Bull-markt of bear-markt, één feit blijft onwrikbaar:biotech-aandelen vertegenwoordigen het ultieme risico/rendement.
Deze beleggingen zijn van nature volatiel van aard. Talloze biotechnologiebedrijven hebben slechts een of twee producten die inkomsten opleveren, wat betekent dat elk nieuws over nieuwe potentiële behandelingen de urgentie heeft vergroot. Dat resulteert in grotere prijsschommelingen. "Pre-inkomsten" biotech-aandelen - die zonder goedgekeurde producten - zijn zelfs wankeler van aard. Deze bedrijven zijn in een race om een behandeling goedgekeurd te krijgen voordat ze geen geld meer hebben voor onderzoek en proeven.
Het volgen van biotechnologiebedrijven is ook niet hetzelfde als het volgen van de rest van de markt. In veel gevallen zijn de winstrapporten van biotech geen bliksemafleider voor koersbewegingen. In plaats daarvan hebben deze aandelen de neiging om weg te ebben en te vloeien bij het vrijgeven van klinische gegevens en goedkeuringsbesluiten van de regelgevende instanties, die aantoonbaar veel belangrijkere statistieken zijn voor het meten van de langetermijnvooruitzichten van biotechnologiebedrijven.
Dus, hoe moeten beleggers onderscheid maken tussen de winnaars op de lange termijn en degenen die klaar zijn om een "L" te nemen? We raden u aan een pagina uit het playbook van de analistengemeenschap te nemen.
Met behulp van de database van TipRanks konden we de dichtbevolkte industrie scannen op de meest boeiende toneelstukken. Deze biotech-aandelen hebben niet alleen overweldigend bullish steun gekregen van de Wall Street-analisten die ze dekken, maar ook een torenhoge stijging op basis van de schattingen van de pro's. Dit zijn zeven van de beste biotech-aandelen van Wall Street op dit moment, volgens de analistengemeenschap, die gelooft dat elk van deze keuzes een driecijferig rendementspotentieel heeft.
Gegevens zijn van 18 mei. Aandelen genoteerd in volgorde van potentieel opwaarts potentieel, zoals geïmpliceerd door de consensusprijsdoelen van analisten.
Viking Therapeutics (VKTX, $ 7,13) richt zich op metabole en endocriene stoornissen. Dankzij zijn expertise als het gaat om het ontwerpen van agonisten van de schildklierhormoonreceptor β (TRβ), of medicijnen die het levervet verminderen, zijn sommige leden van de Street van mening dat Viking op het punt staat een outperformer te worden in deze competitieve ruimte.
Dit is het standpunt van BTIG-analist Julian Harrison. Hij benadrukt het feit dat deze orale medicijnen niet alleen veilig en gemakkelijk zijn, maar ook een robuust niveau van werkzaamheid vertonen, in de buurt van wat wordt geproduceerd door injecteerbare vormen van de therapie.
Harrison ziet grote waarde in Viking's belangrijkste kandidaat, VK2809, die is ontworpen voor gebruik bij patiënten met niet-alcoholische steatohepatitis. "We zijn van mening dat VK2809 de beste in zijn klasse is met een gunstige mix van potentie en verdraagbaarheid/veiligheid, dankzij berekende prodrug-chemie, een scherpzinnig ontwikkelingsteam en een cash runway door late proof-of-concept data, " hij schrijft. "Over het algemeen beschouwen we de sterke klinische gegevens van VK2809 en de bedrijfswaarde van slechts 140 miljoen dollar als een kans voor investeerders om te investeren in een ondergewaardeerd actief."
Gegevens van de Fase 2b-studie van VK2809 bij patiënten met biopsie-bevestigde NASH zijn gepland voor medio 2021, wat een belangrijke rol zal spelen bij het vormgeven van het landschap, schrijft Harrison, die een koopadvies en een koersdoel van $ 9 op aandelen heeft.
De recente consensus van analisten over Viking is een van de sterkste voor small-cap biotechaandelen. Acht analisten hebben de afgelopen maand afgemeten met Buys, versus geen Holds of Sells. Het prijsdoel van $ 14,88 houdt in dat VKTX meer dan zou kunnen verdubbelen ten opzichte van de huidige prijzen. Beleggers die meer willen weten, kunnen de VKTX-analyse op TipRanks bekijken.
ImmunoGen (IMGN, $ 4,76) past een innovatieve benadering toe die gebruik maakt van antilichaam-geneesmiddelconjugaten (ADC's) om kanker te behandelen. Een analist is bijzonder enthousiast over de vooruitzichten van IMGN, gezien de overvolle kalender met aankomende katalysatoren.
Schrijven voor H.C. Wainwright, analist Debjit Chattopadhyay, is van mening dat de franchise voor kankerbehandelingen met mirvetuximab "ver vooruit is en dit tot een meeslepend OC-spel maakt." Hij schrijft dat topline-gegevens van een SORAYA-studie medio 2021 zouden kunnen worden vrijgegeven, een Biologics License Application wordt verwacht in de tweede helft van 2021 en een commerciële lancering zou medio 2022 kunnen plaatsvinden. Ook de inschrijving voor een aparte MIRASOL-studie ligt op schema.
"Terwijl de SORAYA- en MIRASOL-programma's de positie van mirvetuximab bij late-lijns eierstokkanker zouden moeten versterken, is de concurrentie om de pool toegenomen, wat samen met de beperkte voorraad bewegende klinische updates de belangrijkste oorzaak was van de underperformance van de aandelen van ImmunoGen", schrijft Chattopadhyay. "De rijkdom aan veiligheids-, activiteits- en combineerbaarheidsgegevens die door mirvetuximab worden gegenereerd, positioneert deze asset echter voor de relevante concurrentie."
Het bedrijf zal naar verwachting gegevens presenteren voor de combinatie van mirvetuximab en Avastin in een platina-agnostisch cohort op de American Society of Clinical Oncology (ASCO)-bijeenkomst in juni en resultaten op langere termijn op de European Society for Medical Oncology (ESMO)-bijeenkomst in juni. September, met Chattopadhyay die elk evenement ziet als een belangrijke drijfveer voor opwaartse kracht.
"Het aandeel van minder dan $ 400 miljoen ... biedt naar onze mening een aantrekkelijk instappunt", schrijft Chattopadhyay, die zijn koopadvies herhaalde en een koersdoel van $ 9 op IMGN-aandelen heeft.
Vijf analisten die zich bezighouden met biotechaandelen hebben onlangs een mening in de mix gegooid; vier hebben IMGN bij Buy, waardoor de consensusbeoordeling een Strong Buy is. Bovendien betekent het consensusprijsdoel van $ 10,50 dat de pro's verwachten dat de aandelen van ImmunoGen het komende jaar met 120% zullen stijgen. Bekijk andere beoordelingen en doelen van analisten op TipRanks.
Homologie Geneesmiddelen (FIXX, $ 13,35) komt naar voren als een van de belangrijkste spelers in de op adeno-geassocieerde virus (AAV) gebaseerde ruimte. Een update over een proef voor HMI-102, die wordt getest als een behandeling voor metabole stoornis fenylketonurie (PKU), wordt in de komende maanden verwacht. De resultaten kunnen grote gevolgen hebben voor dit biotechnologiebedrijf.
Matthew Biegler van Oppenheimer merkt op dat de gegevens voorlopige resultaten moeten bevatten van patiënten die in het derde (hoge dosis) cohort zijn behandeld, en dit zou voldoende moeten zijn om inzicht te krijgen in de werkzaamheid van de therapie. De analist herinnert beleggers eraan dat hij FIXX in maart heeft geüpgraded en bevestigt zijn overtuiging dat HMI-102 in hoge doses effectief zal blijken te zijn.
Biegler merkt op dat Homologie te maken heeft met tegenwind in verband met de aanhoudende COVID-19-pandemie, maar hij blijft optimistisch. "Hoewel het management enige vertraging opmerkte bij de werving voor (de PheNIX-studie) als gevolg van COVID-19, heeft het bedrijf stappen ondernomen om de impact van de pandemie op belangrijke beoordelingen voor ingeschreven patiënten af te zwakken, waaronder het toestaan van lokale bloedafnames en huisbezoeken waar haalbaar”, schrijft hij. "Het management verwacht momenteel geen materiële vertragingen in PheNIX als gevolg van de pandemie."
"Gezien de cash runway die zich uitstrekt tot eind 2021, denken we dat Homology voldoende tijd heeft om proof-of-concept te genereren", voegt Biegler toe, wiens Outperform-rating een prijsdoel van $ 32 omvat (potentieel opwaarts potentieel van 120%). Dat is eigenlijk iets minder bullish dan het consensusdoel van analisten van $ 34,75.
Vijf analisten hebben het afgelopen kwartaal unaniem een koopadvies afgegeven voor FIXX, wat zich vertaalt in een sterke koopconsensus. Profiteer van TipRanks voor nog meer inzicht in FIXX en andere biotechaandelen.
Kadmon Holdings (KDMN, $ 4,42) ontwikkelt geavanceerde behandelingen voor verschillende immuun- en fibrotische ziekten en ontwerpt immuno-oncologische therapieën. En verschillende leden van Wall Street vertellen investeerders aan boord te gaan na een pre-NDA (New Drug Application)-bijeenkomst over KD025, de behandeling ervan voor chronische graft-versus-host-ziekte (cGVHD).
"De recente succesvolle pre-NDA-bijeenkomst bevestigt opnieuw onze optimistische kijk op het behandelingspotentieel van KD025 in (cGVHD), en stelt de NDA-indieningstijdlijn van het bedrijf in 4Q20 gerust," H.C. Dat schrijft Wainwright-analist Andrew Fein. "Hoewel het bestaande gegevenspakket voldoende is om de NDA te ondersteunen, ligt Kadmon op schema om de bijgewerkte zes maanden durende analyse van het centrale onderzoek te rapporteren."
Fein wijst er ook op dat er een aanzienlijke marktkans is omdat ibrutinib, de enige momenteel beschikbare therapie, "geen echte patiënten behandelt (ernstige patiënten of patiënten met fibrotische componenten van de ziekte) en wordt geleverd met toxiciteitsbagage." KD025 heeft niet alleen een "schoon veiligheidsprofiel", maar de orale levering maakt het ook gemakkelijk.
Het feit dat de KD025-213-studie volledig was ingeschreven "spreekt tot het enthousiasme van onderzoekers en het bewustzijn in de patiëntengemeenschap, beide in navolging van het optimisme over marktintroductie dat door onze KOL wordt overgebracht", concludeert Fein, die een koopaanbeveling en een prijsdoel van $ 25 handhaaft .
Dat rendementspotentieel van 465% is meerdere malen hoger dan de consensus van Wall Street, maar weinig beleggers zouden klagen als KDMN het komende jaar "slechts" 183% stijgt. Ontdek wat de rest van de straat over Kadmon te zeggen heeft.
Atara Biotherapeutica (ATRA, $ 11,10) ontwerpt kant-en-klare, allogene T-cel-immunotherapiebedrijven, met een primaire focus op de behandeling van ernstige ziekten. Het bedrijf heeft onlangs zijn resultaten over het eerste kwartaal vrijgegeven, maar zoals vaak het geval is met biotech-aandelen, schrijft een analist van Mizuho Securities:"Wij geloven dat cijfers hier niet van belang zijn. Het draait allemaal om de gegevens, wanneer we het gaan krijgen , hoe erover na te denken."
Salim Syed van Mizuho kijkt uit naar Fase 1a-gegevens voor Atara's ATA188, een behandeling voor progressieve multiple sclerose (MS), over een paar weken. De analist ziet een grote kans in wat hij een 'grotendeels... onverzadigde markt' noemt. ATA190, een andere aanwinst van Atara, wekt ook vertrouwen.
"De autologe zus van het medicijn, ATA190, toonde bij 3/10 patiënten feitelijk een omkering van invaliditeit vanaf baseline, wat nog nooit eerder is aangetoond door een MS-medicijn", schrijft Syed. "Dit is belangrijk om een ommekeer vanaf baseline te laten zien. Het betekent dat je niet alleen de achteruitgang vertraagt, je wordt er zelfs beter van."
Syed denkt dat de "risico-opbrengst scheef is" en heeft een koopadvies toegekend aan ATRA-aandelen. Zijn koersdoel van $ 38 blijft ongewijzigd, wat betekent dat hij gelooft dat aandelen de komende 12 maanden meer dan kunnen verdrievoudigen.
Wat zegt de rest van de straat? Vijf van de zes analisten die Atara de afgelopen drie maanden hebben beoordeeld, noemen het aandeel een koop - goed voor een consensus Strong Buy-rating. Hun gezamenlijke koersdoel impliceert een stijging van 200% ten opzichte van het huidige niveau. Bekijk de koersdoelen van andere analisten voor ATRA op TipRanks.
Dynavax (DVAX, $ 4,86), dat gebruikmaakt van de eigen immuunresponsen van het lichaam om effectieve vaccins te maken, is een van de gezondheids- en farmaceutische bedrijven die strijden tegen het COVID-19-coronavirus. Hoewel het de krantenkoppen heeft gehaald vanwege zijn samenwerking bij de ontwikkeling van een COVID-19-vaccin, heeft DVAX al een goedgekeurd vaccin voor hepatitis B.
Voor het eerste kwartaal van 2020 bedroeg de verkoop van Dynavax's Heplisav-B $ 10,5 miljoen. Hoewel dit de consensusraming van $ 11,3 miljoen niet haalde, overtrof het H.C. Wainwright-analist Edward White's telefoontje van 10 miljoen dollar. De verkoop daalde op sequentiële basis met 0,5%, wat werd toegeschreven aan de pandemie.
Maar White wees erop dat Dynavax eind maart zei dat het Europees Geneesmiddelenbureau de aanvraag van het bedrijf voor Heplisav-B accepteerde, die een gerichte goedkeuring heeft in het eerste kwartaal van 2021. White blijft dus vastberaden bij de doelen van dit jaar en ziet grote dingen in de toekomst road. "We handhaven onze omzetraming voor 2021 van $ 74,4 miljoen", schrijft hij. "We schatten dat de omzet in 2028 zal stijgen tot $ 236 miljoen."
Heplisav-B wordt ook onderzocht bij andere indicaties. Dynavax publiceerde onlangs tussentijdse gegevens van het HBV-4-onderzoek waarin patiënten werden opgenomen die hemodialyse ondergingen, waaruit blijkt dat het zowel effectief was als goed werd verdragen. White kijkt uit naar de publicatie van de volledige resultaten.
"Volledige gegevens van de proef worden nog steeds verwacht in 2H20, aangezien deze studie niet is beïnvloed door de pandemie; dialysepatiënten moeten ondanks COVID-19 dialyse blijven", schrijft hij. "Hemodialyse vertegenwoordigt ongeveer 16% van de hepatitis B-markt en we zijn van mening dat een groter aandeel en een algemene groei van deze markt de verkoop van Heplisav-B kan stimuleren."
White heeft een koopadvies en een koersdoel van $ 12 voor aandelen, wat een groot vertrouwen uitstraalt - en het potentieel voor aandelen om het komende jaar met 147% te stijgen. Een kleine groep analisten die het aandeel bestuderen, heeft het afgelopen kwartaal drie koop-ratings uitgedeeld versus geen vastgehouden of verkochte aandelen. U kunt meer te weten komen over de mening van de analistengemeenschap over DVAX via de consensusverdeling van TipRanks.
G1 Therapeutics (GTHX, $ 16,12) is een van de allerbeste biotech-aandelen die momenteel te koop zijn, op basis van schattingen van analisten. GTHX bevordert veelbelovende therapieën voor mensen die leven met kanker. Het bedrijf staat momenteel op de radar van de straat dankzij de vooruitgang van trilaciclib, het medicijn dat mogelijk de resultaten kan verbeteren voor patiënten die al chemotherapie hebben gekregen.
G1 bereidt zich voor op het indienen van een NDA voor trilaciclib in het tweede kwartaal, en een aanvraag voor een vergunning voor het in de handel brengen (MAA) in Europa in het vierde kwartaal van 2020, voor myelopreservatie bij kleincellige longkanker (SCLC). Needham-analist Chad Messer wijst erop dat GTHX al over alle benodigde gegevens beschikt, en aangezien COVID-19 naar verwachting geen vertragingen zal veroorzaken, is het bedrijf goed op weg naar de herziening van de Prescription Drug User Fee Act (PDUFA) in het derde kwartaal. datum.
"Trila heeft de doorbraakstatus gekregen van de FDA op basis van zijn vermogen om het beenmerg te behouden van patiënten die mergtoxische chemotherapie krijgen", schrijft Messer. "G1 is van plan een aanzienlijk Amerikaans eigendom voor trila te behouden en is op zoek naar een partner voor marketing ex-VS."
Messer somt een aantal potentiële katalysatoren op korte termijn op:"G1 heeft meerdere kortetermijnfactoren, waaronder verwachte feedback van de FDA over een registratietraject voor trilaciclib in het tweede kwartaal. Trilaciclib, G1T38 of G1T48 zouden kunnen slagen in klinische proeven. goedgekeurd en overtreft de marktverwachtingen. G1 Therapeutics zou deze geneesmiddelen tegen gunstige voorwaarden kunnen samenwerken.
De analist, die een koersdoel van $74 heeft, voegt zich bij drie andere analisten bij het uitbrengen van Buy-equivalent ratings in de afgelopen drie maanden. Bekijk de volledige analistenconsensus en uitsplitsing van de koersdoelen voor GTHX op TipRanks.
Maya Sasson is een contentschrijver bij TipRanks, een uitgebreid investeringsplatform dat meer dan 5.000 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. U kunt hier meer van hun voorraadinzichten vinden.
20 dividendaandelen om 20 jaar pensioen te financieren
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
Zorgvuldig winkelen voor koopjes in hulpprogramma's
De meest verrassend populaire aandelen van 2019
7 hoogrentende dividendaandelen met meer te geven
14 Blue-Chip-dividendaandelen met een rendement van 4% of meer
5 biotech-aandelen om te kopen voor blockbuster-potentieel