Inzicht in het meten van risico's in beleggingsfondsen: Voordat u begint met uw maandelijkse SIP- of forfaitaire aandelenplan, laten we dit duidelijk maken dat deze beleggingen onderhevig zijn aan marktrisico. Als deze uitspraak nu opduikt of voorbij scrolt op het grote dikke tv-scherm, wat denk je dan dat het betekent?

Om het in lekentermen uit te drukken:'U kunt geen vast rendement verwachten op uw belegd fonds'. Er is altijd een risico dat de marktvolatiliteit uw geld in de gaten houdt. Maak je geen zorgen; je kunt altijd beter onderzoeken om beter te investeren en maak goede investeringsbeslissingen als het gaat om beleggingsfondsen. Laten we snel beginnen met het meten van risico's.

Ja, het is mogelijk en binnen uw mogelijkheden om in de ware basis van indicatoren te duiken; alfa, bèta en r-kwadraat die u vertelt welk risico aan uw fondsportefeuille is verbonden. Andere statistische maatregelen zoals berekening van standaarddeviatie en vormverhoudingen zijn belangrijk om het risico te berekenen of in te schatten.

Natuurlijk ondersteunt alles de geschatte waarden, want als het gaat om de volatiliteit van de markt, kan niemand er iets over zeggen. Marktvolatiliteit is al met al een gevoelig scenario dat afhankelijk is van verschillende factoren, waaronder politiek. Laten we eens kijken hoe we risico's kunnen berekenen/meten!

Moderne portfoliotheorie

Of moeten we zeggen een bijbel voor deskundige beleggers? Hoewel er verschillende "SIP-calculators" en andere rekenmachines zijn die "De groei en het rendement van het beleggingsfonds" volgen, maar zonder rekening te houden met de alomtegenwoordige risicofactor, kan men niet kiezen. Laten we je vertellen waarom!

MPT of Modern Portfolio Theory is een theorie gedefinieerd als:

Voor een bepaald marktrisiconiveau wordt de maximalisatie van het beleggingsrendement ondersteund door de theorie van Modern Portfolio.

Het doel van deze portefeuilles is om het rendement (winst) op een belegging in een fonds te maximaliseren, terwijl het marktrisico in overweging wordt genomen (en dus wordt geminimaliseerd).

Zoals gezegd, de markt is niet statisch, hij verandert voortdurend. Daarom, om een ​​inschatting te maken van hoe de markt zal afwijken en wat de invloed zal zijn uw eigen fonds. Voor een wenselijk rendement is het voor een belegger mogelijk om een ​​portefeuille samen te stellen zodat hij/zij alle risico's kan minimaliseren.

De vraag is, hoe? Het antwoord ligt in het inleidende deel van dit stuk. Er zijn een handvol indicatoren en andere statistische maatstaven die ons helpen het risico te berekenen. Zodra we de mogelijke risico's (in aantallen – dankzij de statistische maatregelen) hebben opgespoord, kunnen we manieren vinden om die risico's te minimaliseren.

Een ding om in gedachten te houden is dat het rendement van uw portefeuille wordt berekend als de gewogen som van het rendement van de individuele activa in uw portefeuille.

Bijvoorbeeld (6% x 25%) + (4% x 25%) + (14% x 25%) + (10% x 25%) =8,5%

De portefeuille is opgedeeld in vier delen (activa) waarvan het rendement naar verwachting respectievelijk 6%, 4%, 12% en 10% zal zijn. Het totaal wordt 8,5% en het risico dat gepaard gaat met de activa die een rendement van 4% en 6% opleveren, wordt verminderd of in evenwicht gebracht.

Hoe risico's in beleggingsfondsen te meten?

Alpha

Risicogecorrigeerde berekening op een fonds kan worden gedaan met behulp van de alfa-maatstaf. Alpha gebruikt een benchmarkindex dat is het rekencentrum voor deze indicator.

Kortom, alpha neemt het voor risico gecorrigeerde rendement (performance) van een fondsbelegging en vergelijkt dit met de referentie-index. Deze vergelijking levert de mogelijke waarde voor alfa op die de performance of underperformance van een fonds aangeeft.

Alfa is gewoonlijk een maatstaf die de veiligheid van een fonds specificeert volgens de referentie-index. Laten we zeggen dat na de berekening de waarde van alfa 1,0 is. Dit betekent dat het fonds 1% beter heeft gepresteerd dan de referentie-index.

Aan de andere kant, als de waarde van alfa -1,0 is, betekent dit dat het portefeuillefonds slechter heeft gepresteerd dan zijn referentie-index (meestal als gevolg van de volatiliteit van de markt).

Bèta

De volgende indicator om het risico van een beleggingsfonds te meten, is bèta. Beta spreekt algemeen, d.w.z. het houdt rekening met de hele markt en analyseert het systematische risico dat is verbonden aan een specifieke fondsportefeuille. Net als alfa, vertellen de waarden van bèta of 'bètacoëfficiënt' ons ook een 'marktvergeleken' resultaat.

De waarde van bèta kan echter worden berekend met behulp van geavanceerde statistische analysetechniek die bekend staat als "regressieanalyse". Beta wordt beïnvloed door de bewegingen in de markt. Volgens de normen heeft de markt een waarde van 1%.

Als de waarde van bèta lager dan 1 blijkt te zijn, zal de volatiliteit van het fonds lager zijn dan die van de markt. Evenzo, als de waarde van bèta wordt vastgelegd op meer dan bijvoorbeeld 1,1%, dan is de volatiliteit van het fonds 10% hoger in vergelijking met de volatiliteit van de markt.

Wat is gunstig voor het fonds met het minste risico? – Lage bèta.

Standaardafwijking

De berekening van de standaarddeviatie heeft een overvloed aan toepassingen over de hele wereld in verschillende sectoren. En gelukkig één in de sector Finance. Standaarddeviatie laat grafisch zien hoe verspreid een bepaalde verdeling is. In duidelijke bewoordingen, SD of Standaarddeviatie maakt gebruik van de historische gegevens om een ​​analyse te maken over de huidige fondsen.

Over het algemeen zou een SD-grafiek aangeven hoe afwijkt uw "jaarlijkse rendement" van wat het wordt verwacht van de historische bronnen. Met behulp van deze berekening kunnen de toekomstvoorspellingen het meest natuurlijk worden gedaan.

Een volatiel aandeel heeft een hogere standaarddeviatie.

Gemiddelde is een maat voor de centrale tendens die van belang is bij het berekenen van de waarden van de standaarddeviatie. SD vertelt hoeveel spreiding van gegevens er is ten opzichte van het gemiddelde. Verschillende deskundige beleggers maken gebruik van deze indicator om de risicofactoren in een portefeuille te minimaliseren.

Samenvatting

Zoals we hebben gezien, zijn er verschillende manieren waarop men de risico's in beleggingsfondsen kan inschatten.

Een portefeuille die uit verschillende activa bestaat, zou verschillende risicofactoren hebben. Om de beste beslissing te nemen en de individuele risico's in uw portefeuille te minimaliseren, kunnen de bovengenoemde indicatoren u daarom een ​​helpende hand bieden.

Voor een nieuweling in financiën zijn deze dingen op dit moment misschien niet minder dan een raketwetenschap. Maar uiteindelijk kan men het onder de knie krijgen. Een goede investering is immers natuurlijk het belangrijkst voor een goed rendement.

Dus dat was alles voor het artikel "Hoe risico's in beleggingsfondsen te meten?". Laat ons weten wat u vindt van risico's in beleggingsfondsen in de opmerkingen hieronder. Veel plezier met beleggen!