In de loop van de tijd heeft de Amerikaanse aandelenmarkt gemiddeld een rendement van ongeveer 10% per jaar opgeleverd. Maar binnen deze trend is het waar dat sommige aandelen stijgen en sommige aandelen sissen. Dat is de reden waarom veel beleggers een gediversifieerde portefeuille willen opbouwen, wat gewoon een mooie manier is om te zeggen dat ze een mix van aandelen zullen creëren die zijn ontworpen om fluctuaties te doorstaan die van invloed kunnen zijn op een bepaald aandeel of een groep aandelen in de groep.
Sommige beleggers jagen op extreem volatiele aandelen met als doel een opleving te doorstaan. Deze risicovolle beleggingen hebben misschien een hoger rendement, maar ze brengen een groter risico met zich mee. Dit risico nemen is niet voor iedereen weggelegd, dus voordat u begint met het kiezen van aandelen of het opbouwen van een portefeuille met veel aandelen, is het van cruciaal belang om te begrijpen hoeveel risico u bereid bent te nemen. Experts zullen zeggen:investeer alleen wat u zich kunt veroorloven te verliezen.
Dus, hoe weet u hoeveel risico u moet nemen? En wat zijn enkele manieren om een aandeel te identificeren dat mogelijk risicovol is?
Als we naar risico kijken, is het de moeite waard om te letten op het typische risicoprofiel van langetermijn- versus kortetermijnbeleggers. Een kortetermijninvestering wordt niet bepaald door wat de aandelen zijn, maar eerder door hoe lang de belegger deze aanhoudt. Een last-minute investering doen in een volatiel aandeel vóór winst, in de hoop op een 'pop', is typerend voor een kortetermijninvesteringsstrategie. Vasthouden aan diezelfde voorraad en in de loop van de tijd een positie opbouwen, door middel van wat 'dollar-kostenmiddeling' wordt genoemd, is meer in lijn met een langetermijnbenadering.
Het grote verschil tussen korte- en langetermijnbeleggingsstrategieën is de tijdshorizon.
De kortetermijnbelegger heeft aanzienlijk minder tijd om de verliezen die zijn veroorzaakt door een negatief winstrapport goed te maken dan een langetermijnbelegger die na verloop van tijd dips kan opvangen. Langetermijnbeleggers hebben jaren de tijd om hun verliezen goed te maken als het bedrijf waarvan ze de aandelen bezitten in een bepaald jaar slecht presteert.
Voordat u aandelen selecteert, is het belangrijk om uzelf als belegger te definiëren. Wilt u de trends van een bedrijf en/of categorie in de loop van de tijd volgen? Wilt u uw geld voor de lange termijn investeren in bedrijven waarin u gelooft? Als dat klinkt zoals jij, dan ben je waarschijnlijk een langetermijnbelegger. Als u op zoek bent naar iets meer transactioneels, dan past u misschien in het profiel van een handelaar. Natuurlijk weerspiegelen veel beleggers een combinatie van beide.
Een belangrijke stap in iemands investeringsreis is begrijpen hoeveel risico u bereid bent te nemen en hoe u het relatieve risico van een investering kunt begrijpen. Een goede plek om te beginnen is met je 'waarom'. Waarom wilt u beleggen en beleggen op de aandelenmarkt in het algemeen?
Dit zijn allemaal belangrijke vragen die u uzelf moet stellen, omdat ze u zullen helpen bij het vinden van beleggingen die waarschijnlijk beter passen bij uw doelen en risicoprofiel. Het belangrijkste waar alle financiële experts het over eens zijn, is dat u niet meer risico mag nemen dan u zich kunt veroorloven te verliezen.
Als het gaat om beleggen, is 'risico' relatief aan de belegger en hoeveel hij bereid is te nemen. Voor sommige beleggers kan een groeiaandeel als te riskant worden beschouwd voor hun eetlust. Voor anderen kunnen groeiaandelen een aanzienlijk deel van de portefeuille uitmaken.
Dat gezegd hebbende, zijn er relatief gezien enkele dingen waar u op moet letten bij het selecteren van individuele aandelen om in te beleggen. De SEC identificeert een paar signalen die kunnen betekenen dat een aandeel riskant is. Belangrijk is dat niet alle aandelen binnen deze criteria slechte investeringen zijn. Sommige kunnen goede investeringen blijken te zijn, maar dat zou waarschijnlijk de uitzondering zijn en niet de regel.
Hier zijn enkele kenmerken van potentieel risicovolle beleggingen, zoals uiteengezet door de SEC.
Bedrijven die faillissement hebben aangevraagd, zijn vaak riskant. Dat komt omdat als het om aandelen gaat, eigendom u wettelijk niet veel recht geeft als het bedrijf failliet gaat. Hoewel het mogelijk is dat aandeelhouders worden uitbetaald, valt er vaak weinig uit te keren en het meeste hiervan gaat eerder naar mensen dan aandeelhouders, zoals obligatiehouders.
Sommige investeerders zullen massaal investeren in bedrijven in financiële problemen als ze denken dat er een kans is dat het bedrijf het zal redden en uit de as zal herrijzen. Ze proberen tegen een lage prijs binnen te komen en de golf terug te brengen naar eerdere niveaus. Historisch gezien gebeurt dit zelden en helaas hebben veel mensen op deze manier veel geld verloren.
Een recent voorbeeld van interesse in een failliet bedrijf was dat Hertz probeerde in juni 2020 tijdelijk meer aandelen uit te geven, ondanks het faillissement van Chapter 11. Ondanks dat veel analisten zeiden dat die aandelen waarschijnlijk waardeloos zouden zijn voor de gemiddelde particuliere belegger, deed Hertz deze stap omdat ze de vraag in de markt zagen. Het publiek reageerde hierop door de handel in Hertz op zijn platform tijdelijk stop te zetten.
Marktkapitalisatie beschrijft de grootte van een bedrijf in termen van de totale marktwaarde op basis van uitstaande aandelen. Vergeleken met toonaangevende giganten als Apple (NYSE:AAPL), hebben bedrijven met zeer kleine marktkapitalisaties doorgaans weinig operationele geschiedenis, met onbewezen staat van dienst en onbekend management. Door de aard van hun omvang hebben deze aandelen vaak een slechte liquiditeit, waardoor het voor beleggers moeilijk is om hun aandelen daadwerkelijk te verkopen wanneer ze dat willen. Dit kan ertoe leiden dat een belegger langer moet wachten dan hij zou willen om zijn aandelen te verkopen, waardoor hij mogelijk geld verliest en meer risico loopt dan verwacht.
Bovendien hebben small-capbedrijven doorgaans minder toegang tot kapitaal en financiering dan grotere bedrijven, wat betekent dat ze minder middelen hebben om hiaten in de cashflow te overbruggen of groei in nieuwe sectoren te financieren. Om deze redenen noemt de SEC bedrijven met een marktkapitalisatie van minder dan $ 300 miljoen als risicovoller dan grotere bedrijven.
Niet alle ETF's zijn gelijk gemaakt en sommige zijn riskanter dan andere. Als opfriscursus is een ETF een verzameling aandelen die in één keer kunnen worden gekocht. ETF's worden gecategoriseerd op basis van beleggingsdoelstellingen of -thema's. Buiten de traditionele ETF's, die verschillende mate van risico met zich meebrengen, zijn er gespecialiseerde ETF's die de SEC als iets riskanter beschouwt.
Een inverse ETF is een op de beurs verhandeld fonds dat is gecreëerd door verschillende derivaten te combineren om te profiteren van de achteruitgang van iets, vaak een benchmark. Het heeft een soortgelijk effect als iets kortsluiten. Door het gebruik van derivaten kunnen inverse ETF's echter veel risico met zich meebrengen en grote verliezen veroorzaken als een belegger verkeerd gokt op de richting van de markt. Bovendien zijn inverse ETF's alleen voor de korte termijn en brengen ze meer risico met zich mee.
Een ETF met hefboomwerking is een op de beurs verhandeld fonds dat ook derivaten en schulden gebruikt om het rendement van een index te vergroten, waardoor in wezen eventuele opbrengsten of verliezen worden vergroot. Hoewel dit misschien geweldig is als de onderliggende index het goed doet, zou een indexdaling van slechts 3% betekenen dat een 3x leveraged ETF van die index een verlies van 9% zou oplopen, een groot verlies.
Om beginnende beleggers te helpen potentieel risicovolle aandelen te identificeren in de context van hun beleggingen, voegt Public veiligheidslabels toe aan deze drie soorten aandelen. Veiligheidslabels geven de belegger meer context zonder hun handelsmogelijkheden te beperken.
Naast deze belangrijke signalen die door de SEC zijn geschetst, kunnen beleggers ook naar enkele andere indicatoren kijken. Houd rekening met het volgende bij het doorlichten van een individuele belegging in aandelen:
Aan het eind van de dag dragen alle investeringen risico's met zich mee. Het maakt niet uit in welke aandelen, ETF, beleggingsfonds of indexfonds men belegt, er is een kans dat ze geld verliezen. Naarmate u de vroege stadia van uw investeringsreis doorloopt, krijgt u een beter idee van wat uw risicotolerantie is en wat u uit beleggen wilt halen. Desondanks is het goed om de SEC-aanbevelingen voor het meten van risico's te onthouden en een checklist samen te stellen met dingen die u persoonlijk zult onderzoeken voordat u in een individueel aandeel belegt.