Inzicht in het opnieuw in evenwicht brengen van de index en hoe het werkt :Sinds het begin zijn de indexen Sensex en Nifty een van de topindexen geworden om naar te kijken, niet alleen in India, maar ook wereldwijd. Met de extra hausse in deelname van particuliere beleggers aan de Indiase markten na de pandemie, kun je vaak vragen horen voor updates over de opkomst of ondergang van Nifty of Sensex bij een kopje chai! Maar een basiskennis van de twee is niet genoeg om volledig te begrijpen wat ze zijn.

Hoewel je misschien de basisbetekenis van Nifty en Sensex kent, zijn er veel activiteiten met betrekking tot de index waarvan de nieuwelingen misschien niet op de hoogte zijn. Een van die activiteiten is Index Rebalancing. Hier worden af ​​en toe de bedrijven verwijderd of toegevoegd aan de indexen, en waarvan het nieuws zwaar wordt gedekt door de financiële nieuwswebsites.

In dit artikel gaan we door de concepten van Index Rebalancing en reconstitutie van de indexen om ze beter te begrijpen. Blijf lezen om erachter te komen!

Inhoudsopgave

Wat zijn indexen?

In eenvoudige bewoordingen zijn indexen in feite hypothetische portefeuilles die door de beurs zijn gecreëerd en die alleen de topbedrijven bevatten die op de respectieve beurs zijn genoteerd. Deze bedrijven worden aan de indexen toegevoegd op basis van het succesvol voldoen aan reeds vastgestelde criteria. Een zo'n belangrijk criterium kan marktkapitalisatie zijn. Deze criteria kunnen variëren afhankelijk van de index.

Indexen zoals Sensex en Nifty zijn uiterst nuttig omdat ze investeerders en bedrijven een betrouwbare benchmark bieden om hun prestaties mee te vergelijken en te meten. Als de Sensex en nifty bijvoorbeeld hoger gaan, betekent dit dat de markt (of een breder niveau) ook hoger gaat.

Daarnaast vertegenwoordigen deze indexen ook de markt en economie van het land. Er worden zelfs fondsen opgezet waarbij hun portefeuilles de indexen nabootsen in een poging vergelijkbare marktrendementen te behalen.

Wat is indexherbalancering en reconstitutie?

De indexwaarde wordt berekend via directe middelen of indirecte middelen door gewichten toe te voegen.

Omdat waarden zoals marktkapitalisatie blijven veranderen op basis van de prestaties van het bedrijf, neemt ook het vermogen van het aandeel om te voldoen aan de criteria om deel uit te maken van de index. Dit is waar herbalancering en reconstitutie in beeld komen.

— Index herbalanceren begrijpen

Makers van de Index, zoals BSE en NSE, dragen ook de verantwoordelijkheid om ervoor te zorgen dat de samenstelling van de aandelen in de index voldoet aan de vooraf vastgestelde criteria.

Index Rebalancing verwijst naar het proces van het opnieuw aanpassen van de wegingen van de samenstelling van indexportefeuilles.

Nu moet u zich afvragen hoe regelmatig deze indexen opnieuw worden gebalanceerd. Er zijn geen vaste regels voor de tijdsperiode waarbinnen indexen opnieuw in evenwicht moeten worden gebracht.

De meeste indexen hebben vaste schema's die ze volgen om hun bestanddelen opnieuw in evenwicht te brengen. Deze kunnen echter van index tot index verschillen.

De Nifty 50 Index herschikt zijn portefeuille op 31 maart en 30 september. BSE daarentegen herziet de Sensex halfjaarlijks in juni en december.

— Wat is indexreconstructie?

Reconstitutie is het proces waarbij de samenstellende effecten van een Index worden gewijzigd. Deze reconstitutie wordt gedaan op basis van het vermogen van het aandeel om te voldoen aan de criteria om deel uit te maken van de index.

Bedrijven die voldoen aan criteria zoals marktkapitalisatie mogen in de index blijven. Bedrijven die tekort schieten, worden uit de index verwijderd en vervangen door andere bedrijven met grotere marktkapitalisaties.

Maar de marktkapitalisatie van een bedrijf is grotendeels afhankelijk van de prestaties van het bedrijf en de reactie van de markt op de beveiliging ervan. De prestaties van een bedrijf zijn echter niet het enige aspect dat van invloed kan zijn op de weging van de aandelen in de index of op het vermogen om deel uit te maken van de index. Andere factoren die van invloed kunnen zijn, zijn:

• Verwijderen van een waardepapier: Wanneer een bedrijf niet langer beursgenoteerd is, maakt het ook geen deel meer uit van de index. Het gewicht wordt vervolgens herverdeeld onder andere bedrijven, waarbij een ander bedrijf zijn plaats inneemt

• Fusies en overnames: Wanneer een bedrijf in de index fuseert of wordt overgenomen door een ander, maakt het weer geen deel uit van de index. Het gewicht wordt herverdeeld aan de overnemende vennootschap. Een ander bedrijf dat aan het vereiste criterium voldoet, komt in de plaats en wordt gewogen.

• Zakelijke acties: Bedrijfsacties zoals aandelensplitsingen of omgekeerde aandelensplitsingen zijn gebruikelijk in de markt. Hier worden de gewichten dienovereenkomstig aangepast om rekening te houden met het netto-effect van de corporate action.

LEES OOK

Hypothetisch:wat gebeurt er als een index niet opnieuw wordt gebalanceerd of opnieuw wordt samengesteld?

Zoals we hierboven hebben gezien, hebben indexen verschillende toepassingen, zoals het fungeren als benchmark of het vertegenwoordigen van de economie van een land.

Als de index alleen bedrijven bevat die aan het criterium voldeden zodra het verouderd is.

Niemand wil hun prestaties vergelijken met bedrijven die in 1986 deel uitmaakten van de Sensex. Misschien bestaan ​​ze zelfs niet meer. Daarom zijn regelmatige herbalancering en reconstructie nodig om de Indiase economie beter te weerspiegelen.

LEES OOK:

Afsluitende gedachten 

Uit het bovenstaande blijkt duidelijk dat bedrijven die worden toegevoegd, verwijderd en van gewicht worden veranderd, deel uitmaken van hun leven op de aandelenmarkt.

Als het om beleggen gaat, is het niet aan te raden om beslissingen uitsluitend te nemen op basis van wel of niet deel uitmaken van de index. Het aandeel kan omhoog gaan wanneer het opnieuw wordt samengesteld in de index. Maar dit kan te wijten zijn aan positieve gevoelens. Maar het is heel goed mogelijk dat bedrijven die deel uitmaken van de index negatief presteren.

Dat is alles voor dit bericht. Laat ons weten wat u vindt van dit artikel over het opnieuw in evenwicht brengen en opnieuw samenstellen van een index en als u vragen heeft, kunt u hieronder reageren. Ik help u graag verder. Veel plezier met beleggen!