De spanningen tussen de handelsoorlog tussen de VS en China nemen weer toe en beleggers worstelen om de juiste defensieve aandelenkeuzes te vinden om deze laatste opflakkering in een impasse van meer dan een jaar te doorstaan.
President Donald Trump verhoogde onlangs de tarieven op $ 200 miljard aan Chinese goederen van 10% naar 25%, met het argument dat Peking een eerder overeengekomen deal had verbroken. De president heeft de Amerikaanse handelsvertegenwoordiger Robert Lighthizer ook formeel opgedragen om te beginnen met het verhogen van de tarieven "op vrijwel alle resterende invoer uit China, die wordt geschat op ongeveer $ 300 miljard." Peking zal wraak nemen en zegt dat het zijn eigen tarieven op ongeveer $ 60 miljard aan Amerikaanse invoer zal verhogen.
Het is niet verwonderlijk dat de dreiging van een volledige handelsoorlog de wereldmarkten verwoest. De belangrijkste indices hebben zich aanzienlijk teruggetrokken van hun recente pieken. Maar Goldman Sachs heeft zojuist een zeer nuttig rapport uitgebracht waarin wordt uiteengezet hoe u de beste aandelen kunt kiezen voor deze turbulente tijden.
"Servicebedrijven zijn minder blootgesteld aan handelsbeleid en hebben betere bedrijfsfundamentals dan goederenbedrijven en zouden beter moeten presteren, zelfs als de handelsspanningen uiteindelijk worden opgelost, zoals onze economen verwachten", schrijft David Kostin, hoofdstrateeg voor Amerikaanse aandelen van Goldman Sachs.
Hier zijn vijf opvallende aandelenselecties voor de handelsoorlog tussen de VS en China uit het rapport van Goldman Sachs. We hebben TipRanks-marktgegevens gebruikt om te graven in vijf 'Outperform'-gewaardeerde serviceaandelen die het bedrijf heeft uitgekozen. Elk van deze zal waarschijnlijk nog steeds zijn slechte dagen hebben met een breder marktsentiment. Maar tijdens een langdurige impasse zouden ze beter stand moeten houden dan de rest.
Goldman Sachs-analist Heath Terry verhoogde zijn koersdoel van $ 2.100 naar $ 2.400 (opwaarts potentieel van 27%) op 26 april. Na over het algemeen positieve winstresultaten, legde de analist uit:"We blijven geloven dat AMZN het beste risico/rendement op internet vertegenwoordigt, gezien de relatief vroege verschuiving van workloads naar de cloud, de overgang van traditionele online detailhandel en aandeelwinsten in de advertentieactiviteiten, de langetermijnvoordelen van elk waarvan we denken dat de markt deze blijft onderschatten voor Amazon.”
Het bedrijf rapporteerde in-line inkomsten, terwijl het bedrijfsresultaat materieel boven de verwachtingen uitkwam. Dat was naast een bescheiden vertragende omzetgroei die nog steeds 20% jaar-op-jaar bedraagt - iets waar de meeste andere mega-caps jaloers op zouden zijn. Het belangrijkste nieuws was echter dat gratis verzending voor Prime-abonnees van twee dagen naar slechts één dag gaat.
Lloyd Walmsley van Deutsche Bank:"De overstap naar Prime-levering in één dag - bovenop de loonsverhogingen in november - zal Amazon verder van concurrenten scheiden, meer Prime-abonnementen stimuleren, de (totaal adresseerbare markt) uitbreiden en de concurrentievoordelen van het bedrijf vergroten." schreef naar aanleiding van de Prime-aankondiging.
Amazon is een van de meest populaire aandelenselecties onder de pro's:het heeft 34 back-to-back "Koop"-beoordelingen en een gemiddeld koersdoel dat een verder opwaarts potentieel van 18% suggereert. Bekijk wat andere topanalisten te zeggen hebben over AMZN op TipRanks.
Dit hoogrentende dividendaandeel heeft een bijzonder genereus rendement van 6,6% tegenover een gemiddelde van slechts 1% voor de technologiesector. En dat dividend is de afgelopen 35 jaar zonder onderbreking jaarlijks gestegen, waardoor het in het elitebedrijf van de Dividend Aristocrats is geplaatst:57 bedrijven in de Standard &Poor's 500-aandelenindex die hun dividenduitkeringen gedurende 25 opeenvolgende jaren of meer hebben verhoogd.
De vijfsterrenanalist Timothy Horan van Oppenheimer heeft zojuist zijn T-aankoopadvies herhaald met een koersdoel van $ 41 (34% opwaarts potentieel). "Het dividend lijkt veilig, met sterke draadloze fundamentals", schreef de analist na het recente winstrapport van het bedrijf. AT&T "heeft de mogelijkheid om zijn diensten op unieke manieren te integreren, en we zien veel ruimte om gevirtualiseerde technologieën te gebruiken om de bedrijfs- en kapitaaluitgaven aanzienlijk te verminderen."
Horan merkt op dat AT&T zijn langverwachte over-the-top streamingproduct in het laatste kwartaal van dit jaar zal lanceren, waar het zal concurreren in een druk veld met Netflix (NFLX), Apple (AAPL), Amazon en vele anderen. "We kijken ernaar uit om plannen te horen over T's geheime saus van mobiliteitsbundeling", schrijft Horan.
Al met al is Horan van mening dat in combinatie met Time Warner de vrije kasstroom per aandeel met 6% per jaar zou kunnen groeien. Wat zeggen andere financiële experts over deze telecomgigant? Ontdek het op TipRanks.
Een van de bulls is Mark Mahaney van RBC Capital, die FB uitkiest als zijn beste large-cap internetaandeel en het een koersdoel van $ 250 geeft. Dat suggereert dat aandelen nog eens 33% kunnen stijgen ten opzichte van het huidige niveau.
“FB's portfolio van Social Media &Messaging-middelen blijft wereldleider. Combineer dat met een managementteam dat bereid is om 'privé te denken' en 'privé te handelen' - en over het algemeen heel goed heeft gepresteerd - en de fundamenten hier zouden nog lang indrukwekkend moeten blijven', schrijft hij.
Hij kwam weg van de F8-ontwikkelaarsconferentie van Facebook en was onder de indruk van de "zeer, zeer robuuste" productontwikkeling die het bedrijf implementeert en plant. Facebook heeft een aanzienlijk herontwerp van zijn website en app uitgerold om meer nadruk te leggen op privégroeps- en visuele verhalen. Ondertussen werd ook een nieuwe Messenger-versie onthuld, Lightspeed genaamd, die beweert 2x sneller en 7x kleiner te zijn dan andere toonaangevende berichten-apps.
Mahaney zegt dat Facebook "bereid is om op korte termijn negatieve acties te ondernemen - zelfs acties die het bedrijf in gevaar brengen - die het bedrijf (en zijn aandeelhouders) op lange termijn ten goede zullen komen." En in de tussentijd, zegt hij, biedt dat een zeer aantrekkelijke investeringsmogelijkheid voor slimme beleggers, vooral wanneer het sentiment negatief wordt. Bekijk waarom andere topanalisten ook optimistisch zijn op Facebook.
Goed nieuws voor McDonald's (MCD, $ 199,99) investeerders. Het bedrijf rapporteerde zojuist zijn eerste Amerikaanse verkoop in dezelfde winkel sinds 2017, naast een aanhoudende internationale outperformance. Dergelijke prestaties zouden moeten helpen tegengaan wat mogelijk lager is in het winkelverkeer op de Chinese locaties.
"De piekwaardering van MCD wordt gerechtvaardigd door tal van tastbare verkoopfactoren in de VS die zouden moeten beschermen tegen neerwaartse effecten en optimistisch zouden moeten leiden tot positieve verkoopherzieningen", schrijft Andrew Charles, de best beoordeelde Cowen &Co.-analist.
De analist citeert met name de recente overname van Dynamic Yield door McDonald's voor $ 300 miljoen. AI-aangedreven Dynamic Yield is een personalisatieplatform dat kan worden geïntegreerd in digitale menuborden en specifieke items aan klanten kan aanbevelen op basis van factoren zoals tijd of weer. De technologie wordt in 2019 uitgerold op Amerikaanse drive-thru-locaties.
"Op korte termijn verwachten we dat Dynamic Yield als een voordeel zal dienen om te mixen, aangezien McDonald's suggestieve verkoopmogelijkheden in de drive-thru vergroot", schrijft Charles. En vooruitkijkend, ziet hij verder potentieel voor de nieuwe technologie:"Op langere termijn verwachten we dat Dynamic Yield verkoopvoordelen biedt door het personaliseren van wat tegenwoordig een anonieme restaurantervaring is, door loyaliteitsinitiatieven en/of een grotere digitale penetratie."
Onder verwijzing naar waarderingen voor collega's van snelle restaurants, zoals Dunkin Brands (DNKN) en Yum! Brands (YUM), verhoogt Charles zijn koersdoel van $ 205 naar $ 225. Dit nieuwe koersdoel geeft een opwaarts potentieel van 13% aan ten opzichte van het huidige niveau. Bekijk hier de analistenpagina op TipRanks voor meer inzicht in MCD-aandelen.
Rosenblatt Securities-analist Mark Zgutowicz prees het bedrijf in een rapport met de titel "Like What We're Seeing While Waiting for November." "Parken/Consumentenproducten en Film waren de hoogtepunten van de release die de kracht van de Disney-merken benadrukten", schreef hij. Gestimuleerd door hogere ticketprijzen, overtrof het segment parken/consumentenproducten de consensusschattingen met ongeveer $ 200 miljoen.
Disney staat ook op het punt om zijn langverwachte themaparkuitbreiding Star Wars:Galaxy's Edge van $ 1 miljard te openen. Het park is de eerste maand al volgeboekt en de reserveringen waren allemaal binnen twee uur binnen.
Wat betreft de aanstaande lancering van een over-the-top service, schrijft Zgutowicz:"We geven de voorkeur aan mediabedrijven die kunnen afwenden van (mobiele netwerkabonnees) tegenwind en kunnen profiteren van de groeiende streaming- en direct-to-consumer (DTC) markt." Hij gelooft dat een sterke service exclusieve, hoogwaardige inhoud zal hebben waarmee consumenten zich willen bezighouden, beheerd door een bedrijf dat kan investeren in inhoud. "Disney voldoet aan de beschrijving voor alle drie deze vereisten", schrijft hij.
"Disney is onze topkeuze op het gebied van inhoud, aangezien we onze koopbeoordeling herhalen en ons prijsdoel verhogen naar $ 175", wat een opwaarts potentieel van ongeveer 30% aangeeft. Ontdek hier hoe dit koersdoel op TipRanks uiteenvalt.
Harriet Lefton is hoofd content bij TipRanks, een uitgebreide investeringstool die meer dan 5.000 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. U vindt meer van hun voorraadinzichten hier .
De beste dag en maand om in aandelen te handelen
De 7 beste ETF's om de zorgen over handelsoorlogen te verminderen
6 aandelen om te kopen voor bescherming tegen handelsoorlog
5 aandelenselecties voor de eeuwige handelsoorlog van Amerika
The Disruptors:10 innovatieve en irritante aandelenkeuzes
10 aandelenselecties met Peter Lynch-kwaliteiten
Apple Stock:de gids voor dividendbeleggers