De aandelenmarkt en de economie worden vaak gelijktijdig besproken, waardoor de indruk wordt gewekt dat ze misschien hetzelfde zijn. Dus voor alle duidelijkheid:de aandelenmarkt is niet de economie. Hoewel de aandelenmarkt en de economie op de lange termijn meestal in dezelfde algemene richting bewegen, zijn het twee totaal verschillende dingen.
De aandelenmarkt is de plaats waar beleggers zich verbinden om beleggingen te kopen en verkopen - meestal aandelen, dit zijn eigendomsaandelen in openbare bedrijven. Mensen verwijzen vaak naar een van de belangrijkste beursindexen, zoals de Dow Jones Industrial Average of de S&P 500 als ze het over de aandelenmarkt hebben. Dat komt omdat het moeilijk is om elk aandeel afzonderlijk te volgen en deze indexen worden beschouwd als representatief voor de hele markt.
De economie is de relatie tussen productie- en consumptieactiviteiten die bepalen hoe middelen worden toegewezen. De productie van goederen en diensten wordt gebruikt om te voorzien in de behoeften van de mensen die ze consumeren. Heel simpel gezegd, dit is ons economisch systeem.
De aandelenmarkt kan een indicator zijn als het gaat om hoe de economie presteert, maar het is slechts één indicator. Simpel gezegd, de aandelenmarkt en de economie zijn niet één en hetzelfde.
In het begin van de 17e eeuw hadden landen als Groot-Brittannië en Nederland een manier nodig om hun bankrekeningen groter te maken om vooruitgang te boeken als geïndustrialiseerde landen. De machthebbers zochten naar bedrijven die het goed deden en sloten met hen een deal om wat geld voor hen te ruilen in ruil voor een klein deel van hun winst. Om te zeggen dat het goed ging, is een understatement.
We hebben een lange weg afgelegd sinds de jaren 1600. In de Verenigde Staten zijn er twee beurzen die u waarschijnlijk kent. De New York Stock Exchange dateert uit 1792 en is de grootste marktplaats ter wereld voor het kopen en verkopen van aandelen en obligaties. De NASDAQ is een volledig digitale effectenbeurs waar je veel grote technologiebedrijven kunt verhandelen, zoals Apple en Facebook (naast enkele niet-technische bedrijven).
Sinds de oprichting hier in de VS heeft de aandelenmarkt historisch gezien winst teruggegeven aan zijn investeerders. Het rendement op de aandelenmarkt varieert sterk van jaar tot jaar en valt zelden binnen het gemiddelde bereik, maar dat gezegd hebbende, over de afgelopen 100 jaar is het gemiddelde jaarlijkse rendement van de aandelenmarkt ongeveer 10%, zonder rekening te houden met inflatie.
Alles wat de Amerikaanse economie produceert, wordt gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product of het BBP. Wanneer de groei van het BBP negatief wordt, komt de economie in een recessie. Wanneer die recessie meerdere kwartalen aanhoudt, kan het worden beschouwd als een officiële depressie, wat gebeurt door een geheime commissie.
Het BBP is een van de meest gebruikte indicatoren om de gezondheid van de economie te volgen. Het vertegenwoordigt de totale dollarwaarde van alle goederen en diensten die in een bepaalde periode zijn geproduceerd, vaak de omvang van de economie genoemd.
Om de aandelenkoersen sneller te laten groeien dan het BBP, moet de prijs ofwel sneller groeien dan de winst, of de winst moet sneller groeien dan het BBP.
De indicatoren van een sterke economie zijn sterke werkgelegenheidscijfers, hogere lonen, hogere detailhandelsverkopen, gestage inflatie, stijgende rentetarieven, meer huizenverkopen en een stijging van de productie van consumptiegoederen. Daarvan zijn de consumentenbestedingen de belangrijkste.
Een groeiende economie kan leiden tot een sterke of bull-aandelenmarkt. Wanneer bedrijven het goed doen, zal een daling van de werkloosheid samenvallen met een stijging van de bedrijfswinsten en zullen de consumentenbestedingen toenemen. Mensen werken, verdienen geld, geven meer uit en sparen meer. Aan de andere kant duidt een meer passieve of bearmarkt op een vertragende economie met angst en pessimisme van beleggers.
Dus ondanks dat het vaak wordt verward met de economie, is de aandelenmarkt een heel ander dier. De aandelenmarkt wordt gedreven door de emoties van beleggers, terwijl de economie de gecreëerde rijkdom en middelen is in termen van de productie en consumptie van goederen en diensten. Ze hebben vaak invloed op elkaar, maar ze zijn niet hetzelfde.
De aandelenmarkt heeft invloed op de economie omdat het het consumentenvertrouwen beïnvloedt, wat op zijn beurt de algehele economie beïnvloedt. De relatie werkt ook andersom, in die zin dat de economische omstandigheden vaak van invloed zijn op de aandelenmarkten.
De aandelenmarkt beïnvloedt de economie op verschillende manieren, behalve als een symbiotische indicator. Door aandelenaankopen kan een individuele belegger een deel van een bedrijf bezitten. Dankzij de uitvinding van de aandelenmarkten kunnen niet alleen de grote private equity investeerders en instellingen profiteren van de vrijemarkteconomie. Investeren in de aandelenmarkt kan beleggers ook helpen de inflatie in de loop van de tijd te verslaan. Onthoud dat de markt in het verleden ongeveer 10 procent heeft teruggegeven aan zijn investeerders - dat is veel meer dan het op een spaarrekening parkeren. Maar dat is ook een goed idee voor noodgevallen en kortetermijndoelen. (En natuurlijk garanderen prestaties uit het verleden niet noodzakelijkerwijs toekomstige resultaten.)
Een andere manier waarop de economie en de aandelenmarkt samenwerken, is door het versterken van new business. Op groei gerichte bedrijven hebben kapitaal nodig om momentum te financieren en de aandelenmarkt is een belangrijke bron. Om dit te laten gebeuren, verkopen eigenaren een deel van het bedrijf en gaan ze naar de beurs met een beursintroductie (IPO) van de aandelen. Een IPO levert veel geld op en kan leiden tot algemene opwinding rond bedrijven die op deze manier klaar zijn voor groei. Misschien nog belangrijker, het geeft aan dat ze al winstgevend genoeg zijn om zelfs het IPO-proces te betalen, wat miljoenen kan kosten.
Wanneer bedrijven naar de beurs gaan en de markt betreden, worden mensen enthousiast en kopen aandelen, die aan hun kant de groei financieren en het vertrouwen in de onze versterken.
Beleggen tijdens een neergaande markt of recessie kan betekenen dat u andere beleggingskeuzes moet maken. Er zijn een paar opties die populair zijn bij beleggers in deze omstandigheden. Blue chip-aandelen zijn er één. Blue-chip-aandelen zijn de grote namen waarvan u weet dat ze waarschijnlijk niet snel ergens heen zullen gaan. Deze aandelen hebben allemaal een paar dingen gemeen:sterke kasstromen en solide financiële gegevens. Het zijn aandelen die u kunt bezitten en 's nachts goed kunt slapen, ongeacht de ups en downs van de markt. Houd er rekening mee dat blue-chips over het algemeen enig groeipotentieel opofferen in ruil voor grotere voorspelbaarheid en dividendinkomsten, maar dat is waar veel mensen naar zoeken in een neerwaartse markt.
Je kunt verschillende blue-chip-holdings vinden in het Cash Cows-thema van Public. McDonald's, Wells Fargo en de iShares US Financial Services ETF zijn allemaal voorbeelden van blue-chip-holdings.
Consumptiegoederen kunnen een andere sterke optie zijn. Voorbeelden van basisconsumptiegoederen zijn onder meer voedsel, medicijnen, dranken, tabak en huishoudelijke basisproducten. Dit zijn dingen waar mensen hun vraag waarschijnlijk niet naar zullen verminderen in moeilijke tijden, omdat mensen ze als basisbehoeften zien. Bedrijven die in deze categorie passen, zijn verweven met zowat elk publieksthema, van Click It, Ship It tot Health en Wellness.
Hoewel de aandelenmarkt en de economie, vaak samengevoegd, heel verschillende dingen zijn, hebben ze wel degelijk invloed op elkaar. Inzicht in beide, en hoe ze elkaars ups en downs weerspiegelen, is de sleutel tot een holistische benadering van beleggen en financieren. Het gemiddelde van de dollarkosten is een handig hulpmiddel om verantwoordelijk te blijven, ongeacht hoe de markt presteert, en zorgt ervoor dat pieken en dalen in de loop van de tijd worden afgevlakt.