Wanneer de marktvolatiliteit hoog is en de economische onzekerheid toeneemt, is er troost te vinden in mega-capaandelen. Aandelen met een marktwaarde van ten minste $ 50 miljard zijn doorgaans grotere, stabielere posities. Ze hebben doorgaans sterkere balansen en betalen vaak dividenden uit.
Als het gaat om het vinden van dergelijke aandelen, is er geen vervanging voor fundamentele analyse met opgerolde mouwen. Factoren zoals omzetgroei, winstramingen, winstmarges en schuldniveaus zijn slechts enkele van de belangrijkste instrumenten van een langetermijnbelegger. Handelaren en tactische beleggers kunnen ook technische analyse overwegen, waarbij wordt geprobeerd patronen te achterhalen uit veranderingen in de prijs en het volume van een aandeel.
Dan is er de kwantitatieve analyse, die een breed scala aan fundamentele, technische en andere gegevens nodig heeft, deze door een wiskundig model haalt en een aanbeveling berekent. Kwantitatieve analyse is meestal voorbehouden aan zogenaamde kwantitatieve fondsen, die hun methoden angstvallig bewaken. Maar dankzij StockReports+ van Refinitiv weten we wat minstens één kwantitatief model te zeggen heeft.
StockReports+ combineert een gewogen kwantitatieve analyse van zes veelgebruikte tools:inkomsten (inclusief verrassingen bij schattingen en wijzigingen van analistenaanbevelingen, onder andere; fundamentele analyse, die onder meer winstgevendheid, schulden en dividenden omvat; relatieve waardering, die kijkt naar maatstaven zoals prijs-tot-verkoop en koers-winstverhoudingen; risico, die rekening houdt met de omvang van het rendement, de volatiliteit en andere factoren; prijsmomentum, die is gebaseerd op technische prestatiefactoren zoals seizoensinvloeden en relatieve sterkte; en handel met voorkennis, die kijkt of topmanagers van bedrijven netto kopers of verkopers zijn van de aandelen van hun bedrijf.
Voor mega-capaandelen, of aandelen met marktwaardes van ten minste $50 miljard, geeft StockReports+ meer gewicht aan prijsmomentum en handel met voorkennis om een geoptimaliseerde score te berekenen, aangezien deze belangrijke voorspellers van toekomstige prestaties zijn gebleken. Een score van 8 tot 10 wordt als positief beschouwd, 4 tot 7 is neutraal en 1 tot 3 is negatief.
Het is veel om te verteren. Maar dit zijn de top 10 mega-capaandelen die momenteel te koop zijn, gebaseerd op hun hoge cijfers uit de kwantitatieve analyse van StockReports+.
Hoewel analisten voorspellen dat Charter de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van meer dan 45% zal opleveren, hebben recente neerwaartse bijstellingen van de winstramingen en een aantal verlagingen van analisten het kwantitatieve winstcijfer negatief beïnvloed.
Fundamentele indicatoren zijn in wezen een wassing. Het kabelbedrijf krijgt hoge cijfers voor de kwaliteit van de inkomsten, maar de brutowinstmarge is al vijf jaar op rij lager dan het sectorgemiddelde en keert geen dividend uit.
Wat deze mega-cap doet schitteren in kwantitatieve analyse, is het prijsmomentum en het risico. "In de afgelopen 90 dagen zijn CHTR-aandelen minder volatiel geweest dan de totale markt, aangezien de dagprijs van het aandeel minder dan 94% van de S&P 500-indexfirma's fluctueerde", merkt StockReports+ op. De aandelen van Charter gaan ook een historisch sterke seizoensperiode in.
Aandelen inGoldman Sachs (GS, $ 182.49) zijn de afgelopen maand in zwijm gevallen en daalden met ongeveer 11% versus een daling van bijna 7% in de Dow Jones Industrial Average, waarvan het een onderdeel is. Financiële aandelen als groep hebben de laatste tijd het moeilijk vanwege verschillende problemen, waaronder dalende rentetarieven en zorgen dat de Amerikaanse handelsconflicten de groei zullen belemmeren.
Dat heeft het prijsmomentum van de Wall Street-investeringsbank geschaad, maar het heeft zeker bijgedragen aan de waardering ervan. Het aandeel wordt nu verhandeld tegen een magere zeven keer de verwachtingen van analisten voor de winst van volgend jaar - ruim onder het eigen vijfjaarsgemiddelde en meer dan 50% goedkoper dan de Standard &Poor's 500-aandelenindex.
GS krijgt ook sterke cijfers voor risico's, inkomsten en handel met voorkennis.
De bank heeft de winstverwachtingen van analisten al vier kwartalen op rij overtroffen. Bovendien heeft Goldman Sachs in die periode de schattingen van Street met gemiddeld 24% overtroffen. Het gemiddelde koersdoel van $ 229 van analisten geeft GS-aandelen een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 25% in de komende 12 maanden, volgens StockReports+-gegevens. Wat het risico betreft, biedt dit mega-capaandeel een lage volatiliteit en consistente rendementspatronen.
De buzz onlangs rond Walt Disney (DIS, $ 132,04) is het succes van Avengers:Endgame , die sluipt op Avatar's all-time box-office record, en anticipatie op de Disney+ streaming-service die naar verwachting later dit jaar wordt gelanceerd.
Maar Disney, al een van de grootste mega-capaandelen op de markt, is een stuk groter geworden.
Disney voltooide eind maart de overname van 21st Century Fox's (FOXA) film- en tv-activa ter waarde van $ 71 miljard. Het bedrijf zegt dat het twee jaar zal duren voordat de deal bijdraagt aan de winst per aandeel en analisten hebben hun prognoses dienovereenkomstig aangepast. DIS zal naar verwachting de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van niet meer dan 2% genereren.
Kwantitatief scoort DIS echter de hoogste cijfers. Het aandeel, een onderdeel van de Dow Jones Industrial Average, geniet volgens StockReports+ van een sterk opwaarts prijsmomentum en een lager dan gemiddeld risico. Handel met voorkennis is in wezen neutraal, waarbij topmanagers samen slechts 65.000 aandelen meer kopen dan ze in de afgelopen zes maanden hebben verkocht.
De grootste smet op DIS-aandelen is de waardering, en het ziet er inderdaad een beetje prijzig uit door sommige maatregelen. Bij 21 keer de verwachte winst worden aandelen verhandeld met een premie van 17% ten opzichte van hun eigen vijfjarig gemiddelde, en zijn ze 25% duurder dan de S&P 500 op basis van toekomstige winsten. Het aandeel ziet er ook duur uit gezien de verwachte winstgroei op de lange termijn.
Aandelen in Norfolk Southern (NSC, $ 195,14) stegen maar liefst 30% voor het jaar tot nu toe tot en met 31 mei, versus een winst van 10% voor de S&P 500. de overheid heeft de groei van spoorwegexploitanten gestimuleerd”, schrijven analisten van Zacks Investment Research.
Het aandeel van NSC is de laatste tijd gedaald, gekwetst door zorgen over de handelsoorlog, maar een groot aantal kwantitatieve factoren suggereert dat de vooruitzichten rooskleurig blijven. Het bedrijf heeft de winstverwachtingen van analisten in elk van de afgelopen vier kwartalen met gemiddeld 9,4% overtroffen. Met name het gemiddelde koersdoel van analisten is de afgelopen drie maanden met 12% gestegen tot $ 214. Dat geeft het aandeel een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 10% in het komende jaar of zo.
De aanloop van de aandelenkoers geeft NSC opwaarts momentum, maar heeft de waardering volgens StockReports+ ook 'neutraal' gemaakt. Aandelen gaan voor 17,8 keer de verwachte winst, wat 7% hoger is dan hun eigen vijfjarig gemiddelde en 8% duurder dan de S&P 500. Het is dus niet te duur, maar ook niet goedkoop.
Wat betreft risico:aandelen krijgen hoge cijfers voor lage volatiliteit, maar een recente opleving in de verkoop door topmanagers dekt de cijfers van NSC voor handel met voorkennis.
Technische factoren, zoals waar het handelt ten opzichte van de voortschrijdende gemiddelden en de hoogte- en dieptepunten in 52 weken, zorgen ervoor dat CNI volgens StockReports+ op een driejarige hoge prijsmomentumscore staat. Wat het risico betreft, dit is een aandeel met een relatief lage volatiliteit. "Op dagen dat de markt omhoog is, hebben CNI-aandelen de neiging om achter te blijven bij de S&P 500", zegt StockReports+. "Maar op dagen dat de markt daalt, dalen de aandelen over het algemeen minder dan de index."
Het behoorlijke, zo niet spectaculaire dividendrendement geeft het aandeel ook enkele defensieve kenmerken. Kwantitatieve scores voor winst, fundamentals en relatieve waardering zijn 'neutraal'. CNI heeft geen score voor handel met voorkennis omdat StockReports+ die gegevens alleen voor Amerikaanse bedrijven bijhoudt.
Naast zijn enorme aanwezigheid in de infrastructuur voor draadloze communicatie en het royale dividend, heeft CCI aantrekkelijke defensieve eigenschappen.
Crown Castle-aandelen hebben de neiging om achter te blijven bij de S&P 500 op dagen dat de bredere marktindex stijgt, en minder dalen dan de index wanneer aandelen in het algemeen uitverkocht raken. Technische factoren en het feit dat CCI tot en met 31 mei bijna 20% was gestegen voor het jaar tot nu toe, helpen het om topscores te behalen voor het prijsmomentum. In de afgelopen maand is Crown Castle inderdaad bijna 5% gestegen ten opzichte van een daling van meer dan 4% voor de S&P 500.
De grote klap op CCI vanuit een kwantitatief perspectief is waardering. Aandelen worden verhandeld tegen meer dan 75 keer de verwachte winst, volgens StockReports+, wat natuurlijk rijk klinkt. De zaken zien er echter iets minder extreem uit als je kijkt naar fondsen uit operaties (FFO), wat een belangrijke maatstaf voor winstgevendheid is voor REIT's. Crown Castle handelt tegen 22,2 keer zijn prognoses voor de aangepaste FFO van dit jaar, wat nog steeds hoog is voor zover REIT's gaan, maar niet exorbitant.
Met een marktwaarde van bijna $ 230 miljard en een verkoopprognose van $ 264,5 miljard voor 2020, UnitedHealth Group (UNH, $ 241,80) is met een ruime marge de grootste beursgenoteerde zorgverzekeraar. Hoewel de UNH-aandelen tot en met 31 mei met 3% zijn gedaald voor het jaar tot nu toe, krijgt het nog steeds hoge cijfers in verschillende kwantitatieve metingen. Het is inderdaad de enige zorgverzekeraar die een perfect geoptimaliseerde score behaalt onder het StockReports+ systeem.
"UnitedHealth Group Inc heeft momenteel een Earnings Rating van 10, wat aanzienlijk positiever is dan het gemiddelde van de Managed Healthcare-industrie van 7,3", merkt StockReports+ op. UNH heeft de gemiddelde winstraming van analisten in 11 van de afgelopen 12 kwartalen overtroffen, en Wall Street verwacht een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 13,4% in het komende half decennium.
Hoewel de scores voor fundamentals, relatieve waardering en risico 'neutraal' zijn, krijgt UnitedHealth bullish cijfers voor prijsmomentum en handel met voorkennis. Het aandeel gaat een historisch gunstige seizoensperiode in en wordt ondersteund door bemoedigende aandelengrafieksignalen. Ondertussen hebben insiders uit het bedrijfsleven dit kwartaal UNH-aandelen binnengehaald in het hoogste tempo in vijf jaar.
UNH heeft een gemiddelde analistenaanbeveling van "kopen" en een koersdoel van $ 287, wat een stijging van 19% betekent ten opzichte van de huidige niveaus. Een van de gelovigen is SunTrust-analist David MacDonald, die zegt dat het "waarderingsrisico/rendement aantrekkelijk is" en hoopt dat het aandeel binnen de komende 12 maanden $ 300 zal bereiken.
Zoals veel MLP's biedt EPD een gestage stroom van contanten voor inkomensinvesteerders. Het bedrijf heeft de uitkering (een uitgestelde vorm van dividend betaald door MLP's) inderdaad sinds 1998 gestaag verhoogd. Houd er rekening mee dat een van de nadelen van het bezitten van MLP's is dat de belastingen ingewikkeld kunnen worden, inclusief het indienen van een Schedule K -1 bij de Belastingdienst.
Op kwantitatieve basis krijgt Enterprise Products Partners hoge cijfers voor inkomsten, relatieve waardering en risico. Het gemiddelde koersdoel van analisten van $ 34 geeft een EPD een impliciet stijgingspercentage van 22% in de komende 12 maanden. Van de 23 analisten die de aandelen volgen die door Refinitiv worden gevolgd, noemen 12 het een 'Strong Buy', terwijl 11 het een 'Buy' noemen.
De bullishness komt gedeeltelijk voort uit de overtuigende waardering van EPD. Met 13,4 keer de verwachte winst handelt EPD momenteel met een korting van 31% ten opzichte van het eigen vijfjaarsgemiddelde. Het is ook 19% goedkoper dan de S&P 500. Dat was inderdaad de belangrijkste drijfveer achter de beslissing van Goldman Sachs-analist Michael Lapides om het aandeel te upgraden van 'neutraal' naar 'kopen'. Hij noemde ook sterke kasstromen.
Nog een laatste positieve opmerking:volgens de analyse van StockReports+ zijn aandelen minder volatiel dan de bredere marktindex.
* Uitkeringsrendementen worden berekend door de meest recente uitkering op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. Uitkeringen zijn vergelijkbaar met dividenden, maar worden behandeld als uitgestelde belastingaangiften van kapitaal en vereisen ander papierwerk na belastingtijd.
Linde trad eind 2018 toe tot de Dividend Aristocrats na een fusie van $ 90 miljard met Praxair, waardoor 's werelds grootste bedrijf op het gebied van industriële gassen ontstond. De Dividend Aristocrats zijn een elitegroep van S&P 500-aandelen die hun uitbetalingen gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren jaarlijks hebben verhoogd. Het gestaag stijgende dividend voegt ballast toe en helpt LIN minder volatiel te maken dan de bredere markt.
Linde heeft ook het prijsmomentum aan zijn kant, dankzij verschillende technische factoren, en in feite bevinden de aandelen zich op opvallende afstand van hun hoogste punt in 52 weken. Insiders lijken zeker bullish. Topmanagers kochten in mei voor $ 872.753 aan LIN-aandelen, het hoogste aankooptotaal in de afgelopen 12 maanden.
Vooruitblikkend, ziet Jefferies-analist Laurence Alexander - met een "Koop"-rating en een prijsdoel van $ 216 op LIN - een gemiddelde jaarlijkse omzetgroei van 8% tot 2023.
Met een aandelenstijging van slechts 8,5% voor de year-to-date eindigend op 31 meiJPMorgan Chase (JPM, $ 105,96) - de grootste van de "Big Four" megacap-bankaandelen - blijft achter bij de bredere markt. De keerzijde? Aandelen in de grootste bank van het land qua activa lijken een koopje.
Bij 10,6 keer de toekomstige winst biedt JPM een korting van 8% op het eigen vijfjarig gemiddelde. Het is ook 36% goedkoper dan de S&P 500. Aandelen worden ook sterk verdisconteerd als we kijken naar de koers/winst-naar-groei (PEG), die meet hoe snel een aandeel stijgt ten opzichte van zijn groeivooruitzichten.
Wat betreft risico:"JPM presteert doorgaans in lijn met de S&P 500-index, ongeacht of de markt een dag met up of down meemaakt", merkt StockReports+ op. En de afgelopen 90 dagen waren de aandelen van JPMorgan zelfs minder volatiel dan de totale markt.
De gemiddelde aanbeveling van analisten voor het aandeel is "Koop", en ze verwachten dat JPMorgan Chase de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 9,6% zal genereren. Het gemiddelde koersdoel van The Street van $ 118 geeft het aandeel een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 11% in de komende 12 maanden of zo.
5 voordelige dividendaandelen om nu te kopen
Nu marihuana-aandelen kopen? Je zou gestenigd moeten worden.
7 perfecte 10 aandelen om nu te kopen
5 best-of-breed goudaandelen om nu te kopen
10 best beoordeelde mid-cap aandelen om nu te kopen
5 aandelen om nu te kopen
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen