Bull put-spreads worden ook wel put-creditspreads genoemd. Het is een bullish verkoopstrategie voor opties waarbij een put wordt verkocht en vervolgens een andere put wordt gekocht met dezelfde vervaldatum. Dit combinatieproces stelt de optieverkoper in staat om een netto premie te ontvangen en de verkoper mag deze premie houden als de prijs verstrijkt buiten de korte staking door expiratie.
Opties zijn populair omdat ze u in staat stellen om in elke marktomstandigheid geld te verdienen. Daarom kunnen zijwaartse markten u nog steeds geld opleveren, of zelfs wanneer de markt corrigeert. Er zijn echter veel bewegende delen om te begrijpen in de wereld van opties.
Een optiehandelaar zal bull put-spreads gebruiken wanneer hij denkt dat de prijs van een onderliggende waarde zijwaarts zal handelen, of in de nabije toekomst licht zal stijgen. De bull put spread-optiestrategie heeft veel namen. Bijvoorbeeld de bull put credit spread, short put spread of een verticale spread.
Ik moet toegeven dat al die verschillende namen overdreven lijken. Het is echter goed om te weten dat ze allemaal hetzelfde betekenen.
Bovendien wordt krediet ontvangen bij het betreden van de transactie, vandaar de term kredietspread.
Creditspreads verhandelen voor de kost, hoe cool is dat? Ze zijn vrij eenvoudig te bouwen.
Ik moet toegeven dat credit spreads een redelijk goede strategie zijn om in uw handelsarsenaal te hebben. Blijf lezen en ik zal je laten zien hoe!
Het bouwen van een bull put spread duurt twee stappen. In feite vereisen alle spreadsstrategieën slechts twee stappen. Zo ziet het eruit:
Onthoud dat de optiecontracten dezelfde aandelen zijn met dezelfde vervaldatum. Als de optie is toegewezen met een short put, bent u verplicht om de aandelen te kopen tegen uitoefenprijs B. Het recht om de aandelen te verkopen tegen uitoefenprijs A is echter van u...
Een short put spread is een alternatief voor de short put. Naast het verkopen van een put met strike B, koop je de goedkopere put met strike A om je risico te beperken als de voorraad daalt. Maar er is een afweging; het kopen van de put vermindert ook het ontvangen netto krediet bij het uitvoeren van de strategie.
De premie die wordt verdiend door de verkoop van de put met een hogere uitoefenprijs (B) betaalt de kosten van de aankoop van de put met een lagere uitoefenprijs (A). Je wordt onmiddellijk gecrediteerd, wat deze strategie geweldig maakt.
U verdient geld met het verschil tussen de betaalde premie van elk van de opties. Bekijk onze service voor meer informatie over spreads voor bull puts.
Bull put-spreads hebben een strategie. Uw einddoel hier is om de prijs van de onderliggende waarde op of boven uitoefenprijs B (de hogere uitoefenoptie) te hebben op de expiratie. Waarom zou dit je einddoel moeten zijn? Omdat dit uw winst zal maximaliseren.
De reden waarom de optie waardeloos afloopt, is dat niemand deze zou willen uitoefenen (d.w.z. hun aandelen verkopen) tegen een uitoefenprijs die lager is dan de marktprijs.
Bovendien hoeft u geen commissie te betalen om uw positie te verlaten. Om uw kans op succes te vergroten, moet u de uitoefenprijs van B rond één standaarddeviatie out-of-the-money hebben wanneer u deze verkoopt.
Aan de andere kant, hoe verder de uitoefenprijs out-of-the-money is, hoe lager het krediet dat u van de spread krijgt. Houd hier dus rekening mee bij het samenstellen van uw bull put-spreads.
Onze live swing-handelsruimte bespreekt verschillende optiestrategieën, zoals bull put-spreads. Bekijk ons eens.
Bull put-spreads werken het beste met een houdbaarheidsdatum van ongeveer 30-45 dagen vanaf het moment van aankoop. Vooral omdat het tijdsverloop aan jouw kant staat - onthoud dat je wilt dat beide opties waardeloos verlopen.
Vergeet de impliciete volatiliteit niet. U kunt het tijdsverloop echter maximaliseren door de vervaldatum strak te houden.
Je moet niet vergeten dat er een nadeel is aan deze strategie, en het komt in de vorm van het mislopen van toekomstige winsten.
Zodra het aandeel boven de hoogste uitoefenprijs stijgt, maakt de strategie geen winst meer. Als het aandeel in de prijs stijgt - denk boven uitoefenprijs B, mis je. Het enige dat u krijgt, is het eerste premietegoed.
Jezelf beschermen is echter belangrijker dan veel geld verdienen. U kunt meer dan één strategie gebruiken om geld te verdienen.
Bull put-spreads beschermen uw account. We zouden zeggen dat dat belangrijker is dan enorme winsten maken bij elke transactie.
Tijdsverval en de impact ervan op de waarde van een optie kan niet genoeg benadrukt worden. Een bull put spread is niet anders.
In feite is tijdsverval een voordeel bij deze strategie. Het is een enorm voordeel. Wist je dat 80% van de opties waardeloos aflopen? Dat plaatst de kansen aan de kant van de schrijver van de put (de oorsprong van de verspreiding van de bull put).
Profiteer van het tijdsverloop. Het is een van de weinige gevallen waarin je dat kunt.
Je hebt je onderzoek gedaan, de fundamenten bekeken en denkt dat de aandelen van American Airlines (AAL) zullen stijgen vanaf hun huidige prijs van $ 43. Om bull put-spreads in te voeren, koopt u een put van 40 JUL ($ 100) en schrijft u een put van 45 JUL voor $ 300.
$ 200 is het nettotegoed dat wordt verdiend door het openen van een bull-putspread. U krijgt $ 200 door $ 300 af te trekken van $ 100. De winst wordt over 25 dagen bekendgemaakt. U verwacht positieve inkomsten, dus kiest u een vervaldatum van 30 dagen.
Aandelen van AAL stijgen in prijs naarmate positieve winsten worden aangekondigd. Vijf dagen later staan de aandelenkoersen op $ 46, en uw opties vervallen waardeloos. Eindresultaat:u houdt de volledige $ 200 als winst.
Aan de andere kant, als $AAL daalt tot $ 38 op de vervaltijd, hebt u een nettoverlies. De intrinsieke waarde van de JUL 40-oproep is $ 200, terwijl de intrinsieke waarde van de JUL 45-oproep $ 500 is. Je verlies is $ 300 als je het rekent.
Als er een zilveren randje in deze wolk zit, is het dat dit ook je maximaal mogelijke verlies is.
De formule voor het berekenen van de maximale winst is als volgt:
Zoals u kunt zien, is uw maximale winst het verschil met de premie die u kreeg voor het schrijven van de putoptie en de kosten van het kopen van een putoptie (A). Vergeet commissies niet. Het bedrag hangt af van de makelaar.
U verliest geld met deze strategie als de aandelenkoers onder de hoogste uitoefenprijs ligt. Het is logisch als je erover nadenkt.
De persoon die de door u verkochte putoptie heeft gekocht, wil nu zijn aandelen verkopen tegen de lucratievere uitoefenprijs. Gelukkig heb je een buffer in de vorm van de premie die de koper je heeft betaald om het verlies te dekken.
Maar dit geluk raakt op als de aandelenkoers blijft dalen. Als de aandelenkoers onder de uitoefenprijs van de lagere putoptie die u hebt gekocht, daalt, verliest u geld. Uw maximale verlies wordt gerealiseerd.
Bull put-spreads genereren inkomsten met een beperkt nadeel. U kunt ook anticiperen op neutrale activiteit als strike B out-of-the-money is.
Daarom levert een bull-put-spread u geld op terwijl u uw effectenrekening beschermt. Volg onze cursus voor geavanceerde optiestrategieën.
Bullput-spreads zijn een effectieve strategie wanneer ze correct worden geïmplementeerd als u geld wilt verdienen met premies of aandelen wilt kopen die onder de marktprijs liggen. De opties hebben een laag risico, waardoor de winst wordt beperkt.
Inderdaad, bull put-spreads hebben een beperkte beloning. Dit is geen slechte zaak voor nieuwe handelaren. Hoewel het voor de intermediaire optiehandelaar beperkend kan zijn.
Elke handelaar heeft zijn eigen strategie en voordeel nodig. U moet uw plek op de markt vinden waar u zich op uw gemak voelt en Bullish Bears kan u helpen bij het leren handelen in opties. We begrijpen dat het proces overweldigend kan lijken, maar we willen dat u slaagt! Neem contact met ons op voor hulp als je het nodig hebt!
Wat is een putoptie? Voorbeelden en hoe ze te verhandelen in 2019
Wat zijn kosten voor rood staan? En hoe vermijd je ze?
Wat zijn rood naar groen verplaatsen van aandelen en hoe ze te verhandelen?
Wat is een Marubozu-kandelaar en hoe kan ik deze verhandelen?
Wat is een (P&F) punt- en cijfergrafiek en hoe kan ik ze verhandelen?
Wat zijn Keltner-kanalen en hoe handel je ermee?
Wat zijn wekelijkse kredietspreads en hoe kunt u ze verhandelen?