De Dow Jones Industrial Average, bedacht door Charles Dow in 1896 om als benchmark voor de markt te dienen, dient tegenwoordig ook als een niet te missen index voor inkomensinvesteerders. Vooral als u op zoek bent naar aandelen met groeidividend.
De Dow bestaat uit 30 grote Amerikaanse bedrijven die bedoeld zijn om de Amerikaanse economie te weerspiegelen. Onder de leden bevinden zich veel iconische bedrijven, waaronder Exxon Mobil (XOM) en Coca-Cola (KO). Indrukwekkend, alle 30 aandelen keren dividend uit.
Verschillende van deze bedrijven zijn te vinden in de lijst met beste aandelen met hoog dividend van Simply Safe Dividends. Maar een hoog huidig rendement is niet de enige dividendstatistiek waar u naar moet kijken. Dividendverhogingen kunnen bijvoorbeeld niet alleen later leiden tot hogere opbrengsten, maar kunnen ook een signaal zijn om bedrijven te identificeren met stijgende winsten en een stevige balans.
Laten we negen van de beste Dow Jones-aandelen voor dividendgroei bekijken. Deze bedrijven lijken het best toegerust om hun aandeelhouders de komende jaren te blijven belonen met veilige en snelgroeiende dividenden.
Warren Buffett heeft graag bedrijven die veel geld genereren en duurzaam zijn. Met een iconisch merk, een operationele marge die routinematig meer dan 20% bedraagt en een portfolio van geliefde hardwareproducten en (steeds meer) diensten, is Apple geen uitzondering. Het dividend van Apple wordt inderdaad een steeds belangrijker factor bij het bezit van de aandelen.
AAPL heeft de uitbetaling in 2012 hersteld en heeft deze sindsdien elk jaar verhoogd. Het dividend van het bedrijf kan met dubbele cijfers groeien dankzij de lage uitbetalingsratio van de iPhone-maker van bijna 25%, de forse balans met meer dan $ 200 miljard aan contanten en verhandelbare effecten, en de snelgroeiende Services-divisie.
Dit bedrijf met hoge marges bestaat uit populaire softwarediensten – zoals iCloud, Apple Pay en de App Store – die zijn geïntegreerd in de hardwareproducten van Apple. Services waren goed voor ongeveer 18% van de totale inkomsten van AAPL in het fiscale jaar 2019, en dat aantal zal naar verwachting blijven stijgen.
Gezien het kapitalistische karakter van dit bedrijf en het groeipercentage met dubbele cijfers, heeft Services het potentieel om de toch al substantiële winst van Apple te vergroten. Dat plaatst Apple op zijn beurt bij de aandelen met het hoogste potentieel voor dividendgroei.
Door gebruik te maken van zijn omvang kan Home Depot het zich veroorloven om meer dan 1 miljoen producten aan te bieden tussen zijn overdekte winkelruimte en e-commerce-activiteiten, waardoor one-stop-shopping gemakkelijk, handig en betaalbaar wordt voor zijn klanten.
Terwijl online winkelen veel gebieden van fysieke detailhandel verstoort, is woningverbetering daar niet een van. Jaime Katz, senior aandelenanalist van Morningstar, is zelfs van mening dat deze sector "een van de best geïsoleerde sectoren is tegen e-commercebedreigingen", en merkt op dat veel van zijn producten zwaar zijn en daarom niet economisch om naar individuele consumenten te verzenden. Andere goederen vereisen ook gespecialiseerde kennis van de werknemers.
Home Depot heeft meer dan 30 jaar ononderbroken dividenden uitgekeerd, terwijl het een jaarlijkse dividendgroei van 20% en meer registreerde over de volgende periodes van vijf en twintig jaar. Met een gezonde uitbetalingsratio van bijna 50% en een trackrecord van winstgroei met dubbele cijfers in de meeste jaren, heeft het dividend van dit Dow-aandeel een goed potentieel om de komende jaren met een gezond niveau te blijven stijgen.
Maar in plaats van al zijn winkels te bezitten en te exploiteren, heeft McDonald's ongeveer 93% van zijn restaurants in franchise gegeven aan onafhankelijke ondernemers. Omdat franchisenemers betalen voor de meeste keukenapparatuur, borden, stoelen en andere uitgaven van een restaurant, heeft McDonald's een kapitaalarm bedrijf dat uitstekende marges en cashflow genereert.
Ja, McDonald's moet ervoor zorgen dat klanten een consistente ervaring krijgen van de ene naar de andere locatie. Maar verder leunt de fastfoodgigant achterover en int hij hoge huurbetalingen en royalty's, grotendeels gebaseerd op een percentage van de omzet van een restaurant van zijn franchisenemers. In zekere zin komt het het dichtst in de buurt van een vastgoedexploitant onder de beste dividendgroeiaandelen van de Dow.
Het is niet verrassend dat McDonald's veel kwaliteiten deelt met de meest recessiebestendige dividendaandelen die zijn beoordeeld door Simply Safe Dividends.
MCD verhoogde zijn dividend voor het laatst met 8% in september 2019, waarmee hij zijn track record van het verhogen van de contante uitkering elk jaar voortzet sinds het begon met het uitkeren van dividenden in 1976. Met een redelijke uitbetalingsratio van bijna 60%, een balans van investeringskwaliteit en de verwachtingen van analisten waarin wordt opgeroepen tot een aanhoudende groei van de winst per aandeel (EPS) met een gemiddelde enkelcijferige groei, kunnen beleggers verwachten dat een vergelijkbaar tempo van dividendgroei zal aanhouden.
CFRA-analist Chris Kuiper somtVisa's op (V, $ 205,99) langlopende scriptie in één zin:
"Wij zijn van mening dat beleggers het omzetgroeipotentieel voor Visa onderschatten, gezien de wereldmarkt waar 85% van de transacties nog steeds in contanten wordt gedaan."
Aangezien elektronische betalingen marktaandeel blijven winnen, denkt Kuiper dat de omzetgroei van Visa de komende drie tot vijf jaar kan escaleren tot bijna 15% per jaar. De resulterende winst zou het wereldwijde betalingsbedrijf waarschijnlijk helpen om zijn track record van een jaarlijkse groei van zijn dividend met ongeveer 20% in het afgelopen half decennium gemakkelijk voort te zetten.
"We zien dat elektronische betalingen steeds meer worden aangedreven door mobiel, met Visa in een leidende positie", voegt hij eraan toe. "Internationaal is een andere belangrijke groeimotor en we nemen nota van de overname van Visa Europe."
Het sterke uitbetalingsgroeipotentieel van dit Dow-dividendaandeel wordt verder ondersteund door de winst-uitbetalingsratio, die dichtbij een laag niveau van 20% ligt. Het bedrijf geniet ook een AA-rating van investeringskwaliteit van Standard &Poor's.
Simpel gezegd, de financiële gezondheid van Visa is uitstekend en de vooruitzichten voor toekomstige groei blijven net zo rooskleurig.
Vele decennia lang heeft medicijnfabrikant Merck's (MRK, $ 85,66) dividendverhogingen waren niets om over op te scheppen, gemiddeld ongeveer 2% tot 3% per jaar. Maar MRK behoorde de laatste tijd tot de agressievere dividendaandelen van Dow; het bedrijf verhoogde zijn dividend met 15% in oktober 2018 en kondigde vervolgens een verhoging van 11% aan in november 2019.
De inkomsten van Merck daalden gestaag van 2011 tot 2015 omdat de inspanningen voor de ontwikkeling van geneesmiddelen niet voldoende waren om de tegenwind van de patentkloof te compenseren. Na een aantal jaren te hebben gestagneerd, steeg de omzet van Merck in 2018 met 5%. De groei blijft versnellen; het bedrijf rapporteerde zojuist een omzetstijging van 11% in 2019.
Morningstar-directeur Damien Conover merkt op dat de lancering van nieuwe producten de concurrentie van generieke geneesmiddelen met succes heeft afgeweerd om verliezen te compenseren als gevolg van het verlies van exclusiviteit door geneesmiddelen. Merck's Keytruda-medicijn voor de behandeling van kanker is een bijzonder belangrijke kans op een kaskraker met een omzetpotentieel van miljarden dollars.
MRK kan bogen op een uitbetalingsratio van minder dan 50% en een balans van beleggingskwaliteit. Ondertussen verwachten analisten een groei van de winst per aandeel met een enkele cijfer in 2020 (gedreven door Keytruda). Het dividend van Merck ziet er dus veilig uit en lijkt een gezond groeipotentieel te hebben, vooral in vergelijking met het historische tempo.
In combinatie met zijn bovengemiddelde dividendrendement zou Merck een aantrekkelijke kandidaat kunnen zijn voor gepensioneerden die van dividend willen leven - een concept dat wordt uitgelegd door Simply Safe Dividends.
Terwijl de creditcardindustrie bol staat van concurrentie, onderscheidt American Express zich al lang als een van de meest waardevolle merken ter wereld door zich te concentreren op uitstekende klantenservice. Volgens J.D. Power staat het bedrijf zelfs op nummer 1 voor klanttevredenheid bij creditcardmaatschappijen in de VS.
Als gevolg hiervan heeft het bedrijf meer dan 110 miljoen van kracht zijnde kaarten verzameld, goed voor meer dan $ 1,2 biljoen aan wereldwijd gefactureerde activiteiten per jaar.
Handelaren willen met AmEx werken vanwege het grote en op premium gerichte klantenbestand, en de klanten van American Express willen toegang tot de aantrekkelijke beloningen, die mogelijk worden gemaakt door de hogere kortingsinkomsten die door verkopers worden verdiend. Dit creëert een soort netwerkeffect om het bedrijf te helpen nieuwe kaarthouders toe te voegen met een sterk krediet en een bovengemiddeld bestedingspatroon.
In combinatie met het financiële conservatisme van het management, waardoor het bedrijf een kredietbeoordeling van beleggingskwaliteit heeft gekregen van Standard &Poor's, is American Express erin geslaagd sinds 1987 ononderbroken dividenden uit te keren, terwijl het zijn uitbetaling in elk van de afgelopen vijf jaar met ongeveer 10% per jaar heeft verhoogd.
Het management van AXP verwacht dat de groei van de winst per aandeel met dubbele cijfers zal doorzetten naarmate de uitgaven van kaartleden, leningen en op vergoedingen gebaseerde producten blijven toenemen. Dat suggereert dat dit Dow-dividendgroeiaandeel zijn tempo van uitbetalingsverhogingen kan voortzetten.
Opgenomen in 1968, Intel's (INTC, $ 66,39) microprocessors voeden veel van 's werelds computers en servers. Hoewel Intel's kernmarkt voor personal computing zeer volwassen is na de groei in mobiele apparaten, heeft het bedrijf zich vertakt naar nieuwe groeigebieden zoals kunstmatige intelligentie, elektronica in auto's en verbonden apparaten. Cloud computing stimuleert ook de vraag naar meer datacenters, die goed zijn voor ongeveer de helft van Intels omzet.
Morningstar-analist Abhinav Davuluri schrijft dat de bovengemiddelde uitgaven van het bedrijf aan R&D en kapitaaluitgaven INTC hebben geholpen om zijn complexe productieproces beter onder controle te houden, wat heeft geleid tot chips die betere prestaties en grotere kostenefficiëntie opleveren in vergelijking met rivalen.
Over het algemeen is het management van mening dat de adresseerbare markt van het bedrijf meer dan $ 300 miljard bedraagt. Voor de context:Intel's jaarlijkse omzet is ongeveer $ 70 miljard, wat erop wijst dat de chipmaker nog steeds genoeg gebieden heeft om in te groeien en winstgevend te zijn.
Het potentieel van Intel onder dividendgroeiaandelen is ook opmerkelijk. Het bedrijf keert al meer dan twee decennia ononderbroken dividenden uit, waardoor de uitbetaling de afgelopen vijf jaar met ongeveer 7% per jaar is toegenomen.
Intel handhaaft een uitstekende kredietwaardigheid van A+ van Standard &Poor's en de uitbetalingsratio van minder dan 30% is op het laagste niveau in meer dan tien jaar. Dit zou een gemiddelde tot hoge enkelcijferige jaarlijkse dividendgroei in de komende jaren een realistische mogelijkheid moeten maken voor INTC-beleggers.
Gecombineerd met de continue introductie van hoogwaardige en innovatieve producten, geniet NKE een solide prijskracht en heeft het zichzelf gevestigd als de grootste verkoper van sportschoenen en -kleding ter wereld.
Ondanks zijn omvang is de omzet van Nike sinds 2010 meer dan verdubbeld en is het dividend bijna verviervoudigd, met meer dan 13% per jaar.
Met ongeveer 60% van de totale inkomsten afkomstig uit internationale markten, waarvan vele solide groeivooruitzichten op lange termijn bieden naarmate de middenklassebevolking groeit in opkomende economieën, zou Nike een lange startbaan moeten hebben om zijn activiteiten verder uit te breiden. Ja, het bedrijf heeft gewaarschuwd voor de gevolgen van de uitbraak van het coronavirus in China, dat in het meest recente kwartaal 18% van de omzet uitmaakte. Maar dat lijkt voorlopig niet meer dan een hapering op korte termijn.
Het dividend van Nike heeft ook een groot groeipotentieel. Analisten verwachten dat NKE in 2020 opnieuw dubbelcijferige winst per aandeel zal behalen, en de uitbetalingsratio van bijna 30% biedt ook voldoende ruimte om uit te breiden. Beleggers kunnen waarschijnlijk verwachten dat Nike doorgaat met het uitdelen van dividendverhogingen van ongeveer 10% per jaar.
De technologiesector staat niet bekend om zijn dividenden, maar Microsoft (MSFT, $ 188,70) is een van de uitzonderingen. Het bedrijf heeft sinds 2003 ononderbroken dividenden uitgekeerd en de contante distributie is sinds 2010 bijna verviervoudigd, inclusief een verhoging van 11% die in september 2019 werd aangekondigd.
Microsoft vertegenwoordigt een van de meest indrukwekkende bedrijfsomslagen van het afgelopen decennium, gaande van een dalende omzet in het fiscale jaar 2016 tot een omzetgroei met dubbele cijfers in het meest recente jaar.
Argus-analist Joseph Bonner legt uit dat CEO Satya Nadella Microsoft met succes heeft geleid naar commerciële en cloudapplicatiebedrijven en ook profiteert van de groeiende IT-uitgaven, met name voor hybride cloudoplossingen.
Bonner denkt ook niet dat de groei voorbij is. Hij schrijft dat MSFT in elk van de komende twee jaar ongeveer 11% tot 12% EPS-expansie kan leveren, terwijl het deze trends blijft volgen. Dit maakt het des te waarschijnlijker dat het bedrijf zijn dubbelcijferige dividendgroei zal behouden.
Ook zijn er maar heel weinig dividendgroeiaandelen die financieel zo sterk zijn als Microsoft, dat een "Very Safe" Dividend Safety Score van Simply Safe Dividends verdient.
Microsoft is slechts een van de twee bedrijven die Standard &Poor's hoogste kredietrating van AAA hebben; de andere is Johnson &Johnson (JNJ). Dat betekent dat de schuld van Microsoft letterlijk beter wordt beoordeeld dan die van de Amerikaanse overheid. MSFT heeft ook een gezonde uitbetalingsratio van minder dan 40% en de vrije kasstroommarge is amper 30%.
Dit is een bedrijf met blijvende kracht, vooral voor investeerders op lange termijn voor dividendgroei.
Brian Bollinger was op het moment van schrijven lang AAPL, AXP, BA, INTC, MCD en V.
Dogs of the Dow 2020:10 dividendaandelen om in de gaten te houden
Voordelen:de 13 beste dividendaandelen voor 2020
Alle 30 Dow Jones-aandelen gerangschikt:de pro's wegen mee
13 beste Warren Buffett-groeiaandelen
De beste en slechtste Dow-aandelen vanaf 2020
Dogs of the Dow 2021:10 dividendaandelen om in de gaten te houden
De beste ESG-aandelen in de Dow