Rs 10000

Op 01-05-2020 koopt u 100 eenheden Nifty Futures voor 10100 roepies en verkoopt ze op 01-06-2020 voor 10200 roepies. Hier is de winst =(10200-10100)*100 =10000 Rs

Totale omzet =10000+10000 =Rs 20000

Voorbeeld 2:Op 01.01.2020 koopt u 100 eenheden Nifty Options voor Rs 20 en verkoopt ze op dezelfde dag voor Rs 30. Hier is de winst =(30-20)*100 =Rs 1000

Op 01.05.2020 koopt u 100 eenheden Nifty Options voor Rs 40 en verkoopt ze op dezelfde dag voor Rs 30. Hier is het verlies =(30-40)*100 =(-) Rs 1000

Totale omzet =1000+1000+100*30+100*30 =Rs 8000

Niet-speculatieve zakelijke inkomsten (handel op basis van levering)

• De werkelijke verkoopwaarde wordt als omzet beschouwd.

Voorbeeld:u koopt 100 aandelen van bedrijf A voor Rs 10 op 01.01.2020 en verkoopt ze voor Rs 12 op 15.01.2020. U koopt ook 100 aandelen van bedrijf B voor Rs 15 op 10.01.2020 en verkoopt ze voor Rs 10 op 17.01.2020. Hier is de omzet 100*12 + 100*10 =2200 voor bovenstaande transacties.