Lijst van de Grootste fusies en overnames in India: Fusies en overnames (M&A) zijn in de loop der jaren toegenomen op het Indiase subcontinent. Deze deals spelen een zeer belangrijke rol in de groei van elk bedrijf op de lange termijn en ook in de economie. Vandaag gaan we de grootste fusies en overnames in India behandelen. Hier bekijken we de steeds veranderende M&A-omgeving en rangschikken we de grootste deals waarbij Indiase bedrijven betrokken waren. Laten we beginnen.
Een bedrijf dat een ander bedrijf overneemt, komt vaker voor dan u denkt. Deze overnames worden overnames genoemd. Situaties waarin twee of meer bedrijven samenkomen om één bedrijf te vormen, worden fusies genoemd. De Indiase wet erkent deze fusies als 'fusie'.
Het doel van zo'n fusie en overname draait om de groeistrategie van een bedrijf. De fusies en overnames kunnen plaatsvinden in het kader van de inspanningen van het bedrijf om het marktaandeel, het geografische bereik te vergroten, de concurrentie te verminderen, te profiteren van octrooien of zelfs nieuwe sectoren of productlijnen te betreden. Bedrijven profiteren vaak van andere slecht presterende bedrijven of overheden die willen desinvesteren.
Volgens een rapport van Bain bedroegen de 3600 fusies en overnames die plaatsvonden tussen 2015 en 2019 meer dan $ 310 miljard. Volgens het rapport werd meer dan 60% van de deals qua volume en handel toegeschreven aan industriële goederen, energie, telecom en de mediasector.
Een van de belangrijkste redenen voor de toenemende concurrentie is het veranderende landschap na de toenemende beschikbaarheid en het gebruik van internet. De effecten van toegenomen concurrentie zijn duidelijker zichtbaar bij bedrijven uit de e-commerce-industrie. Deze sector heeft de weg vrijgemaakt voor enkele van de meest agressieve fusies en overnames in het recente verleden.
Een ander aspect dat de M&A-omgeving aanzienlijk beïnvloedt, is het politieke scenario van het land. Dit komt omdat de kapitaalvereisten voor India helaas niet voldoen aan het onbenutte potentieel van de Indiase markten. Buitenlandse bedrijven overbruggen deze kloof.
De huidige ongunstige wetten en wetten die tegen een ander land zijn gemaakt, hebben een ernstige invloed op hun investeringsvooruitzichten in India. Initiatieven van de overheid om de M&A te bespoedigen zijn voorbeelden van steun van de overheid. Dergelijke initiatieven hebben India geholpen om de 63e plaats te behalen op de ranglijst van gemak van zakendoen door de Wereldbank.
Inhoudsopgave
Zee Entertainment Enterprises Limited (ZEEL) en Sony Pictures Networks India (SPNI), twee van India's grootste mediaconglomeraten, hebben de eerste stappen gezet in de richting van een fusie van miljarden dollars. De raad van bestuur van Zee keurde de fusie tussen de twee bedrijven goed. De overeenkomst heeft het potentieel om van het nieuw opgerichte bedrijf een van de grootste en meest gewilde van het land te maken.
Sony Pictures Entertainment zou als onderdeel van de overname $ 1.575 miljard investeren in het nieuw geconsolideerde bedrijf. Op 22 september gaf de raad van bestuur van Zee principieel toestemming voor het opmaken van een vrijblijvende term sheet met SPNI. Daarnaast tekenen beide partijen een concurrentiebeding.
Volgens R Gopalan, voorzitter van Zee Entertainment, "blijft ZEEL een sterk groeitraject in kaart brengen en de raad van bestuur is er vast van overtuigd dat deze fusie ZEEL verder ten goede zal komen", "De waarde van de gefuseerde entiteit en de immense synergieën tussen beide conglomeraten zal niet alleen de bedrijfsgroei stimuleren, maar zal aandeelhouders ook in staat stellen te profiteren van toekomstige successen.”
Indus Towers was een joint venture tussen Bharti Infratel, het in het VK gevestigde Vodafone Group Plc, en Vodafone Idea. Bharti Infratel en Vodafone Group hadden elk een belang van 42 procent in Indus. Vodafone Idea had een belang van 11,15 procent en de resterende 4,85 procent was in handen van investeringsmaatschappij Providence. Airtel heeft een meerderheidsbelang in Bharti Infratel.
Het totale aandeelhouderschap van Bharti Infratel in de gecombineerde entiteit zal veranderen van 53,51 procent naar 36,73 procent; Het belang van Vodafone Group verandert in 28,12 procent. De gefuseerde entiteit zal Bharti Airtel hebben met een belang van 36,7 procent in de gefuseerde entiteit, Vodafone UK (28,1 procent), Providence Equity Partners (3,1 procent) met een overheidsbelang (35,2 procent),
Vodafone Idea Limited (VIL) zal een contant bedrag van ₹3.760 crores ontvangen voor zijn 11,15 procent belang in Indus, dat het zal verkopen. De nieuw gefuseerde entiteit zal Indus Towers gaan heten. De gefuseerde entiteit zal 172.000 torens hebben met een huurovereenkomst van 1,83x, een jaarlijkse omzet van Rs 25.400 crore en een Ebitda (winst vóór afschrijving en amortisatie van rentebelasting) van Rs 12.500 crore, volgens rapporten van CLSA.
Reuters meldde dat de Vodafone Idea-fusie wordt gewaardeerd op $ 23 miljard. Hoewel de deal resulteerde in een telecomgigant, is het veilig om te zeggen dat de 2 bedrijven hiertoe werden gedwongen vanwege de komst van Reliance Jio en de prijzenoorlog die daarop volgde. Beide bedrijven hadden het moeilijk met de groeiende concurrentie in de telecomindustrie.
De deal werkte zowel voor Idea als voor Vodafone, aangezien Vodaphone een belang van 45,1% in de gecombineerde entiteit behield, waarbij de Aditya Birla-groep een belang van 26% had en de rest door Idea. Op 7 september onthulde Vodafone Idea zijn gloednieuwe identiteit 'Vi', wat de voltooiing van de integratie van de 2 bedrijven markeerde.
De grootste fusie ter waarde van $ 38,3 miljard was ook de meest vijandige. In 2006 maakte Mittal Steel zijn eerste bod van $ 23 miljard op Arcelor bekend, dat later werd verhoogd tot $ 38,3 miljard. Deze deal werd afgekeurd door de leidinggevenden omdat ze werden beïnvloed door de patriottische economie van verschillende regeringen.
Tot deze regeringen behoorden de Fransen, de Spanjaarden en Luxemburg. De zeer felle Franse oppositie werd bekritiseerd door de Franse, Amerikaanse en Britse media.
Toen waarschuwde de Indiase minister van Handel Kamal Nath zelfs dat elke poging van Frankrijk om de deal te blokkeren zou leiden tot een handelsoorlog tussen India en Frankrijk. Het Arcelor-bestuur gaf in juni uiteindelijk toe aan de deal voor het verbeterde Mittal-aanbod. Dit resulteerde in het nieuwe bedrijf Arcelor-Mittal dat 10% van de wereldwijde staalproductie in handen heeft.
Tata's overname van Corus Steel in 2006 werd gewaardeerd op meer dan $ 10 miljard. De eerste biedingen van Tata waren £ 4,55 per aandeel, maar na een biedingsoorlog met CSN verhoogde Tata haar bod tot £ 6,08 per aandeel. In navolging van Corus Steel veranderde de naam in Corus Steel en de combinatie resulteerde in het op vier na grootste staalproducentenbedrijf.
De daaropvolgende jaren waren helaas zwaar voor Tata's Europese activiteiten als gevolg van de recessie in 2008, gevolgd door een verminderde vraag naar staal. Dit resulteerde uiteindelijk in een aantal ontslagen en de verkoop van een deel van haar activiteiten.
BONUS
Walmarts overname van Flipkart markeerde zijn intrede op de Indiase markten. Walmart won de biedingsoorlog tegen Amazon en verwierf een belang van 77% in Flipkart voor $ 16 miljard. Na de deal verkochten eBay en Softbank hun belang in Flipkart. De deal resulteerde in de uitbreiding van het logistieke en supply chain-netwerk van Flipkart.
Flipkart zelf had eerder verschillende bedrijven in de eCommerce-ruimte overgenomen, zoals Myntra, Jabong, PhonePe en eBay.
'S Werelds grootste mobiele operator qua omzet - Vodafone verwierf een belang van 67% in Hutch Essar voor $ 11,1 miljard. Later in 2011 betaalde Vodafone $ 5,46 miljard om het resterende belang van Essar in het bedrijf uit te kopen. Vodafone's aankoop van Essar markeerde zijn intrede in India en uiteindelijk de oprichting van Vi. Helaas raakte de Vodafone-groep al snel verwikkeld in een fiscale controverse over de aankoop met de Indiase Income Tax-afdeling.
In dit artikel hebben we de grootste fusies en overnames in India besproken. Hoewel overnames in bijna elke branche gangbaar zijn, blijken er maar een paar succesvol te zijn. We hebben hierboven al gezien dat de redenen voor fusies en overnames zeer uiteenlopend kunnen zijn.
De meeste van deze fusies en overnames zijn roofzuchtig en vinden plaats wanneer de overnemende partij het goed doet, maar helaas kunnen er meerdere redenen zijn die de fusies en overnames tot een ramp kunnen maken. Dat is de reden waarom bedrijven extra voorzorgsmaatregelen nemen voordat ze fusies en overnames aangaan en ervoor zorgen dat ze een actief en niet alleen een verplichting overnemen.
De voor- en nadelen van creditcards in India
Waarom stijgen de prijzen van benzine en diesel in India (2020)?
Wat zijn termijncontracten? En hoe worden ze verhandeld in India?
Olie- en aardolie-industrie in India:waar te investeren?
Wat zijn Neo-banken? En wat is zijn toekomst in India!!
8 grootste faillissementen in India in de afgelopen 10 jaar
Beste voedsel- en drankaandelen in India om te kopen in 2021!