Er zijn veel spreekwoorden in de handelsindustrie. Een paar daarvan zijn:“Koop laag; Verkoop hoog”; “Niemand ging ooit failliet door aan de kassa te rinkelen”; en "Beren en stieren verdienen geld, maar varkens worden geslacht." Interessant is dat er een motief schuilgaat achter al deze uitspraken, en dat heeft te maken met het beheersen van risico's. Handelsbeslissingen moeten gebaseerd zijn op het beoordelen van de balans tussen risico en beloning. Hoewel het een natuurlijk instinct is om de beloning te maximaliseren, is het net zo belangrijk om gedisciplineerd te zijn en risico's te beheersen.
Sommige handelaren zouden naïef kunnen vragen:"Waarom is het actief beheren van risico's van belang?" Antwoord:Het is niet altijd vanwege risico's die gemakkelijk kunnen worden geïdentificeerd. Heel vaak is het vanwege de risico's die niet gemakkelijk kunnen worden geïdentificeerd - onvoorziene gebeurtenissen of gebeurtenissen. In de beleggingssector worden deze (zogenaamd) zeldzame gebeurtenissen als zo ver verwijderd beschouwd, dat ze volledig onvoorzien zijn. Helaas komen dit soort gebeurtenissen in de zeer volatiele markten van vandaag niet alleen vaker voor, ze zijn misschien ook niet zo onvoorzienbaar als wordt gedacht.
Het kan gemakkelijk zijn voor handelaren en beleggers om zelfgenoegzaam te worden met een aandelenmarkt die stapsgewijs blijft stijgen. Bovendien kan het voor handelaren en investeerders gemakkelijk zijn om vertrouwen te krijgen in hun financiële welzijn en de welwillendheid van de markten. Eerlijk gezegd zal dat niet altijd het geval zijn. Nogmaals, zoals het gezegde luidt:"Wat omhoog gaat, komt uiteindelijk naar beneden."
Traders kunnen zich vervolgens afvragen:"Wat betekent risicobeheer?" In de wereld van beleggen is risicobeheer simpelweg een proces van het instellen van een discipline rond het beschermen van activa. Hier zijn een paar dingen waar beleggers rekening mee kunnen houden, zodat volatiele gebeurtenissen hopelijk niet zo tumultueus aanvoelen als ze lijken:
Het is belangrijk om de posities in elke portefeuille te diversifiëren. Hoewel veel actieve beleggers dit vertalen in het aanhouden van aandelen in verschillende sectoren van de markt (wat overigens een goed idee kan zijn), kan het ook een goed idee zijn om te diversifiëren over activaklassen (waaronder bedrijfsobligaties, staatsobligaties en futures).
Verschillende beleggers bevinden zich in verschillende stadia in hun leven. Jongere beleggers hebben mogelijk een langere tijdshorizon voor hun beleggingen dan oudere beleggers. Risicotolerantie is een persoonlijke keuze, maar het is goed om persoonlijke tijdshorizonten in het oog te houden en risico's te beheren op basis van wanneer toegang tot fondsen uit verschillende activa nodig is. Als er op korte termijn contant geld nodig is, is het beter om een actief te verkopen wanneer u willen om het te verkopen in plaats van wanneer je hebt om het te verkopen.
Mensen voelen zich erg op hun gemak bij het concept van bescherming als het gaat om hun gezondheidszorg, hun auto of hun huis. Het is ook belangrijk om bekend te zijn met het concept van bescherming van andere activa, zoals beleggingsportefeuilles. Er zijn beleggingsstrategieën om specifiek het risico van grote, significante bewegingen in aandelenkoersen te verminderen. De optiestrategie van het kopen van puts is bijvoorbeeld een basisstrategie, maar er zijn ook andere.
Het is heel gemakkelijk voor een belegger om zijn hoofd te verliezen in de waanzin van dramatische marktbewegingen, maar het is belangrijk om te beseffen dat dit slechts een deel is van hoe markten werken. Het is niet nodig om actief te zijn alleen omdat er actie is op de markten. In het midden van de vuurstorm kan het gemakkelijk zijn om het perspectief te verliezen en door de bomen het bos te missen. Soms is een kleine pauze voldoende om weer het juiste perspectief te krijgen. Houd rekening met de langetermijnvisie van persoonlijke financiële doelen en behoud discipline.
Nu komt het lastigere deel. Het kan gemakkelijk zijn te begrijpen waarom risicobeheer belangrijk is en wat het voor verschillende handelaren kan betekenen. Het ontwikkelen van een risicomanagementdiscipline kan echter iets moeilijker zijn. Er zijn enkele incrementele stappen die handelaren kunnen nemen om hen op weg te helpen naar risicobeheer.
Doe het huiswerk. Advies over een "hot pick" van de vriend van de neef van de buurman klinkt misschien als een geweldig handelsidee, of misschien niet. Handelaren moeten die beslissingen echt zelf nemen, wat inhoudt dat ze begrijpen wat er in de bredere markt gebeurt, en ook begrijpen wat er binnen individuele aandelen gebeurt.
Als we naar individuele aandelen kijken, zijn er twee verschillende manieren om te analyseren of een bepaald aandeel een goede investering kan zijn:fundamentele analyse en technische analyse. Fundamentele analyse is het evalueren van een bedrijf gebaseerd op economische en financiële factoren. Voorbeelden van fundamentele factoren zijn koers-winstverhoudingen (P/E-ratio's), winst per aandeel (EPS) en rendement op eigen vermogen (ROE). Technische analyse daarentegen kijkt naar beweging in de prijs van een aandeel trends proberen te identificeren. Voorbeelden van technische analyse zijn hoogte- en dieptepunten in 52 weken, of voortschrijdende gemiddelden.
E*TRADE heeft tools beschikbaar om de bredere markten te onderzoeken, verschillende sectoren te onderzoeken en zelfs te screenen op aandelen op basis van zowel fundamentele als technische strategieën. Bezoek de kennisbibliotheek voor meer informatie over het gebruik van fundamentele en technische analyse.
Het is verstandig voor beleggers om zoveel mogelijk inzicht te krijgen in een verscheidenheid aan beleggingstools. Met een verscheidenheid aan tools, kennis en vaardigheden kan een belegger een grotere diversificatie bereiken en mogelijk een grotere discipline hebben om risico's te beheren. Dit kan op zijn beurt een belegger de mogelijkheid geven om te profiteren van verschillende marktomstandigheden en kan hem de meeste kans geven op een positieve beleggingservaring.
De 9 beleggingsrisico's waartegen u moet waken
C.A.N. Behandel je het? Uw beleggingsrisico inbellen
Beleggers:laat FOMO uw pensioen niet in gevaar brengen
De psychologie van de aandelenmarkt en investeringsbeslissingen
5 strategieën voor het beheren van uw veranderende risicotolerantie
Inflatierisico bij pensionering beheren
Met pensioen gaan in een neergaande markt:risicovolgorde beheren