Amazon.com's (AMZN) Prime Day - de jaarlijkse korting van het e-commercebedrijf - valt meestal in de zomer en fungeert als een soort "Kerstmis in juli" voor online shoppers.
Maar COVID-19 heeft Amazon.com gedwongen om Prime Day naar oktober te schuiven, en er zijn verschillende winkelaandelen om op te letten voor een mogelijke terugval.
Volgens onderzoek van Accenture hebben consumenten in vergelijking met voorgaande jaren minder belangstelling getoond voor winkelen op Black Friday en Cyber Monday. En een vreselijk 2020 voor retailers had al veel retailers die van plan waren om shoppers ruim eerder dan Black Friday aan te sporen om hun vakantie-uitgaven te besteden, sommige zelfs in oktober.
Maar Amazon.com's aankondiging van een kaskraker in oktober heeft veel retailers in de problemen gebracht. Simeon Hyman, wereldwijde investeringsstrateeg bij fondsaanbieder ProShares, merkt op dat Amazon Day in 2019 – een tweedaagse aangelegenheid – resulteerde in een omzetstijging van 71% op jaarbasis tot $ 7,16 miljard. En de meeste andere retailers kunnen het zich gewoon niet veroorloven om Amazon een even groot deel van hun vakantie-aangrenzende verkopen te laten afnemen.
Hier zijn vijf aandelen om naar te kijken als 'Prime Day' nadert. Hyman merkt op dat hoewel Amazon.com "een supermacht in e-commerce blijft", deze vijf bedrijven de moeite waard zijn om hun reacties in de gaten te houden.
Laten we beginnen met Walmart (WMT, $ 141,80) de grootste retailer ter wereld - en dus het bedrijf dat dit najaar het meest waarschijnlijk met Amazon in zee gaat.
"Wat voor soort deals zal Walmart aanbieden om Amazon bij te houden?" vraagt Simeon Hyman van ProShares. Gelukkig heeft Walmart een antwoord klaar.
Walmart kondigde vorige week zijn "Big Save Event" aan, dat een paar dagen eerder zal beginnen dan Prime Day. Terwijl Amazon's Prime Day van 13-14 oktober plaatsvindt, begint Walmart's Big Save Event om 19.00 uur. 11 oktober en loopt tot en met 15 oktober.
Walmart heeft de mening van veel analisten gerechtvaardigd dat het de best gepositioneerde retailer was en de beste middelen had om Amazon.com aan te pakken. De concurrerende verkoopbonanza in oktober is slechts een van de manieren waarop Walmart het op een rijtje heeft gezet met het bedrijf van Jeff Bezos. Onlangs lanceerde het bedrijf bijvoorbeeld zijn Walmart+-abonnementsservice om te concurreren met de Amazon Prime-service.
"De sceptici zullen er zeker op wijzen dat dit programma misschien niet aantrekkelijk is voor de gewone WMT.com-klant, die veel geld uitgeeft aan AMZN. Het zijn deze klanten die waardevol zijn, aangezien ze waarschijnlijk een hoog percentage van het totale online winkelen voor hun rekening nemen. ', schrijft UBS-analist Michael Lasser, die de aandelen van Walmart bij Buy beoordeelt. "Toch is het waardevol voor WMT om diepere connecties op te bouwen en de relatie met zijn meer loyale klanten te verstevigen. Ervan uitgaande dat deze kopers elders online geld uitgeven, kan WMT meer van hun totale uitgaven binnenhalen.
"Bovendien genereert WMT voor elke 1% van de reguliere wekelijkse shoppers die zich aanmelden, ongeveer $ 150 miljoen aan jaarlijkse abonnementskosten."
Maar Hyman wijst ook op een aantal zorgen waardoor Walmart nu een van de winkelaandelen is om in de gaten te houden.
"De marges van Walmart zijn verslechterd omdat het zijn online activiteiten heeft uitgebreid", zegt hij, en hij voegt eraan toe:"Walmart kan er ook aan werken om zijn mix een beetje te verschuiven van het snelgroeiende, maar nog steeds met marge uitgedaagde supermarktsegment."
Doel (TGT, $ 161.49) is geen onbekende in het organiseren van promoties tegen Prime Day - de "Deal Days" van het bedrijf liepen in juli 2019, maar zullen dit jaar worden verplaatst naar 13-14 oktober. Target biedt besparingen op honderdduizenden producten, waaronder exclusieve merken van Target, en Target RedCard-houders krijgen 5% extra korting op aankopen.
Target is ook van plan om bezorging op dezelfde dag met Shipt aan te bieden, evenals contactloos rijden en het ophalen van bestellingen - Hyman noemt het laatste "een belangrijk onderdeel van zijn zware strijd om de hoge kosten van thuisbezorging te verminderen."
Argus Research-analist Christopher Graja schrijft dat Target "goed gepositioneerd is om de COVID-19-pandemie te doorstaan:het lijkt marktaandeel te winnen en zijn e-commerce-infrastructuur werkt goed. Na de crisis verwachten we dat CEO Brian Cornell ijverig zal werken om help de groothandelaar opnieuw de opwindende, Frans klinkende "Tarjay" te worden."
Dat gezegd hebbende, heeft Target nog steeds zijn heuvels te beklimmen.
Ten eerste:"We verwachten dat de inkomsten onder druk zullen komen te staan door hevige concurrentie en hogere uitgaven om de e-commercemogelijkheden en het aanbod van merchandise van het bedrijf te verbeteren", vervolgt Graja.
Ook hebben TGT-aandelen 2020 goed doorstaan - misschien een beetje te goed voor nieuw geld. Aandelen zijn sinds het begin van het jaar 26% gestegen, wat ertoe leidt dat Graja, die een Hold-rating op het aandeel heeft, TGT-aandelen 'volledig gewaardeerd tegen de huidige prijzen' noemt.
Een sterke prestatie in oktober ten opzichte van Prime Day en het Big Save Event zou die vooruitzichten kunnen helpen verbeteren.
Taai (CHWY, $ 57,52) is een online retailer die zich richt op voedsel voor huisdieren en andere producten voor huisdieren, en het domineert effectief de ruimte naast Amazon.com. Het bedrijf heeft een zeer loyale aanhang - "ongeveer 70% van Chewy's omzet komt van abonnementen", zegt Simeon Hyman van ProShares - dus CHWY is natuurlijk een van de aandelen om in de gaten te houden als Amazon daar deze Prime Day aan probeert te klauwen.
CHWY-aandelen zijn tot nu toe bijna verdubbeld dankzij een soort perfecte storm. De COVID-19-pandemie zette niet alleen e-commerceaandelen in de schijnwerpers, maar leidde ook tot een golf van adoptie van huisdieren die hielpen het potentiële klantenbestand van het bedrijf te versterken.
Chewy bleef indruk maken op analisten met de laatste publicatie van de resultaten, die begin september daalde. Het team van Credit Suisse, dat een Outperform-rating op aandelen heeft, zei dat de EBITDA van Chewy (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) hun schattingen overtrof en dat de waardering van het bedrijf "niet volledig het snelle groeitraject en de winst op langere termijn weerspiegelt mogelijkheid." Eric Sheridan van UBS handhaafde zijn neutrale positie, maar verhoogde zijn prijsdoel voor 12 maanden van $ 49 per aandeel naar $ 55 "om de verhoogde schattingen weer te geven."
En het team van William Blair (Outperform) prees CHWY eenvoudigweg en schreef:"Wij geloven dat het spreekt tot de hoge zichtbaarheid in het model dat het management zelfs begeleiding geeft tegen de huidige achtergrond. Op dezelfde manier zijn we van mening dat begeleiding begrijpelijkerwijs conservatief blijft, zoals is bewezen door een opmerkelijke stijging die tot nu toe in het eerste en tweede kwartaal is gemeld.
"Ondertussen zou het bedrijf, zelfs onder deze gematigde veronderstellingen, meer dan 50% van de incrementele dollars moeten binnenhalen die naar verwachting in 2020 online zullen gaan in de huisdierenruimte, waardoor zijn dominante positie online wordt versterkt naarmate de kanaalmigratie versnelt."
"Het zal informatief zijn om te zien wat Amazon doet in de categorie op Prime Day", zegt Hyman. Tot nu toe heeft Chewy nog geen evenement aangekondigd met een vergelijkbare tijdlijn als Prime Day.
Qurate Detailhandel (QRTEA, $ 7,64) is een soort retailconglomeraat dat bestaat uit zeven merken:winkelkanalen QVC en HSN, e-commerceplatform Zulily, woningmeubelmerken Ballard Designs en Frontgate, kleding-/woondecoratiewinkel Garnet Hill en woondecoratiewinkel Grandin Road .
De naam Qurate Retail bestaat pas sinds 2018, als de rebranding voor Liberty Interactive - een veranderende groep merken die wordt gecontroleerd door de bekendheid van miljardair John Malone van Liberty Global (LBTYA). Voor degenen onder u die bekend zijn met Warren Buffett-aandelen, u zult bekend zijn met Malone, die verantwoordelijk is voor een uitgestrekt imperium van media- en communicatiemiddelen, evenals het volgen van aandelen die de belangen van Liberty in andere bedrijven zoals Sirius XM (SIRI) vertegenwoordigen. .
Hyman wijst erop dat "Qurate hun online en legacy directe kanalen blijft integreren", maar kijkt ook naar een structurerende vraag:"Weerken hun recente eenmalige dividend en preferente aandelendistributie een verandering in tempo en strategie?"
Eric Sheridan van UBS schrijft dat "het preferente dividend een unieke en efficiënte methode is om kapitaal terug te geven aan aandeelhouders" en dat hij de preferente aandelen "als een positief signaal ziet van (het management) en het vertrouwen van de Raad van Bestuur in het genereren van vrije kasstroom, zelfs na preferente aandelen dividenden."
Maar hij is niet zo rooskleurig over de feitelijke operaties van Qurate. UBS, die zijn neutrale rating handhaafde, verlaagde zijn EBITDA-ramingen om "aanhoudende tegenwind van de marge op fulfilment", een "mixverschuiving naar lagere inkomensmarges voor huishoudelijke artikelen en weg van kleding met hogere marges" en "voortdurende marketinginvesteringen om de groei van nieuwe klanten te ondersteunen" weer te geven.
Het zal ook interessant zijn om te zien hoe deze groep merken op Prime Day – en tijdens de feestdagen – kan opvallen tegen juggernauten zoals degene die we hebben genoemd.
Etsy (ETSY, $ 136,69) is de kunst- en ambachtshoek van internet - een wereldwijde marktplaats voor handgemaakte artikelen en knutselbenodigdheden die alles omvat, van kleding en sieraden tot meubels en decoraties.
Hyman zegt dat "hun gedifferentieerde positionering behoorlijk sterk was, maar Etsy is misschien op weg om meer mainstream te worden", en wijst erop dat Etsy onlangs is toegevoegd aan de S&P 500.
Etsy is weer zo'n e-commerce-aandeel dat tijdens de COVID-crisis ongebreideld heeft gewoed, met aandelen die tot nu toe meer dan verdrievoudigd zijn in 2020. Etsy is overspoeld met nieuwe gebruikers, met ongeveer 12 miljoen kopers in het tweede kwartaal, vergeleken met een typische 1 miljoen per kwartaal.
"We zien Etsy als een van de beste kansen voor duurzame groei in e-commerce, omdat het de kracht van de huidige omgeving gebruikt om consumenten vertrouwd te maken met meerdere gebruiksscenario's en verbeteringen in frequentie te stimuleren", schrijven Wedbush-analisten, die het aandeel beoordelen op Outperform.
"Aangezien consumenten tijdens de pandemie worden geconfronteerd met beperkte winkelopties, ziet Etsy dit als een kans om de mening van de consument te vergroten, en ziet het zijn totale adresseerbare markt (voorheen gedefinieerd als de $ 100 miljard markt voor online verkoop van "speciale" goederen in zes kernen geografische regio's) die meerdere keren worden uitgebreid naarmate de scheidslijn tussen online en offline handel steeds verder vervaagt", schrijven Canaccord Genuity-analisten Meria Ripps en Michael Graham, die de aandelen beoordelen bij Buy en hun koersdoel verhogen van $ 130 per aandeel naar $ 160.
Etsy biedt vaak sitewide-promoties aan, maar heeft nog geen enkele rivaliserende gebeurtenis voor Amazon's Prime Day aangekondigd. Toch maakt zijn unieke plek in e-commerce hem tot een van de aandelen om naar te kijken als Prime Day nadert.
10 eersteklas fintech-aandelen om in de gaten te houden
13 hoogrentende dividendaandelen om in de gaten te houden
8 aandelen die Amazon afweren
8 Dow-aandelen waar miljardairs dol op zijn
12 coronavirusaandelen om te kopen die niet ophouden
Kan AI de markt verslaan? 10 aandelen om in de gaten te houden
5 softwareaandelen waar analisten dol op zijn