De meeste inkomensbeleggers kiezen dividendaandelen door te kijken naar het huidige dividendrendement en de betalingsgeschiedenis van een bedrijf. Ze baseren hun keuzes op historische trends en hopen dat de jus van dividenden zal blijven voortslepen - zelfs als de economie naar het zuiden draait. Maar laten we eerlijk zijn:verleden is niet altijd proloog.
Daarom moet u, als u op zoek bent naar veilige dividendaandelen, verder kijken dan alleen rendement.
Reality Shares heeft een systeem ontwikkeld met de naam DIVCON (afkorting van dividendvoorwaarde) dat verschillende factoren gebruikt om veilige dividendaandelen te kiezen, nadat ze hadden ontdekt dat dividend groei – geen opbrengst – leidt tot betere prestaties.
DIVCON's factoren om de gezondheid van het dividend van een bedrijf te beoordelen, zijn onder meer de verwachte dividendgroei, de vrije kasstroom naar dividenden, de groei van de winst per aandeel (EPS), recente dividendacties en de Altman Z-score (die aangeeft hoe waarschijnlijk het is dat een bedrijf failliet gaat). Bedrijven krijgen een DIVCON-score tussen 1 en 100 en krijgen vervolgens een DIVCON-score tussen 1 (waarschijnlijk te verlagen) en 5 (waarschijnlijk te verhogen). De implicatie? De hoogste scorers behoren tot de veiligste dividendaandelen.
Ze zouden ook een van de best presterende kunnen zijn.
Volgens de op de beurs verhandelde fondsaanbieder, keerden S&P 500-bedrijven die tussen 1972 en 2017 dividenden hebben verhoogd of geïnitieerd, gemiddeld 9,98% per jaar terug, vergeleken met 7,35% voor degenen die hun uitbetalingen niet hebben verhoogd. En voor niet-betalers was het rendement een veel slankere 2,54%. De topgroep zag ook minder volatiliteit.
Bovendien testte Reality Shares DIVCON terug en ontdekte dat bedrijven met hoge scores hun dividenden bleven verhogen, zelfs tijdens grote marktdalingen, zoals tijdens de technologiebubbel van 2000 en de financiële crisis van 2008. DIVCON-aandelen met een lage rating verlaagden doorgaans hun dividenden tijdens deze neergang.
Dat brengt ons bij de veiligste dividendaandelen om te kopen, zoals beoordeeld door DIVCON. Elk aandeel op deze lijst verdient de hoogste DIVCON-rating van 5. We hebben de lijst verder teruggebracht tot 13 aandelen met een geschatte dividendgroei in de komende 12 maanden van ten minste 10%.
HP (HPQ, $ 28,59), niet te verwarren met zusterbedrijf Hewlett Packard Enterprise (HPE), herbergt de personal computer (pc) en drukkerijen van een van de oorspronkelijke grootvaders van Silicon Valley, de voormalige Hewlett-Packard. Toen Hewlett-Packard in 2015 werd opgesplitst, ontstonden HP en HPE, waarvan de laatste zich richt op servers, de cloud, opslag, software en andere diensten.
Terwijl HP meer inkomsten boekt uit de verkoop van pc's - goed voor ongeveer tweederde van de omzet - is dit goed voor de helft van de bedrijfswinst. De drukkerij is winstgevend, vooral bij de verkoop van verbruiksartikelen. En door de jaren heen heeft HP zijn mannetje staan op de pc-markt, hoewel de vooruitzichten op de lange termijn zachter zijn omdat mobiele apparaten steeds vaker worden gebruikt voor computers.
In het derde kwartaal stegen de inkomsten van HP met 7% tot $ 15,3 miljard ten opzichte van een jaar geleden, maar dit was te danken aan de sterke printactiviteiten aangezien de pc-business vlak was, zegt Jim Kelleher (Buy), analist van Argus Research.
Desalniettemin genereerde het bedrijf een "sterke" vrije kasstroom (FCF) - het geld dat overblijft nadat een bedrijf zijn kosten, rente op schulden, belastingen en langetermijninvesteringen heeft betaald om zijn bedrijf te laten groeien - in het kwartaal. En op een recente analistendag kondigde HPQ aan dat het zijn dividend met meer dan 28% zou verhogen tot $ 1 per aandeel.
Op de langere termijn zal HP profiteren van het huidige "hybride model" voor werken, leren, samenwerken en sociaal communiceren als een "permanente" stand van zaken voor consumenten, bedrijven en instellingen, zegt Kelleher. "In dit nieuwe normaal lijkt HP goed gepositioneerd" met zijn pc- en printactiviteiten, voegt hij eraan toe.
HPQ heeft zijn plaats tussen deze veilige dividendaandelen verdiend dankzij de robuuste groei van de winst per aandeel, een hoge vrije cashflow-dividendratio van 602,7% en een perfecte vijfjaarsdividendscore van 10. (Dividendscore begint op 5, en er wordt 1 punt toegevoegd voor elk jaar dat dividenden worden verhoogd, wat betekent dat HPQ de afgelopen vijf jaar zijn dividenden elk jaar heeft verhoogd.)
Als het gaat om uitbetalingen aan aandeelhouders, United Parcel Service (UPS, $ 195,27) levert als een van de veilige dividendaandelen op de markt.
Bedenk dat terwijl de pandemie in 2020 woedde, het bedrijf $ 3,6 miljard aan dividenden betaalde, een stijging van 5,2% per aandeel ten opzichte van het voorgaande jaar. In de eerste helft van 2021 gaf UPS aandeelhouders 1,7 miljard dollar aan dividenden - het hielp dat het bedrijf in deze periode een vrije kasstroom van 6,8 miljard dollar genereerde, een stijging van 75% ten opzichte van de eerste zes maanden van 2020.
DIVCON's geschatte dividendgroei is 10% voor UPS, terwijl de groei van de winst per aandeel 120,6% bedraagt, plus een vijfjaars dividendscore van een perfecte 10. De Altman Z-score van UPS is 4,6 (3 of hoger duidt op een sterke financiële positie).
In februari verhoogde UPS zijn kwartaaldividend met 1%. Het bedrijf maakte duidelijk dat het dividenduitkeringen serieus neemt. "Toezegging aan het dividend is een van de kernprincipes van UPS en een kenmerk van de financiële kracht van het bedrijf", zegt CEO Carol Tomé. Vanaf 2022 verwacht UPS 50% van het gecorrigeerde netto-inkomen van het voorgaande jaar als dividend uit te keren, voegt ze eraan toe.
In het tweede kwartaal meldde UPS dat de omzet op jaarbasis met 14,5% steeg tot $ 23,4 miljard, terwijl de winst per aandeel met 50% steeg tot $ 3,05. Het bedrijf profiteerde van een toename van de leveringen omdat mensen tijdens de pandemie meer van hun aankopen online hebben gedaan, hoewel er bezorgdheid bestaat dat deze trend zal afnemen naarmate de economie blijft heropenen. Niettemin domineren UPS en FedEx (FDX) de Amerikaanse markt voor pakketvervoer.
Evercore (EVR, $ 163.18) is een onafhankelijk investeringsbank- en adviesbureau waarvan de vermogensbeheerdivisie op 30 juni $ 11 miljard aan activa onder beheer had. Voor de vijf jaar eindigend in 2020 zei Evercore dat het de gecorrigeerde WPA groeide met een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR ) van 24% en gecorrigeerde netto-inkomsten met 13%.
Zacks Equity Research heeft een koopadvies voor de veilige dividendaandelen. Het bedrijf merkte op dat Evercore een "indrukwekkende" geschiedenis heeft met het rapporteren van hoger dan verwachte inkomsten, met name in de laatste vier kwartalen.
"Gezien de gunstige macro-economische achtergrond en verbeterende marktomstandigheden, passen de initiatieven van Evercore om het investeringsbanksegment te versterken een strategische keuze", zegt Zacks. Veerkrachtige marktomstandigheden, lage rentetarieven en wijdverbreide beschikbaarheid van financiering zouden het M&A-momentum in de komende kwartalen "verhoogd" moeten houden, voegen ze eraan toe.
Ook hebben Evercore's inspanningen om het aantal klanten voor adviesdiensten te vergroten en zijn activiteiten geografisch uit te breiden, geleid tot 'solide omzetgroei'. Gezien de sterke liquiditeitspositie van het bedrijf, zegt Zacks dat EVR een "kleinere kans" heeft om in gebreke te blijven met zijn schulden als de economie naar het zuiden gaat.
Zacks waarschuwt voor twee mogelijke tegenwind:stijgende kosten voor stijgende werknemersvergoedingen en voordelen die de winst zouden kunnen schaden en een daling van het beheerd vermogen als gevolg van wisselkoersschommelingen die de inkomsten uit vergoedingen kunnen schaden.
DIVCON koppelt Evercore's dividendgroeipercentage aan 10,4%, FCF-to-dividenddekking op 818% en winst per aandeelgroei van 107,6%. Stevige positie onder veilige dividendaandelen:EVR kondigde in april een verhoging van 11,5% aan voor zijn kwartaaldividend.
Stanley Black &Decker . is vooral bekend om zijn elektrisch gereedschap voor huishoudelijk gebruik (SWK, $ 187,57) verkoopt ook industriële apparatuur en biedt beveiligingsdiensten. In augustus kondigde het bedrijf een overname aan die zijn productlijn wereldwijd zou uitbreiden:SWK koopt het resterende belang van 80% in MTD Holdings dat het nog niet bezit, voor $ 1,6 miljard in contanten.
MTD produceert commerciële en persoonlijke grasmaaiers en andere apparatuur voor gazononderhoud onder de merken Troy-Bilt, Rover, Cub Cadet, Remington, Yard Machines, Columbia, Wolf-Garten en Robomow - een robotmaaier die functioneert als een Roomba voor gazons.
Het gecombineerde bedrijf heeft een jaaromzet van $ 17 miljard ($ 2,5 miljard voor MTD en $ 14,5 miljard voor Stanley Black &Decker in 2020). UBS-analist Markus Mittermaier zegt in een recent rapport dat de overname "zeer" zal bijdragen aan de winst - en de voorspelling van het management van een extra $ 1-plus per aandeel in de winst tegen 2025 is "conservatief". Bovendien, zegt hij, is het aandeel 'goedkoop'.
De analist herhaalde zijn koopadvies voor SWK nadat het bedrijf sterke resultaten over het tweede kwartaal rapporteerde die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Stanley Black &Decker, voegt hij eraan toe, handelt in de buurt van het laagste punt in 10 jaar ten opzichte van de S&P 500, gebaseerd op de consensuskoers-winstverhouding voor de komende 12 maanden. Hij verwacht dat het aandeel terug zal keren naar historische normen.
Deutsche Bank-analist Nicole DeBlase heeft ook een koopadvies voor Stanley Black &Decker. In een recent rapport merkt ze op dat het management zijn plannen om de rest van MTD te verwerven al enige tijd telegrafeert, en "het is goed om te zien dat de bijbehorende EPS-aanwas vergrendeld en geladen is voor de schattingen van 2022."
Er is veel leuks aan een van de veiligste dividendaandelen van Wall Street. De groei van de winst per aandeel van het bedrijf bedraagt 66,9%, met een DIVCON-uitbetalingsrecord van 5 jaar van 10 en een Altman Z-score van 6,0 - wat wijst op een zeer sterke financiële positie.
Hershey (HSY, $ 180,19) heeft een lief verhaal te vertellen als het gaat om het maken van snoep. Het creëert niet alleen de iconische chocoladerepen die zijn naam dragen, maar dit legendarische Amerikaanse merk produceert ook goodies, waaronder Reese's, Jolly Rancher, Almond Joy, Cadbury, Kit Kat, Heath, Rolo, Twizzlers, Bubble Yum, Pirate's Booty en anderen. Geen wonder dat het een van de grootste chocoladefabrikanten in Noord-Amerika is.
Het hoofdkantoor van het bedrijf is gevestigd in Hershey, Pennsyvlania, waar attracties de essentie van Willy Wonka oproepen:straatlantaarnpalen hebben de vorm van een kus van Hershey; er is een museum en een kinderbestemming genaamd Hershey's Chocolate World; De spa van Hotel Hershey biedt geklopte cacaobaden en lichaamspakkingen met chocoladefondue; een themapark genaamd Hershey Park biedt onder andere spannende attracties.
Dividendbeleggers zouden echter om even heerlijke redenen de voorkeur moeten geven aan Hershey. Het heeft een DIVCON-dividendscore van vijf jaar die een perfecte 10 is (wat wijst op vijf verhogingen in vijf jaar) en een buitengewone Altman Z-score van 7,0, wat wijst op een hoge financiële kracht. En als het gaat om veilige dividendaandelen, heeft deze in juli zijn driemaandelijkse uitbetaling met 12,1% verhoogd.
Het deed geen pijn dat de winst en omzet van het bedrijf in het tweede kwartaal de consensusverwachtingen van analisten overtroffen. Volgens Zacks Equity Research steeg de omzet naarmate mensen meer snoep consumeerden thuis, terwijl de inkomsten uit het buitenshuis-segment en de internationale markten ook verbeterden.
Hershey's recente overname van Lily's Sweets, dat gespecialiseerd is in lekkerder gebak, past in de strategie van het bedrijf om zijn activiteiten in deze categorie uit te breiden. Het management verwacht winst te behalen uit deze acquisitie en zal bijdragen aan de verbeterde prognose van de netto-omzet voor 2021 van 6% tot 8%, een stijging van 4% tot 6% eerder.
De pandemie vergroot de aantrekkingskracht om huizen functioneler en comfortabeler te maken terwijl mensen vanuit huis werken, en het zou de woningverbeteringsindustrie een boost moeten blijven geven. Lowe's (LAAG, $ 225,01), de op één na grootste detailhandelaar voor woningverbetering ter wereld, profiteert van deze trend.
Lowe's is geweldig onder veilige dividendaandelen:DIVCON's geschatte dividendgroei van 23,1%, een vrije cashflow-to-dividendratio van 330,4%, een Altman Z-score van 4,4, EPS-groei van 34,5% en een perfecte vijfjaarsdividendscore van 10.
Morningstar-analist Jaime Katz zegt dat toen CEO Marvin Ellison het roer in 2018 overnam, Lowe's een revisie van zijn topmanagement, merchandising en directiekamers begon. Ellison was de voormalige CEO van J.C. Penney en ook een lange tijd executive bij Home Depot (HD).
De herstructurering omvatte het afstoten van het Orchard Supply-merk van het bedrijf en Mexicaanse activa, wat betekent dat hogere kapitaaluitgaven zich zullen concentreren op gebieden die moeten leiden tot een efficiënter gebruik van werkkapitaal.
Katz merkt op dat Lowe's investeringen in zijn informatietechnologieplatform en distributienetwerk hem verder onderscheiden van de rest van zijn retailcollega's en een ander concurrentievoordeel vormen. De omvang van het bedrijf geeft het ook een "aanzienlijke" onderhandelingspositie met leveranciers voor producten, advertenties, huur en andere, voegt ze eraan toe.
Van alle grote retailers van algemene merchandise, Target (TGT, $ 251.83) is aantoonbaar de enige fysieke keten die de meeste mindshare van millennials en urban hipsters heeft veroverd. In de afgelopen vijf jaar heeft het aandeel beleggers ook rijkelijk beloond, met een stijging van 260%. De gemiddelde aanbeveling van de 30 analisten die TGT volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, is kopen – en met sterke overtuiging.
Onafhankelijk onderzoeksbureau CFRA is een van degenen met een Buy-rating op Target, evenals een prijsdoel voor 12 maanden van $ 300. Het bedrijf is van mening dat Target kan doorgaan met het uitvoeren van "verschillende initiatieven die bedoeld zijn om sterkere groei te realiseren". Het verwacht "sterke resultaten van een robuust" back-to-school shoppingseizoen en in categorieën die een sterke stijging van de vraag zouden moeten zien naarmate de economie blijft heropenen - zoals schoonheid, kleding, bagage en reizen.
Hoewel de supply chain-beperkingen en inflatiezorgen blijven bestaan, is CFRA van mening dat de voorraadniveaus van Target solide zijn - een stijging van 26% op jaarbasis - en dat het "hefbomen" heeft om de kosten te beheersen om producten tegen goede prijzen te blijven aanbieden.
Met name zegt Oliver Chen, analist van Cowen, dat de heropening van de economie betekent dat de herfst van 2021 "een van de grootste back-to-school- en back-to-work-seizoenen is die we ooit in ons leven zullen zien."
Volgens Reality Shares scoort Target maximaal 10 op zijn vijfjarige dividendrecord. Bovendien is de Altman Z-score van TGT 4,9.
Ally Financial (ALLY, $ 55,81), voorheen GMAC maar nu onafhankelijk van General Motors (GM), is een van de grootste autofinancieringsbedrijven in de VS. ), en verstrekt hypotheken, consumentenleningen en zakelijke leningen.
Het bedrijf heeft genoten van de stijgende vraag in al zijn bedrijfssegmenten en heeft een solide balans, met $ 13,1 miljard aan geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het derde kwartaal van 2021.
In elk van de laatste zes kwartalen rapporteerde Ally Financial winsten die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Nog een weetje:de forward koers-winstverhouding is 8,4, wat ver onder de 21 van de S&P 500 ligt. Met andere woorden, ALLY is ook een van de goedkoopste onder veilige dividendaandelen.
UBS heeft een koopadvies voor het aandeel. Analist Manu Srivareerat schrijft in een rapport dat "de combinatie van veerkrachtige NIM (netto rentemarge), positieve operationele hefboomwerking en beperkte kredietkosten zou moeten resulteren in een substantiële uitbreiding van de winstgevendheid en een tastbare toename van de boekwaarde."
Piper Sandler-analist Kevin Barker heeft een Overweight (Buy) rating voor Ally en noemt het een "aanzienlijke outperformer" over het afgelopen jaar. Het bedrijf is "structureel winstgevender" dan het was voordat de pandemie begon, vanwege "meer prijszettingsvermogen in hun depositofranchise" en dus zal het aandeel worden aangedreven door het traject van zijn inkomsten.
Jefferies Financial Group (JEF, $ 42,05) is een echt gediversifieerde investeringsbank. Haar activiteiten omvatten investeringsbankieren en kapitaalmarkten, bankieren voor commerciële hypotheken, vermogensbeheer, online platform, deviezenhandel, onroerend goed en autofinanciering. Bovendien is JEF betrokken bij bedrijven zoals olie- en gasexploratie, autodealers, breedbanddiensten en goud- en zilverwinning, volgens Morningstar.
Bedrijfsdiversiteit weerhield het bedrijf er niet van om financieel te presteren:Jefferies had een solide resultaat in het derde kwartaal:een netto-omzet van $ 1,65 miljard, een record voor een derde kwartaal. Het was 19% hoger dan in hetzelfde kwartaal in 2020, wat zelf bereikte ook een record voor de netto-inkomsten, meldde het bedrijf. De aangepaste winst kwam uit op $ 1,50 per aandeel, een stijging van 40% op jaarbasis.
Uitbundige DIVCON-statistieken helpen verklaren waarom Jefferies op deze lijst van veilige dividendaandelen staat:de verwachte dividendgroei van JEF is 50%, de FCF-dividendratio is 1,395% en de groei van de winst per aandeel komt uit op 233%. Het dividendrendement van de zakenbank is 2,4%. De vijfjarige dividendgeschiedenisscore is 9 - wat betekent dat het dividend in vier van de afgelopen vijf jaar heeft verhoogd, inclusief een verhoging van 25% naar de driemaandelijkse uitbetaling in juni.
Een ander pluspunt is dat Jefferies trots is op het minimaliseren van illiquide activa op zijn balans; zijn handelsvoorraad is liquide en laag risico, volgens de recente presentatie van het bedrijf aan crediteuren. Het heeft een balanstotaal van $ 52,2 miljard.
Het aandeel handelt in de buurt van het hoogste punt in 52 weken van $ 42,55, maar de achterblijvende 12-maands koers-winstverhouding van 7,0 blijft ruim onder het S&P 500-gemiddelde van 28,6. En volgens Morningstar handelt Jefferies nog steeds onder de reële waarde van $45,13.
Er is minstens één reden waarom de 27 analisten die verslag doen van Goldman Sachs (GS, $ 407,89) zijn bullish op het aandeel:de legendarische investeringsbank heeft de consensusverwachtingen van Wall Street in de afgelopen 12 kwartalen driekwart van de tijd verslagen.
Reality Shares schat Goldman's geschatte dividendgroei op 58,9% - een van de hoogste in zijn universum van veilige dividendaandelen. De dekking van de vrije kasstroom van het dividend is een verbluffende 4,116%, terwijl een groei van de winst per aandeel wordt verwacht op 149,2%. Het bedrijf heeft ook een solide kaspositie:$ 212 miljard aan geldmiddelen en kasequivalenten per 30 september.
Het plan van Goldman sinds begin 2020 is om de inkomsten van zijn gevestigde bedrijven met $ 2 miljard te verhogen tot $ 3 miljard, en nieuwe bedrijven met $ 1 miljard tot $ 2 miljard, schrijft Morningstar-analist Michael Wong in een recent bericht.
De laatste stappen van het bedrijf passen zeker in zijn visie:de overname van GreenSky ter waarde van 2,24 miljard dollar van GreenSky, een fintech-bedrijf dat consumentenleningen voor woningverbetering en gezondheidszorg aanbiedt, en de aankoop van 1,9 miljard dollar van NN Investment Partners, een in Nederland gevestigde vermogensbeheerder met een vermogen van 355 miljard dollar. beheer.
De toevoeging van NN zal Goldman's vermogen onder beheer in Europa meer dan verdubbelen tot meer dan $600 miljard, merkt Wong op. Met GreenSky heeft Goldman nu financiering op het verkooppunt en een "uitgebreide" relatie met handelaren en consumenten, zegt de analist. In de afgelopen jaren heeft het bedrijf zijn intrede gedaan in de online kredietverlening aan consumenten en heeft het creditcardpartnerschappen getekend met bedrijven als Apple (AAPL) en General Motors.
Wong merkt ook op dat de "sterke" reputatie van een investeringsbank het waarschijnlijker maakt om zaken te doen. "De naam Goldman Sachs heeft naamsbekendheid die een concurrentievoordeel biedt voor het binnenhalen van investeringsbankdeals en het werven van toptalent", zegt hij. Goldman staat vaak in de top drie voor wereldwijde aandelenacceptatie en M&A-adviesdiensten, voegt Wong toe.
Nexstar Media Group (NXST, $ 153,42) is de grootste tv-zender in de VS, met 199 stations in 39 staten, waaronder in de top 50 DMA (aangewezen marktgebied, of regio's waar Nielsen het lokale tv-kijken meet). De zenders van Nexstar bereiken 38% van de Amerikaanse tv-huishoudens (82,5 miljoen), het grootste bereik onder eigenaren van tv-stations, inclusief de nationale omroepnetwerken.
Het bedrijf breidt ook zijn digitale aanwezigheid agressief uit en lanceerde in september 2020 een primetime nationale nieuwsuitzending, NewsNation. Nexstar noemt zijn berichtgeving "op feiten gebaseerd, impactvol en onbevooroordeeld". Het beheert 120 lokale websites, meer dan 284 mobiele apps en trekt maandelijks 94 miljoen unieke bezoekers. Het bedrijf heeft zojuist de overname van The Hill, een politieke nieuwswebsite, afgerond. Nexstar zegt dat The Hill "gebalanceerde politieke berichtgeving" levert.
Deutsche Bank-analist Connor Murphy heeft een koopadvies voor het aandeel. In een recente notitie zegt hij dat het bedrijf blijft profiteren van het cyclische herstel in reclame, terwijl zijn omvang het een hefboom geeft bij onderhandelingen over vergoedingen voor toestemming voor hertransmissie en omgekeerde compensatie met omroepnetwerken. Hij voegt eraan toe dat Nexstar een "aandeelhoudersvriendelijke" strategie voor kapitaalallocatie heeft.
Het bedrijf rapporteerde een stijging van 24% op jaarbasis in de netto-omzet voor het tweede kwartaal, tot $ 1,13 miljard. De nettowinst verdubbelde meer dan tot $199,8 miljoen. De vrije kasstroom kwam uit op $ 181,2 miljoen, een daling ten opzichte van dezelfde periode een jaar geleden, maar een stijging van 111% ten opzichte van het derde kwartaal van 2019. De inkomsten uit tv-advertenties stegen met 35% tot $ 432 miljoen.
Reality Shares geeft Nexstar een 10 op de vijfjaarsdividendscorecard. De groei van de WPA bedraagt 223,3%, terwijl de vrije kasstroom/dividendratio van NXST een robuuste 474% is.
Morgan Stanley (MS, $ 100,66) is een van 's werelds beste investeringsbanken, vooral bekend om zijn deals in de technologiesector. Het bedrijf neigt naar vermogens- en investeringsbeheer met de overnames van Smith Barney, E-Trade Financial en Eaton Vance, schreef David Konrad, een analist bij Keefe, Bruyette &Woods, in een recente notitie.
"Morgan Stanley heeft een van de grootste zakelijke transformaties ondergaan die we in twee decennia hebben gezien voor large-cap financials, waarbij het profiel van een bedrijf met een volatielere aandelen en rendementen onder de vergelijkbare waarden op een betekenisvolle manier is veranderd naar peer-leidende winstgevendheid en meer zichtbare inkomsten, ' zegt Konrad. Hij als een Overgewicht-beoordeling op MS, wat het equivalent is van een Kopen
De analist is van mening dat de volgende factoren het aandeel op korte termijn zullen verhogen:kostenbesparingen en financieringssynergieën door de overname van E-Trade, sterke klantengroei in vermogensbeheer en $ 12 miljard aan verwachte inkoop van eigen aandelen in de komende vier kwartalen. Bovendien verwacht hij dat twee komende renteverhogingen door de Fed de marges tegen het einde van 2023 met 2 procentpunten zullen stimuleren.
Morgan Stanley heeft onlangs ook zijn kwartaaldividend verdubbeld tot 70 cent per aandeel, ofwel een rendement van 2,8%. Konrad verwacht dat het dividend binnen twee jaar zal stijgen tot $1 per aandeel. De analist heeft een koersdoel van $115 voor het aandeel.
Wat betreft zijn positie onder veilige dividendaandelen, koppelt DIVCON Morgan Stanley aan een vrije cashflow-to-dividendratio van 288,5%, een groei van de winst per aandeel van 35,6% en een vijfjaarlijkse uitbetalingstoename van 9 (wat betekent dat het dividend in vier van de de afgelopen vijf jaar).
MDC Holdings (MDC, $ 50,37), het moederbedrijf van Richmond American Homes, profiteert van verschillende huidige macrotrends:historisch lage rentetarieven die de rente op hypotheken laag hebben gehouden, toename van werken op afstand, migratie uit stedelijke gebieden, millennials die hun eerste huizen en babyboomers die inkrimpen en verhuizen - te midden van een beperkte doorverkoopvoorraad van huizen.
Van daaruit begint de huizenbouwer zich te onderscheiden van het peloton. Het richt zich op betaalbaarheid van woningen, met name gericht op millennials en babyboomers. Dankzij het build-to-order-model kunnen huizenkopers hun woningen aanpassen. Het beperkt ook zijn inventaris van huizen op speculatie en streeft naar een grondvoorraad van twee tot drie jaar.
MDC keert ook een hoger dividend uit dan verschillende van zijn tegenhangers in de woningbouw, namelijk 3,3%. Het bedrijf heeft zijn plaats tussen veilige dividendaandelen verdiend, sinds 1994 elk jaar een uitbetaling en het dividend in de afgelopen vijf jaar bijna verdubbeld. Bovendien is de DIVCON-uitbetalingsscore van vijf jaar van MDC 10.
Volgens Reality Shares is de groei van de winst per aandeel van MDC 85,2%, de FCF-dividendratio 265,9% en de Altman Z-score van financiële kracht is een robuuste 3,7.
In het tweede kwartaal groeide de omzet van het bedrijf met 54% op jaarbasis tot $ 1,37 miljard, de nettowinst met 83% tot $ 154,4 miljoen en de brutomarge met 2,9 procentpunten tot 23,1%.
Raymond James-analist Buck Horne heeft een Strong Buy-advies voor het aandeel. Hij erkent dat er verschillende tegenwinden zijn die de industrie teisteren - enquêtes onder huizenbouwers wijzen onder meer op een vertragend kopersverkeer en groei in bestellingen en problemen met de toeleveringsketen. Hij is niettemin van mening dat langetermijnbeleggers "door de dataruis op de korte termijn moeten kijken, zich moeten concentreren op het grote geheel en moeten profiteren van een historisch aantrekkelijk instappunt" voor MDC.
Horne voegt eraan toe dat MDC handelt tegen "slechts 5x de winst per aandeel in de toekomst, terwijl het een rendement van bijna 25% op het geïnvesteerde kapitaal en een winstgroei in het midden van de tienerjaren genereert."
15 consumentenaandelen die zorgen voor dividendgroei als een uurwerk
7 aandelen met het hoogste rendement op Dow-dividend
5 voordelige dividendaandelen om nu te kopen
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
10 superveilige dividendaandelen om nu te kopen
14 hoogrentende dividendaandelen om te kopen tegen de 4%-regel