Nu het protocol van 2009 bij het Zwitsers-VS dubbelbelastingverdrag is geratificeerd (zie onze eerdere blogpost), kan de IRS groepsverzoeken indienen onder FATCA en Zwitserse financiële instellingen (FI's) mogen verwachten dat ze op elk moment productieorders van de Zwitserse Federale Belastingdienst (SFTA). Alle betrokken Zwitserse FI's zouden zich nu moeten voorbereiden om te kunnen reageren binnen de termijn van 10 dagen die is vastgelegd in de IGA en de Zwitserse FATCA-wet.

In deze blog belichten we de belangrijkste problemen die we in de markt hebben waargenomen, waaronder gebieden waar onverwachte problemen kunnen optreden of waar de werkdruk vaak wordt onderschat.

A. Gebieden waar onverwachte problemen kunnen optreden

1. Het bereik en FATCA-classificatie van pool-gerapporteerde accounts moet mogelijk opnieuw worden beoordeeld vanwege:

• De aanvankelijke beslissing van sommige Zwitserse FI's om geen drempels toe te passen, die nu wordt opgelegd door de onlangs gepubliceerde SFTA FAQ's
• De afwezigheid of ontoereikendheid van de pool-rapportage audit trail, b.v. welke accounts werden gerapporteerd in welke pool, om welke reden
• Onzekerheden met betrekking tot de toepassing van vermoedensregels voor entiteitsrekeningen, die hebben geleid tot de standaardclassificatie als NPFFI's.

2. Herhalen van Amerikaanse indicaties zoekinspanningen, met name wanneer het controlespoor van indicaties die poolrapportage activeren niet voldoende robuust is:

• Zwitserse FI's moeten het sterkste Amerikaanse indicium identificeren dat tot de pool-rapportage heeft geleid, evenals een document dat het indicium toont - als alternatief kunnen alle relevante Amerikaanse indiciën worden gerapporteerd
• Als een Zwitserse FI besluit alle relevante Amerikaanse indicaties te rapporteren, kan er extra werk nodig zijn voor de indicaties, van het "Amerikaanse bankprogramma", die niet ook FATCA-indicaties zijn
• Sommige aanwijzingen worden niet bewezen door enig document (bijv. toen de Zwitserse FI telefonisch werd geïnformeerd), waarvoor verklarende opmerkingen of ondersteunende screenshots van IT-systemen vereist zijn.

3. De FATCA-XML-generatie kan extra werk vergen, zoals IT-ontwikkelingen en/of data-extracties. We zien met name complexiteit bij het ophalen van details over relevante inkomsten, bruto-opbrengsten en aflossingen voor niet-toegestemde Amerikaanse rekeningen, aangezien de poolrapportage alleen rapportage van de totale rekeningsaldi vereiste.

4. Onbeschikbaarheid/onnauwkeurigheid van gegevens kan van invloed zijn op de werkdruk en timing omdat:

• De benodigde gegevens zijn uitgebreid, waaronder bijvoorbeeld de persoonlijke gegevens en (niet-)Amerikaanse status van personen achter entiteiten
• Om het betrouwbaarheidsniveau te garanderen dat nodig is om de gegevens te produceren, kan het nodig zijn om gestructureerde gegevens te vergelijken met klantdocumentatie
• Als de vereiste informatie niet gestructureerd of niet betrouwbaar beschikbaar is, of als de ondersteunende documentatie ontbreekt, neemt de werkdruk toe.

B. Gebieden waar de werkdruk vaak wordt onderschat

1. De SEI-XML-generatie vereist gegevens die vaak niet direct beschikbaar zijn en moeten worden opgehaald en voorverwerkt, wat zeer arbeidsintensief is, bijvoorbeeld:

• Het is niet triviaal om alle personen die aan de rekeningen zijn gekoppeld toe te wijzen aan de rollen die in de rapportage worden gebruikt (bijv. FATCA-accounthouder, FATCA-substantiële eigenaar, contractant, uiteindelijk gerechtigde/begunstigde, uiteindelijk belanghebbende)
• Het extraheren van gegevens is lastig omdat het moeilijk is om bepaalde gegevens op te halen, namelijk voor genummerde accounts, en geëxtraheerde gegevens vereisen veel werk voor het opschonen/voorverwerken van gegevens
• Wanneer informatie niet beschikbaar is als gestructureerde gegevens, of wanneer de gegevens niet betrouwbaar zijn, wordt het invullen van de SEI-XML volledig handmatig, wat kan leiden tot inconsistenties, vertragingen en risico's op menselijke fouten
• Bepaalde gegevenselementen worden niet opgeslagen in de CRM-systemen (bijvoorbeeld welke due-diligenceprocedures en -definities zijn toegepast), waarvoor input van een FATCA-expert nodig is.

2. De PDF-documentatie voorbereidingswerk is vaak belangrijker en langzamer dan verwacht, omdat:

• Tenzij met robuuste metadata relevante documenten automatisch kunnen worden geïdentificeerd, zijn waarschijnlijk handmatige beoordelingen van grote sets documenten vereist
• Sommige gegevensitems zijn moeilijk te documenteren
• Als een Zwitserse FI besluit om persoonlijke informatie van werknemers en/of niet-gerelateerde derden te redigeren, kan de bijbehorende werkdruk aanzienlijk zijn.

3. Inconsistenties tussen eerdere gegevensproducties , met name aan Amerikaanse autoriteiten, bijvoorbeeld in het kader van het Zwitserse bankprogramma, en antwoorden op FATCA-groepsverzoeken moeten worden vermeden; dit geldt niet alleen voor de accounts in het bereik, maar ook voor de bijbehorende rollen, Amerikaanse indicaties en accountclassificatie.

Deloitte-weergave

Hoewel in principe redelijk eenvoudig, vraagt ​​de SFTA FATCA-groep om technische specificaties en vereisen de recent gepubliceerde FAQ's een adequate implementatie. Vaak is er wat extra werk nodig, op onverwachte gebieden – zoals vaak zit de duivel in de details. Een volledig begrip van de vereisten, adequate beoordelingen en voorbereiding zijn vereist om dergelijke verzoeken binnen 10 dagen te kunnen beantwoorden en een last-minute piek in de werkdruk met risico op onjuiste rapportage te voorkomen. In deze context hopen we dat je de inzichten die we in deze blog hebben gedeeld nuttig vindt.

Door:Jérôme Jotterand, directeur Financial Services Consulting; Robin King, Senior Manager Financial Services Tax.

Belangrijke contacten