Veilige dividendaandelen zijn als de versie van de aandelenbeleggingswereld van taart eten en drinken:beleggers krijgen niet alleen elk kwartaal een mooie dividenduitkering, maar ze nemen ook deel aan de winst van het aandeel. Als de aandelenkoers zakt, is het dividend er om de klap op te vangen.
Maar hoe bepaal je precies of een dividend echt veilig is?
Een plaats waar we graag af en toe naar kijken, is het DIVCON-systeem van investeringsmaatschappij Reality Shares, dat aandelen analyseert die een dividend uitkeren van de grootste Amerikaanse bedrijven. Dit zijn niet uw conventionele keuzes; ze werden niet alleen gekozen vanwege hun dividendrendement. Dit zijn eerder de veiligste dividendaandelen, met de hoogste rating voor zowel potentiële toekomstige contante uitbetalingen als koersstijgingen van het aandeel.
DIVCON (wat staat voor "dividendvoorwaarde") gebruikt zeven factoren om de dividendgezondheid van een bedrijf te beoordelen:dividendgroeiprognose, vrije kasstroom met hefboomwerking, winstgroei, vijfjarige dividendgeschiedenis, terugkopen, financiële sterkte en de gezondheidsscore van het dividend gegeven door een derde partij.
Bedrijven krijgen vervolgens een DIVCON-score tussen 1 en 100 en vervolgens een DIVCON-beoordeling tussen 1 (hoogste kans op een dividendverlaging) en 5 (hoogste kans op een dividendverhoging). De implicatie? Bedrijven met hoge scores zijn waarschijnlijk veilige dividendaandelen.
Waarom dit van belang is:Bedrijven met de hoogste dividendgroeipercentages presteren sinds 2000 beter dan de S&P 500-index, zowel in tijden van hoogconjunctuur (bijvoorbeeld de bullmarkt van 2009-2020) of failliet (denk aan de financiële crisis van 2007-2008), volgens Reality Gedeeld.
Dat brengt ons bij de veiligste dividendaandelen om te kopen, zoals beoordeeld door DIVCON. Elk aandeel op deze lijst verdient de hoogste DIVCON-rating van 5. We hebben de lijst verder teruggebracht tot 10 aandelen die een totaal dividend- en terugkooprendement bieden van ten minste 2%, en koers-winstverhoudingen (P/E). in de volgende 12 maanden die onder of op hetzelfde niveau liggen als de bredere markt. (Op 28 april was de K/W van de S&P 500 43, en het dividendrendement bedroeg 1,4%.)
De pandemie is goed geweest voor zowel de top- als bottom-line voor Quest Diagnostics (DGX, $ 131,68). Als de grootste onafhankelijke leverancier van diagnostische tests ter wereld, rapporteerde Quest geweldige resultaten over het eerste kwartaal vanwege de vraag naar COVID-19-tests. De omzet steeg met 49% ten opzichte van een jaar geleden, het bedrijfsresultaat steeg met 277% en de gecorrigeerde winst per aandeel steeg met 300%.
Het tweede kwartaal lijkt ook robuust te zijn, volgens Morningstar-analist Debbie Wang. Hoewel de pandemische boost uiteindelijk zal afnemen, blijft Quest in een goede marktpositie vanwege de omvang en het kostenvoordeel waardoor het bedrijf "profiteert van verschillende seculiere trends", zegt Wang.
Deze omvatten proliferatie van diagnostische tests en een grotere klinische afhankelijkheid van gepersonaliseerde therapieën. Ook zullen de lagere vergoedingspercentages ervoor zorgen dat ziekenhuislaboratoria en onafhankelijken meer werk uitbesteden aan de grootste, goedkoopste bedrijven zoals Quest, voegt ze eraan toe.
Quest en LabCorp (LH) zijn de twee zwaargewichten onder de onafhankelijke aanbieders van diagnostische tests. Met hun uitgebreide nationale netwerken hebben de twee "toegangsdrempels opgeworpen en aanzienlijke kostenvoordelen gegenereerd" ten opzichte van regionale en ziekenhuislaboratoria, zegt Wang. Laboratoriumtests in een ziekenhuis kosten bijvoorbeeld gemiddeld het drievoudige dan dezelfde test bij Quest. Onlangs begon Quest ook met het beheren van ziekenhuislaboratoria of als adviseur voor hen.
Bovendien onderhandelen verzekeraars en andere betalers meestal liever met een nationaal testlaboratorium als Quest in plaats van afzonderlijk zaken te doen met veel kleinere, regionale laboratoria, zegt de analist.
De focus van Quest op 'esoterische' tests zal zijn vruchten afwerpen bij medicijn- en biotechbedrijven die gepersonaliseerde en gerichte therapieën willen bieden. "Dit is een goed voorteken voor Quest", merkt Wang op.
Ondertussen merkt DIVCON op dat Quest 265% van de vrije cashflow heeft die nodig is om de uitbetaling te dekken, wat wijst op een hoog dividendveiligheid. Het systeem beoordeelt DGX ook tot de veiligste dividendaandelen op de markt op basis van een sterke winstgroei en een hoge Altman-Z-score van 6,4. Altman Z gebruikt vijf factoren om de kredietwaardigheid van een bedrijf te meten, en elke score boven de 3 duidt op een lage kans op faillissement.
Beste koop (BBY, $ 117,19) is de enige pure, landelijke retailer van consumentenelektronica die nog in de VS is. Het bedrijf heeft in de loop der jaren de online en big box-concurrentie overleefd door de kosten te verlagen, onproductieve bedrijven af te stoten, de prijzen van Amazon.com (AMZN) te evenaren, winkel-in-een-winkel-gebieden voor Apple en andere belangrijke leveranciers inrichten en effectievere marketing- en bedrijfspraktijken toepassen, zeggen analisten van Argus Research.
Het is ook goed voor de aandeelhouders:in het laatste fiscale kwartaal verhoogde Best Buy zijn kwartaaldividend met 27%. In de afgelopen vijf jaar heeft het zijn dividend verhoogd met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 19%, zegt Argus. En op 30 januari had het ongeveer $ 5,5 miljard in contanten.
"Best Buy heeft uitstekend werk geleverd door zijn financiën zowel voor als tijdens de pandemie te versterken", zegt Chris Graja, analist van Argus Research.
Zeker, de trend van thuiswerken heeft de vraag naar elektronische producten en diensten doen toenemen. De investeringen van Best Buy in e-commerce-infrastructuur en het aanpassingsvermogen van het management hebben het bedrijf geholpen de pandemie te doorstaan, voegt Graja toe.
Best Buy gaat ook naar de "Smart Home"-ruimte en biedt monitoringsystemen voor senioren (GreatCall) en baby's, connectiviteit van fitnessapparatuur en meer.
Best Buy's "best-in-class fulfilmentcapaciteiten, hoge mix van essentiële items en goed gepositioneerde peer-services / Great Call-initiatieven zouden het bedrijf moeten stimuleren om verder marktaandeel te winnen op zowel de korte als de lange termijn", zegt Raymond James-analist Bobby Griffin.
En DIVCON beschouwt Best Buy als een van de veiligste dividendaandelen van de straat dankzij de vrije kasstroom die meer dan 700% is van wat nodig is om de uitbetaling op peil te houden, evenals een solide Bloomberg Dividend Health-waarde van 31,3. (Bloomberg gebruikt een schaal van -100 tot 100 waarin een positieve aflezing wijst op potentieel voor dividendgroei.)
Voor fans van de veiligste dividendaandelen, Colgate-Palmolive (CL, $ 78,77) is een goede keuze vanwege de consistentie:het heeft sinds 1895 elk jaar een dividend uitgekeerd en heeft het 59 jaar lang verhoogd, zegt Chris Graja, analist van Argus Research. De laatste dividendverhoging kwam op 11 maart, toen het de driemaandelijkse contante uitbetaling met 2,3% verhoogde tot 45 cent per aandeel. Het dividendrendement voor Colgate is 2,3%.
Colgate is al tientallen jaren een legendarische naam in de mondverzorging en blijft de industrie domineren; met bijvoorbeeld een wereldwijd marktaandeel van 40% in tandpasta. Maar de gigant van consumentenproducten zit niet op zijn lauweren. Om de verkoop te blijven stimuleren, lanceerde het bedrijf een van zijn grootste initiatieven in 20 jaar met verbeteringen aan het merk Colgate Total en verhogingen van zijn advertentie-uitgaven, zegt Graja.
Colgate breidt ook zijn productlijnen uit met meer producten met natuurlijke ingrediënten en promoot nieuwe voeding voor jonge dieren of speciale voeding voor oudere huisdieren met nierproblemen, voegt Graja toe.
Enkele innovaties die goed zijn ontvangen, zijn onder meer de Optic White "pen" die wordt gebruikt om de tanden 's nachts witter te maken, en Co. by Colgate, een lijn van eersteklas mondverzorgingsproducten die meer op een designerlabel lijken dan op een nietje in de supermarkt.
Dit jaar denkt Graja dat Colgate zich zal concentreren op premiumproducten, online verkoop, analyses en productiviteitsverbeteringen. Hij heeft een koopadvies op de veilige dividendaandelen. De vele merken van Colgate zijn onder meer Colgate, Palmolive, Irish Spring, Softsoap, Ajax, Fab, Protex en Hill's Science Diet.
Aflac (AFL, $ 53,37), die aanvullende ziektekosten- en levensverzekeringen biedt in de VS en Japan, is een "zeldzame kortingsvondst" in deze overgewaardeerde markt, zegt Triton Trade, die eigenaar is van de veilige dividendaandelen. AFL bevindt zich in een goede positie "vanwege het grote marktaandeel, de gezonde balans, de sterke naamsbekendheid en het beschikbare geld." Aflac is de grootste aanbieder van aanvullende verzekeringen op de werkplek en verzekert 25% van de Japanse huishoudens.
Aflac heeft sinds ten minste 1992 dividenden uitgekeerd, waarbij de driemaandelijkse betaling in die tijd van een cent naar 33 cent per aandeel steeg. Dit jaar zegt Raymond James-analist C. Gregory Peters dat hij verwacht dat Aflac $ 1,3 miljard aan dividenden zal uitkeren en tot nog eens $ 1,9 miljard aan terugkoop van eigen aandelen in 2021.
Peters verhoogde zijn koersdoel voor Aflac in februari naar $60, een premie van 12,4% ten opzichte van de huidige prijs van het veilige dividendaandeel. Net als andere verzekeringsaandelen, zegt hij, heeft Aflac beter gepresteerd dan de S&P 500-index dankzij positievere vooruitzichten voor de sector en goedkope waarderingen. Hij houdt ook van Aflac vanwege het hogere rendement op eigen vermogen in vergelijking met het gemiddelde van de peergroep.
Zacks Equity Research heeft onlangs het aandeel opgewaardeerd naar kopen vanwege een opwaartse trend in winstramingen die duiden op "een verbetering van de onderliggende bedrijfsactiviteiten van het bedrijf". Veranderingen in winstpotentieel en koersbewegingen op korte termijn zijn "sterk gecorreleerd", zegt Zacks. "De waardering van beleggers voor deze verbeterende zakelijke trend zou het aandeel moeten opdrijven."
DIVCON houdt ook van 'the duck', en beschouwt het als een van de veiligste dividendaandelen van Wall Street dankzij een 900% plus FCF-dividendratio, naast andere aantrekkelijke dividendveiligheidskenmerken.
Texas Instruments (TXN, $ 181.82) is 's werelds grootste fabrikant van analoge chips, die worden gebruikt om audio, video en andere real-world signalen om te zetten in digitale vormen, en weer terug. Deze chips zijn de brug tussen de analoge en digitale wereld. Analoge chips kunnen bijvoorbeeld spraak omzetten in digitale gegevens die op cd's worden opgeslagen, en ze kunnen digitale audio ook omzetten in golfvormen om te worden gehoord.
Het bedrijf is ook een belangrijke leverancier van embedded chips zoals microcontrollers of MCU's. MCU's zijn chips die in veel producten (buiten computers) worden aangetroffen, waaronder mobiele telefoons, koelkasten, magnetrons, auto's en vliegtuigen. Deze chips maken de werking van deze producten en apparatuur mogelijk.
Morningstar-analist Brian Colello gaf Texas Instruments een "wide economic moat"-beoordeling vanwege zijn eigen chipontwerpen en fabricage-expertise, maar ook vanwege de plakkerigheid van het product omdat het moeilijk is om naar een concurrent over te schakelen zodra de chip is ontworpen in een elektronisch apparaat.
Het bedrijf heeft ook een buffer tegen verstoring. Analoog technisch talent is moeilijk te vinden en het duurt jaren om ingenieurs op te leiden in de fijne kneepjes van chipontwerpen. "Het is buitengewoon moeilijk voor startups om de jarenlange analoge expertise van gevestigde exploitanten te repliceren", zegt Colello.
Raymond James-analist Chris Caso heeft nog een reden om van het veilige dividendaandeel te houden:te midden van de wijdverbreide chiptekorten van vandaag, bevindt het zich op een goede plek na zijn voorraad te hebben opgebouwd tijdens de economische neergang van vorig jaar. "Dat plaatst Texas Instruments in een gunstige positie om klanten te voorzien van wijdverbreide tekorten in de sector", zegt Caso.
Hij verhoogde het veilige dividendaandeel in februari naar Outperform.
Schadeverzekeringsgigant Allstate (ALL, $ 125,35) verscherpt zijn zakelijke focus. In januari kondigde het bedrijf aan dat het zijn slecht presterende levensverzekerings- en lijfrente-eenheid aan Blackstone (BX) verkocht voor $ 2,8 miljard. Twee maanden later voltooide Allstate zijn exit uit deze bedrijfstakken door ermee in te stemmen zijn activiteiten in New York afzonderlijk aan Wilton Re te verkopen voor $ 220 miljoen.
"We denken dat het afstoten van deze kapitaalintensieve, niet-kernactiva bijna $ 2 miljard aan inzetbaar kapitaal zal vrijmaken dat Allstate kan gebruiken voor zijn kernactiviteiten op het gebied van schadeverzekeringen (en gerelateerde geselecteerde acquisities) terwijl het zijn op eigendomsschade gerichte model uitbouwt", zegt onderzoeksbureau CFRA.
In januari sloot Allstate een deal die precies dat zou doen:de overname van National General ter waarde van $ 4 miljard. Allstate heeft geprobeerd te diversifiëren buiten het netwerk van gevangen agenten, dat een volwassen distributiekanaal is. De National General-deal zal "Allstate waarschijnlijk versterken als een van de top vijf van persoonlijke lijnvervoerders in het onafhankelijke distributiekanaal voor agenten", zegt Zacks Equity Research.
Allstate is ook van plan om zijn activiteiten op het gebied van beveiligingsdiensten uit te breiden, die de identiteit en apparaten van consumenten veilig houden.
"Al deze initiatieven hebben de vooruitzichten van het bedrijf gestimuleerd, het klantenbestand vergroot en het vertrouwen in het merk Allstate hersteld", zeggen analisten van Zacks. Het bedrijf voegde eraan toe dat Allstate kapitaal heeft verschoven naar gebieden met een hogere groei en waarde heeft teruggegeven aan aandeelhouders door terugkopen en driemaandelijkse verhogingen van de contante uitbetalingen, waardoor het een van de veiligste dividendaandelen op uw radar is.
Ondertussen hebben de sterke winstgroei en de hoge vrije kasstroom in vergelijking met het dividend Allstate volgens DIVCON tot de veiligste dividendaandelen van Wall Street gemaakt.
Consumentenproductengigant Procter &Gamble (PG, $ 131,40) verhoogde zijn dividend voor het 64e jaar op rij in 2020; het is ook het 130e achtereenvolgende jaar dat het een dividend heeft uitgekeerd.
Procter &Gamble behoort tot een elitegroep van bedrijven die al meer dan 120 jaar dividenden uitkeren. En volgens Jon Moeller, Chief Financial Officer van P&G, hebben slechts drie andere Amerikaanse bedrijven het dividend gedurende meer opeenvolgende jaren verhoogd dan het in Cincinnati gevestigde bedrijf. Van boekjaar 2010 tot 2020 heeft het zijn dividend verhoogd van $ 1,80 naar $ 3,03 per aandeel. Dit jaar verwacht het bedrijf $ 8 miljard aan dividenden uit te keren.
P&G is ook van plan om $ 7 miljard tot $ 9 miljard aan aandelen terug te kopen, en mogelijk tot $ 10 miljard. Dividenden en terugkopen samen zouden dit fiscale jaar 18 miljard dollar in contanten aan aandeelhouders moeten opleveren, zegt Moeller, wat neerkomt op meer dan 125% van de all-in winst.
Door COVID zei P&G dat het producten in gezins-, textiel- en thuiszorg heeft zien toenemen, maar andere categorieën, zoals scheren en deodorants, deden het niet zo goed als gevolg van thuiswerkpraktijken. In de toekomst ziet hij een potentieel "blijvende" verschuiving naar e-commerce, goedkopere manieren van werken met minder middelen en nieuwe digitale tools die naar voren worden gebracht om de productiviteit te verhogen.
P&G omarmt lean-innovatie, vindt merkopbouw opnieuw uit, verbetert de netwerkmogelijkheden van de toeleveringsketen met behulp van machine learning om consumptiepatronen en de beschikbaarheid van grondstoffen beter te begrijpen en gebruikt data-analyse om ervoor te zorgen dat producten in de juiste winkels en schappen liggen.
Morningstar beoordeelt het veilige dividendaandeel als een bedrijf met brede grachten met een "gezonde" omzetgroei.
Appel (AAPL, $ 133,58) aandelen hebben een bescheiden winst van 0,7% sinds het begin van het jaar, zelfs terwijl de bredere markt recordhoogtes blijft bereiken. Toch is het aandeel de afgelopen 12 maanden met ongeveer 85% gestegen en is het meer dan verdubbeld sinds zijn pandemische dieptepunten.
Dit FAANG-aandeel geniet ook een gemiddelde koopadvies van de 29 analisten die het bedrijf volgen, gevolgd door Yahoo Finance. Morgan Stanley handhaafde onlangs zijn aanbeveling tot Overwogen voor de veilige dividendaandelen, terwijl UBS Apple opwaardeerde om van neutraal te kopen. Evercore en Wedbush hebben AAPL bij Outperform.
Weinig bedrijven kunnen bogen op de financiële gezondheid van deze techgigant. In het fiscale tweedekwartaalrapport dat op 28 april werd gepubliceerd, maakte Apple bekend dat het eind maart bijna $121,5 miljard aan contanten, kasequivalenten en verhandelbare effecten (gemakkelijk in contanten inwisselbaar) heeft. Ondertussen bereikte de omzet in de eerste drie maanden van 2021 $ 89,6 miljard, een stijging van 54% ten opzichte van een jaar geleden. De winst per aandeel steeg met 119%.
Bovendien gaf de iPhone-maker toestemming voor het terugkopen van aandelen voor $ 90 miljard en een driemaandelijkse dividendverhoging van 7% - beide zullen de aandeelhouders ten goede komen. Gezien de toch al hoge 641% FCF-dividendverhouding, heeft Apple ruimte voor nog veel meer dividendgroei in de toekomst, waardoor DIVCON het tot de veiligste dividendaandelen behoort die je kunt kopen.
Toch moet Apple bewijzen dat zijn innovatiemotor zal blijven brullen. Op 20 april onthulde het bedrijf een hele reeks nieuwe updates tijdens zijn eerste productlanceringsevenement voor 2021:bijgewerkte en kleurrijke iMacs, nieuwe iPad Pro's, een nieuwe Apple TV 4K, AirTags en nieuwe kleuren voor de iPhone 12. Beleggers waren niet onder de indruk; het aandeel daalde maar liefst 2,2% voordat de sessie met meer dan 1% eindigde.
Cboe Global Markets (CBOE, $ 102,71), die de Chicago Board Options Exchange exploiteert, is de grootste Amerikaanse optiebeurs qua handelsvolume.
Het heeft een geschiedenis in het introduceren van innovatieve financiële producten en diensten, van het feit dat het de eerste Amerikaanse beurs was die beursgenoteerde opties verhandelt en optiecontracten creëerde op basis van brede aandelenindices, tot de uitvinder van de algemeen aanvaarde Cboe Volatility Index (VIX) en de eerste gevestigde beurs werd die bied bitcoin-futures aan (na twee jaar stopgezet, maar een herlancering wordt onderzocht).
Met de overname van Bats Global Markets in 2017 werd Cboe een van de grootste beursholdings ter wereld en breidde het zijn activiteiten uit naar Amerikaanse en Europese aandelen, op de beurs verhandelde fondsen en valutaproducten.
Dit jaar breidde het zich verder uit naar het buitenland door de overname van Chi-X Asia Pacific Holdings, een exploitant van aandelenhandelsplatformen in Australië en Japan.
Volgens Zacks heeft Cboe de afgelopen maand "solide" winstherzieningen gezien, "wat suggereert dat analisten een beetje optimistischer worden over de vooruitzichten van het bedrijf op zowel de korte als de lange termijn."
Bovendien bevindt Cboe zich in een sector die aan kracht wint:effecten en beurzen. "Dit is belangrijk omdat een opkomend tij vaak alle boten in een industrie zal optillen", zegt Zacks. "Dit vindt waarschijnlijk plaats op het gebied van effecten en beurzen."
Maar Raymond James en UBS blijven aan de zijlijn bij Cboe. UBS maakt zich zorgen over de lagere handelsvolumetrends na de publicatie van Cboe's maart-statistieken. Raymond James noemde een sterke sectorbrede achtergrond voor de handel in Amerikaanse aandelen en opties, maar blijft niet overtuigd en gaf het veilige dividendaandeel een Market Perform-rating.
Terwijl Amazon.com het retail-zwaargewicht is waar zijn concurrenten bang voor zijn, doen andere kruideniers het beter als het gaat om vers voedsel.
Een in het bijzonder is Kroger (KR, $ 36,65), de grootste pure-play-supermarktketen van het land met 2.800 winkels in 35 staten die opereren onder de namen Kroger, Ralphs, Fred Meyer, Food 4 Less, King Soopers, Smith's Food and Drug, Fry's Food and Drug , Dillons, Stadsmarkt en Harris Teeter. Volgens Morningstar staat de verkoop van supermarkten op de tweede plaats na Walmart (WMT).
Klanten van Kroger rangschikken zijn versafdelingen hoger dan die van alle grote nationale retailers, zegt Argus Research-analist Chris Graja. Dit is belangrijk omdat 70% van de klanten een kruidenier kiest op basis van de kwaliteit van hun verse voedsel, voegt hij eraan toe. Graja heeft een koopadvies voor de veilige dividendaandelen.
De supermarktketen is ook agressief aan het innoveren. Kroger heeft onlangs zijn "Hometown Pickup"-concept uitgeprobeerd, dit zijn extra locaties die het naast zijn supermarkten heeft opgezet. Klanten bestellen online en kiezen op welke Hometown Pickup locatie hun boodschappen komen halen. Dit initiatief vergroot het bereik van Kroger en het bedrijf zou in de loop van de tijd moeten groeien, aangezien het meerdere klanten met één reis kan bedienen, zegt UBS-analist Michael Lasser.
Een andere innovatie is een samenwerking met Ocado om zijn fulfilmentcentra voor online bestellingen te beheren. Eén 'schuur' van Ocado kan een omzet aan die gelijk is aan 20 winkels, maar heeft slechts 60% van het kapitaal en 60% van de arbeid nodig, zegt Graja. Kroger investeert ook in maaltijdpakketten zoals Home Chef, dat het volgende 'miljarddollar-merk' zou kunnen worden, zegt Lasser.
En het dividend van Kroger is onbetwistbaar. KR genereert meer dan 600% van wat het nodig heeft om de dividendcheques op de post te houden, waardoor de kruidenier tot de veiligste dividendaandelen van Wall Street behoort.
5 voordelige dividendaandelen om nu te kopen
Nu marihuana-aandelen kopen? Je zou gestenigd moeten worden.
10 best beoordeelde mid-cap aandelen om nu te kopen
5 aandelen om nu te kopen
10 best beoordeelde mega-capaandelen om nu te kopen
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
Goldman Sachs:5 Superstar-aandelen om nu te kopen