Ondernemers hebben meerdere financieringsbronnen wanneer ze hun eerste externe kapitaal zoeken:vrienden en familie, professionele engelen, durfkapitaalfondsen en crowdfundingplatforms. Een vorm van financiering, die soms over het hoofd wordt gezien en die behoorlijk krachtig kan zijn, zijn corporate venture-fondsen.

Corporate venture-fondsen zijn er in verschillende soorten en maten, maar meestal zijn het fondsen die zijn gelieerd aan grote bedrijven die geïnteresseerd zijn in het aanboren van innovatie die plaatsvindt binnen bepaalde sectoren. Losjes aangeduid als "strategische" investeerders, vertegenwoordigen ze een snelgroeiend segment van de financieringsmarkt. Volgens CB Insights zijn er bijna 200 actieve VC-fondsen voor bedrijven. In 2015 investeerden ze alleen al in de Verenigde Staten ongeveer $ 18 miljard in 850 bedrijven. Bekende financiers zijn Google/GV, Comcast Ventures, Bloomberg, Intel Capital en Salesforce Ventures.

Gezien de omvang en reikwijdte van deze fondsen (en ondanks enkele misvattingen in de sector), vormen zakelijke VC's een goede optie voor ondernemers die het meeste uit hun investeerders willen halen.

Dus, wat zijn enkele van de unieke voordelen die ze bieden?

Gerelateerd:  Een bedrijf starten met (bijna) geen geld

1. Marktvalidatie

Corporate VC-fondsen kunnen toegang bieden aan gevestigde klanten en het vermogen van een startup om zijn product/marktpassing te vinden, versnellen. De meeste bedrijven die deze fondsen creëren, hebben over het algemeen grote geïnstalleerde klantenbestanden en kunnen early adopters voor nieuwe technologie identificeren. Het verkrijgen van dit type toegang kan moeilijk zijn voor een onbekende startup die nog steeds probeert zijn geloofwaardigheid op te bouwen. De waarde van het vinden van een product-/marktpassing kan niet worden onderschat, omdat het de weg vrijmaakt voor het verwerven van de eerste reeks betalende klanten van een bedrijf.

2. Omzetgroei

Zodra marktvalidatie is bereikt, kan het ontwikkelen van een commerciële overeenkomst in de begindagen van een startup de broodnodige inkomsten genereren. Dit moet worden opgezet als een op zichzelf staande overeenkomst - niet gebonden aan de investeringsovereenkomst - die voor beide partijen marktwaarde biedt. Door betalende klanten binnen te halen, kunt u de vereisten voor extern kapitaal verminderen en tegelijkertijd een duurzaam bedrijfsmodel demonstreren.

Gerelateerd:  22 eigenschappen die een goede leider maken

3. Domeinexpertise

Aangezien grote bedrijven een geschiedenis hebben van zakendoen, beschikken ze over institutionele kennis die startups kan helpen nadenken over kwesties die verband houden met hun doelmarkt. Dagelijkse interacties met klanten leveren inzichten op die gevolgen kunnen hebben voor de product- of marketingstrategie van een startup. Bovendien kan een startup zijn zichtbaarheid in een competitief landschap verbeteren.

4. Toegang tot kapitaal

Het veiligstellen van een investering van één strategische investeerder kan anderen aanmoedigen hetzelfde te doen, want als een strategische partner de markt en het probleem begrijpt en bereid is geld in een bedrijf te steken, dan moet daar waarde zijn. Bovendien zullen veel zakelijke beleggers, of ze nu beleggen vanuit de balans van het moederbedrijf of een speciaal fonds, in meerdere rondes investeren. Deze hernieuwde inzet is een positief marktsignaal en kan de last van extra fondsenwerving verlichten.

Gerelateerd:  Gewoontes van 's werelds rijkste mensen (Infographic)

5. Inherente exit-optie

Het is niet verwonderlijk dat beleggers er vaak voor kiezen hun posities in een bedrijf te liquideren, vooral als ze nieuwe bedrijven verwerven met reeds bestaande commerciële relaties. Na verloop van tijd, naarmate een relatie zich ontwikkelt, kunnen er afhankelijkheden ontstaan ​​die een overnemende partij ertoe aanzetten de activa te willen bezitten, om offensieve of defensieve redenen. Het is wat gemakkelijker om dit soort deals nauwlettend te volgen, omdat de overnemende partij al bekend is met het zakelijke en uitvoerende team van het bedrijf, waardoor de zaken sneller gaan.

Hoewel corporate venture-fondsen geen wondermiddel zijn om klanten te werven of een exit te formuleren vanaf de eerste dag, kunnen ze veel aandeelhouderswaarde bieden als ze op de juiste manier worden benut.

Geschreven door

Arie Abecassis

Arie Abecassis is een startende ondernemer en investeerder in New York City. Hij is gastinstructeur bij General Assembly en is actief als adviseur of bestuurslid van verschillende tech startups, waaronder SeatGeek, Adaptly en BiznessApps.