Op 6 november sloot Nifty om 12263 binnen opvallende afstand van 14 januari 2020 van 12362, iets wat niemand een paar maanden geleden had kunnen geloven toen we op 23 maart de grootste daling in de dag zagen en de 10-jarige Nifty SIP Return daalde tot 2,3 % en 14 jaar SIP Terug naar 5%. Desondanks, hier waarom we vinden dat u niet moet stoppen met beleggen in aandelen.
Twee redenen. Ten eerste, zoals we onlangs zagen, stond Nifty PE op een recordhoogte, maar de PB werd nog steeds redelijk gewaardeerd met respect voor het langetermijngemiddelde. De tweede is de marktonbalans waar we eerder naar hadden verwezen:rendementsverschil van Nifty 50 vs Nifty 50 Equal-weight index op een recordhoogte! Dit werd gezien in december 2019, maar was al een tijdje geleden begonnen zoals we hieronder zullen zien.
Met marktonevenwicht bedoelen we een duidelijk verschil in het rendement van Nifty 50 en Nifty 50 Equal-weight. Zoals lezers wellicht weten, is de Nifty 50 een op marktkapitalisatie gebaseerde index met slechts een paar aandelen die het grootste deel van het gewicht voor hun rekening nemen. Aan de andere kant heeft het gelijke gewicht van de Nifty 50 een gelijke blootstelling aan alle 50 aandelen.
Hieronder ziet u een plot van Nifty 50 TRI (groen), Nifty 50 Equal-Weight TRI (zwart) en Nifty 50 Equal-Weight gedeeld door Nifty 50 in rood (rechteras). Een stijging van deze ratio komt overeen met stijgende marktbewegingen. Dit betekent dat alle Nifty-aandelen zijn gestegen. Een daling van de ratio wijst op een asymmetrie:topaandelen hebben meer gewonnen dan de rest van de index.
De lange dunne pijl vertegenwoordigt de geleidelijke daling van de N50EW/N50-ratio na het herstel van de crisis van 2008! We zagen dit in ons recente onderzoek:actieve beleggingsfondsen hebben de afgelopen zeven jaar moeite om Nifty 50 te verslaan! De neerwaartse pijl vertegenwoordigt een scherpe daling van de ratio sinds eind 2017, toen de underperformance van actieve fondsen duidelijk werd in hun sterbeoordelingen.
Dankzij de crash van Marc 2020 is de daling van de verhouding zichtbaar gestopt (pijl naar links). Als uw financiële doelen enkele jaren verwijderd zijn, is dit een goed moment om te investeren, ongeacht de handige niveaus. Zelfs als de verhouding nog enige tijd net boven één zweeft of verder naar beneden beweegt, zou deze uiteindelijk moeten stijgen. Als dat zo is, als je genoeg eenheden of aandelen hebt, kunnen je fortuinen veranderen. Wacht niet op het juiste moment om te investeren. Het is waarschijnlijk de ergste beleggingsfout die je kunt maken.
Hoewel de bovenstaande grafiek Nifty 50 Equal-Weight een verleidelijke koop maakt, is het gewoon te riskant. De eenvoudigste manier om het concentratierisico van Nifty te verminderen en toch een passieve belegger te blijven, is door enige blootstelling aan Nifty Next 50 te hebben. Hoeveel hangt af van uw risicobereidheid:Zie:Combineer Nifty- en Nifty Next 50-fondsen om een grote midcap-index te creëren portefeuilles. U kunt dit gratis tracking error-rapport gebruiken om deze indexfondsen te kiezen:drie handige indexfondsen met de laagste tracking error (november 2020).
=============
Aankondiging: Equity Mutual Fund Performance Screener november 2020 is nu beschikbaar.
Bitcoin:waarom je NIET zou moeten investeren in het hedendaagse goud
Beleggen in water:5 fondsen die u moet aanboren
7 redenen waarom je geen startup zou moeten beginnen
Waarom je nooit een voorraad moet shorten
10 redenen waarom u een SIP zou moeten starten
Waarom zou u investeren in tijden van COVID19?
Waarom je lid zou moeten worden van een investeringsclub