"Bij beleggen is wat comfortabel is zelden winstgevend." Dat zegt beleggingsadviseur van PIMCO, Robert Arnott.

Hoewel dit zeker waar is, zouden de meeste beleggers er verstandig aan doen om te overwegen hoe ongemakkelijk ze bereid zijn te zijn voordat de markten ruw worden. Een te oncomfortabele beleggingsstrategie kan er immers toe leiden dat de strategie helemaal wordt opgegeven, met onnodige verliezen en verminderd vertrouwen tot gevolg.

Er wordt zoveel gezegd over 'risicotolerantie' in de beleggersgemeenschap, maar wat betekent dat eigenlijk? Hoe bepaal je het bedrag en de soorten risico die geschikt zijn bij het opbouwen van een portefeuille? Wat voor de ene belegger het beste werkt, kan voor een andere belegger totaal ongepast zijn, dus laten we eens nader bekijken hoe u een portefeuille kunt kiezen die effectief en met minimaal ongemak aan uw doelstellingen voldoet.

Overweeg drie lenzen om beleggingsrisico's te bekijken:capaciteit, houding en behoefte - of C.A.N. in het kort.

Capaciteit meet uw vermogen om dalingen in uw portefeuille te ervaren zonder dat dit een verwoestende impact heeft op uw pensioenlevensstijl.

Als een belegger jong is, hebben ze het voordeel van de tijd om portefeuilleverliezen te recupereren, terwijl een persoon die bijna met pensioen gaat misschien niet dezelfde kans krijgt. Daarom is de investeringstijdshorizon een cruciaal element bij het bepalen van de capaciteit voor risico. De capaciteit kan ook groter zijn voor een belegger met een groter aantal discretionaire activa. Als een persoon in staat is om zijn gekozen levensstijl te leven van $ 4.000 per maand en miljoenen dollars heeft, hebben ze natuurlijk een grotere risicocapaciteit dan iemand met dezelfde levensstijl en een portefeuille van $ 100.000. Risicocapaciteit is daarom vaak een functie van tijd en beschikbare middelen.

Houding houdt rekening met de emotionele gesteldheid van de belegger. Houding hangt meer af van zorgen dan de grootte van de portemonnee.

In 2008 werd energie-investeerder en zakenmagnaat T. Boone Pickens geconfronteerd met een daling van $ 2 miljard in zijn investeringen. Toen hem werd gevraagd wat hij ervan vond, vertelde hij eenvoudig en zelfverzekerd 60 Minutes dat hij uiteindelijk "het geld terug zou krijgen".

Dit is een houding die niet alle beleggers hebben, en dat is oké. Dit is waar we onszelf moeten kennen.

Knie-jerk besluitvorming kan mogelijk leiden tot onoverkomelijke investeringsfouten. Iedereen is vatbaar om hoog te kopen vanwege hebzucht en laag te verkopen vanwege angst. Omdat een succesvolle beleggingsstrategie geduld en doorzettingsvermogen vereist, kan het inventariseren van uw houding ten opzichte van beleggingsrisico's op de lange termijn letterlijk grote voordelen opleveren.

Nodig vereist dat we bepalen hoeveel inkomen uw portefeuille zal moeten genereren tijdens pensionering wanneer loonstrookjes worden vervangen door portefeuille-inkomsten.

Het berekenen van de behoefte is veel meer een rekenoefening dan capaciteit en houding. Simpel gezegd, wat kost het om je leven te leven? Door maandelijkse kosten aan uw levensstijl toe te wijzen, kunnen u en een adviseur het inkomensniveau plannen dat nodig is uit uw beleggingen en inkomstenbronnen, of dit nu gaat om het gebruik van pensioenen, sociale zekerheid, lijfrentes met gegarandeerd inkomen of marktgebaseerde beleggingen zoals aandelen en obligaties. Als u weet wat uw inkomensbehoefte is, kan het ontwerp van de portefeuille worden aangepast aan uw unieke behoeften voor een decennialange pensionering.

Wanneer u pensioenplanning nadert met het C.A.N. aanpak, ben je in staat om met een gezonde houding en een doordacht spelplan een beleggingsportefeuille en een inkomensplan op te stellen waarmee je je doelstellingen kunt bereiken. Natuurlijk zal het leven in de toekomst net zo dynamisch zijn als in het verleden, dus aanpassingen zullen nodig zijn. Als u weet wie u bent en wat uw doelstellingen zijn, is de kans veel groter dat u het advies dat het beste bij u past, identificeert en implementeert.

Als je bent zoals de meeste aspirant-gepensioneerden die ik in de loop der jaren heb ontmoet, vraag je jezelf af:"Heb ik wat nodig is om succesvol te investeren en met pensioen te gaan?" Met een doordachte en voorzichtige planning weet je zeker dat het kan

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.