Een gids voor een strategie voor coat-tail-beleggen :Als u Rs had geïnvesteerd. 1000 in Berkshire Hathaway, in 1970 zou het in 2014 Rs 48,6 lakh zijn gegroeid. Prachtig is het niet! Hoe vaak ben je al geraakt met statistieken als deze? Je zou altijd willen dat je wist wat Warren Buffet of je investeringsheld toen wist.
Gelukkig voor ons is er een hele strategie gebaseerd op het nabootsen van portefeuilles van degenen naar wie we opkijken om dezelfde winst te maken. Vandaag bespreken we een strategie die in de volksmond bekend staat als Coat Tail Investing, waarmee we de investeringen van onze idolen kunnen nabootsen.
Inhoudsopgave
Coattail-beleggen verwijst naar een beleggingsstrategie waarbij een belegger de transacties van bekende en historisch succesvolle beleggers repliceert. Kleinere investeerders hier rijden in de vacht van hun idolen in de hoop hun investeringen te vermenigvuldigen. De investeerders die in deze context de moeite waard zijn om te repliceren, zijn degenen die gedurende een periode van 20-30 jaar continu succes hebben gehad. De strategie is gebaseerd op de logica dat als deze topbeleggers een aandeel voor hun eigen portefeuille zouden kopen, het een geweldige investering moet zijn en dat we ze daarom ook moeten kopen.
Hoe simpel het ook klinkt, het is verbazingwekkend dat niet meer mensen het doen. Het is misschien interessant om te weten dat zelfs institutionele beleggers de neiging hebben om verschillende succesvolle beleggers te volgen om te zien waarin ze beleggen, volgens een rapport van Aite Group. Zelfs investeringsgoeroe Warren Buffet gaf toe dat een groot deel van zijn vroege succes het resultaat was van "coat-tailing" van grote investeerders zoals Benjamin Graham.
( Bron)Dankzij regelgeving van SEBI en berichtgeving in de media zijn individuele beleggers zoals u en ik snel op de hoogte waar deze grote investeerders hun geld investeren. Hieronder volgen enkele van de middelen die dit mogelijk hebben gemaakt:
– Vanwege de opgelegde vereisten voor openbaarmaking van bedrijven is het verplicht voor een bedrijf om de namen bekend te maken van alle aandeelhouders die een belang van meer dan 1% in het bedrijf hebben. De bedrijfsrapporten zouden de namen van de belangrijkste aandeelhouders van het bedrijf bevatten.
– Beleggingsfondsen zijn verplicht om hun portefeuilles elke maand openbaar te maken. Hierdoor kunnen beleggers informatie verzamelen over welke aandelen door het fonds zijn gekocht of verkocht.
– Wanneer er een blok- of bulkdeal plaatsvindt, publiceren de beurzen gegevens van betrokken investeerders, nee. van de verhandelde aandelen, nee. van aandelen die van hand wisselden en de prijs waartegen de handel dagelijks plaatsvond op de NSE- en BSE-website. Een bulkdeal is wanneer de totale hoeveelheid verhandelde aandelen groter is dan 0,5% van de aandelen van het beursgenoteerde bedrijf en een blokdeal een transactie is van meer dan vijf lakh-aandelen of een minimumbedrag van Rs 5 crore van een beursgenoteerd bedrijf.
– Media, zakelijke tijdschriften, financiële websites maken ook de portefeuilles van grote investeerders bekend. De laatste tijd zijn er zelfs sites die speciaal voor dit doel zijn bedoeld.
(Bron:Trade Brains Portal)
Coat Tail Investors hebben tot op heden aanzienlijke fortuinen verdiend door de portefeuille van grote investeerders te kopiëren. Maar ze hebben door dit doel ook een enorm verlies geleden. De volgende voor- en nadelen werpen enig licht op waarom dit zo is
De vereisten voor deze strategie zijn om een belegger te vinden die u bewondert, en dan zijn marktbewegingen te kopiëren. Het zware werk dat analyse en onderzoek omvat, wordt al door de investeerders gedaan. Dit helpt ons veel tijd en moeite te besparen en tegelijkertijd de vruchten te plukken.
Grote beleggers en institutionele beleggers besteden miljoenen dollars aan het creëren van teams die specifiek zijn gericht op het identificeren van deze aandelen. De eindinformatie waaraan ze zoveel uitgeven, wordt gratis aan ons ter beschikking gesteld nadat ze de transactie hebben gedaan.
Hier zetten beleggers die al bekend zijn met de branche of het aandeel hun jarenlange expertise in. Daarom vergroot het volgen van deze grote investeerders de kans op succes.
Grote beleggers kondigen niet aan dat ze het aandeel zullen verlaten, omdat dit hun winst negatief kan beïnvloeden. Het nieuws van een grote belegger die aandelen koopt of verkoopt, heeft respectievelijk positieve of negatieve effecten op de aandelenkoers. Als beleggers de aandelen blijven houden, zelfs nadat de grote belegger heeft verkocht en de prijs is gedaald, kan de belegger verliezen lijden.
Uw financiële doelen komen mogelijk niet overeen met de investeerders. Sommige beleggers willen misschien aandelen kopen om snel winst te maken met handelen, en ze blindelings kopiëren, blijkt rampzalig te zijn. Beleggers die snel winst willen maken, d.w.z. in de komende 6-12 maanden, hebben misschien niet veel te winnen als ze investeerders zoals Buffet volgen die investeringen voor het leven doen. Het is gemakkelijk voor iemand om handel te verwarren met investeringskeuzes of omgekeerd.
Elke beweging van deze investeringsgoeroes wordt constant in de gaten gehouden door duizenden mensen. Technologie heeft het mogelijk gemaakt om informatie in minder dan seconden over te dragen. Zoals eerder vermeld, zorgt dit er nu voor dat de aandelenkoersen wild fluctueren met het kleinste teken dat de investeerders in- of uitstappen als gevolg van marktreacties. Als een belegger zelfs in de kortste tijd vertraging oploopt, kan hij verliezen lijden.
Het is heel goed mogelijk dat zelfs beursexperts fouten maken. Deze fouten kunnen echter ernstige gevolgen hebben voor degenen die ze blindelings volgen. Het beste voorbeeld zou in dit geval Warren Buffet zijn die IBM kiest. Later gaf hij toe dat zijn proefschrift over IBM gebrekkig was
Na het observeren van de bovenstaande nadelen, is het geen genie om op te merken dat de stapels worden opgestapeld tegen de gewone belegger. Hoe kan men deze strategie dan zelfs laten werken?
Hiervoor kunnen we aantekeningen maken van Mohnish Pabrai, een van de bekendste namen in Dalal Street. Onbekend bij velen heeft Pabrai zelf de coning-benadering aangenomen. Het is bekend dat hij grapte dat hij nog nooit in zijn leven een origineel idee heeft gehad, maar dat stoort hem niet. " we kopiëren de beste ideeën en maken ze de onze."
Het is het laatste deel - 'ze de onze maken' dat het belangrijkst is. De meeste problemen die de strategie met zich meebrengt, kunnen eenvoudig worden uitgehold als het individu na het verzamelen van informatie zijn eigen onderzoek beoordeelt en doet. De investeerders die we kiezen om te volgen, zijn ook van belang in deze strategie.
Buffet kiezen met als doel snel winst te maken zou geen zin hebben, net als het kiezen van een andere activistische belegger, wanneer de belegger de doelen van de lange termijn heeft. Zolang we onszelf op de hoogte houden, de investeerders kiezen wiens strategieën voldoen aan onze doelstellingen, en ons eigen onderzoek doen nadat we handelsinformatie hebben ingewonnen, kan Coattailing ons zelfs tot persoonlijk gewin leiden.
Wat is een memorandum voor privéplaatsing?
Wat zijn opportunitykosten? En hoe het wordt gebruikt bij beleggen?
Wat is het verpanden van aandelen? Waarom is het gevaarlijk voor beleggers?
Wat is contrair beleggen? Kort uitgelegd
Wat is een top-down benadering van beleggen? Voordelen en risico's
Op waarde gebaseerd beleggen:wat u moet weten
Wat is vastrentend beleggen?