Als u geïnteresseerd bent in een bepaald investeringsgebied, zoals bijvoorbeeld een sector van de aandelenmarkt, heeft u waarschijnlijk niet de tijd om elk afzonderlijk bedrijf te onderzoeken om te bepalen welk bedrijf volgens u het beste is. Plus, zelfs als u uw zaken kent, is er nog steeds de kans dat een investering in een enkele entiteit dramatisch kan dalen. Daarom raden marktprofessionals aan uw inzet te spreiden door een groot aantal beleggingen te kopen, waardoor de kans wordt verkleind dat uw portefeuille zou kunnen opraken als gevolg van een grote opname in een bepaalde positie.
Als het gaat om traditionele beleggingen, zoals aandelen en obligaties, is een goedkope en gemakkelijke manier om toegang te krijgen tot dat soort diversificatie vaak een op de beurs verhandeld fonds, dat een mand met beleggingen aanhoudt, op een beurs handelt als een aandeel, en meestal komt met een kleine beheervergoeding.
Als u echter geïnteresseerd bent in de wereld van cryptocurrency, is een ETF een minder eenvoudige gok. Vorige week verwierp de Securities and Exchange Commission een ETF van fondsfirma VanEck die de prijs van bitcoin direct zou hebben gevolgd. Als het gaat om de prijzen van cryptocurrency, "heeft de SEC fundamentele zorgen over het potentieel voor fraude en manipulatie", zegt Ben Johnson, directeur van het wereldwijde ETF-onderzoek voor Morningstar. Hij voegde eraan toe dat het onwaarschijnlijk is dat je een ETF zult zien die de prijs van crypto direct volgt "totdat er specifieke oplossingen zijn om die zorgen weg te nemen."
In de tussentijd kunt u nog steeds een van de verschillende ETF's kopen met "bitcoin" of "crypto" in de naam, maar ze leveren mogelijk niet het soort investering op waarnaar u op zoek bent - vooral als u uw cryptoportfolio wilt diversifiëren . In feite, zoals momenteel geconstrueerd, zien prominente crypto-ETF's beleggers vaak "effectief laag verkopen en hoog kopen", zegt Johnson. "Dat is geen winnende investeringsstrategie."
Voorlopig zijn de meeste crypto-ETF's die u op de markt zult zien, ontworpen om de ups en downs in de prijs van bitcoin te volgen. Maar vanwege de zorgen van de SEC bezitten deze fondsen zelf geen bitcoin. "Deze ETF's volgen bitcoin-futures, geen bitcoin", zegt Johnson.
Hoewel dat misschien niet als een enorm verschil klinkt, is het dat wel, zegt hij. Deze fondsen houden futures-contracten aan op basis van een referentieprijs van bitcoin, en die contracten lopen na een bepaalde tijd af. "Je gaat de prijs van bitcoin niet perfect volgen, want om die blootstelling te behouden, moet je regelmatig de futures-contracten die je bezit verkopen en nieuwe kopen", zegt hij. Dat proces van kopen en verkopen kan het rendement van een fonds helpen of belemmeren, maar als algemene regel geldt dat stijgende prijzen van de onderliggende waarde uw resultaten beïnvloeden.
"In de meeste gevallen zijn de futures van de komende maanden tegen een hogere prijs verkocht", zegt Johnson. Dat creëert een effect dat "vreet aan je rendement", voegt hij eraan toe.
Er is een reden voor het bezit van deze fondsen. ETF's bieden beleggers gemak en een manier om in onbekende activa te beleggen op dezelfde manier als in de rest van hun portefeuille, benadrukt Johnson. Voor snelle handelaren kan het hebben van cryptocurrency in een ETF-vorm gemakkelijker toegang bieden tot geavanceerde strategieën, zoals optiehandel, die niet beschikbaar is op veel cryptocurrency-uitwisselingen.
Toch zijn er betere opties voor mensen die langetermijninvesteerders zijn in cryptocurrency, zegt Johnson. "Bitcoin-maximalisten beschouwen bitcoin-futures-ETF's als een gruwel. Toen de eerste werd vermeld, was het alsof bitcoin zijn ouders werden", zegt hij. "Uiteindelijk zijn er minder dure, efficiëntere manieren om toegang te krijgen tot bitcoin."
Dus als het niet met een ETF is die echte munten bevat, hoe kan een cryptocurrency-investeerder dan zijn portefeuille diversifiëren? "Er komen wat manden met munten uit, maar ze zijn meestal voor geaccrediteerde investeerders", zegt Ben Weiss, CEO van cryptocurrency ATM en trade desk-provider CoinFlip, verwijzend naar investeerders die over het algemeen een nettowaarde van $ 1 miljoen hebben of meer.
Voor alle anderen die optimistisch zijn over de vooruitzichten van crypto, zegt hij, kunt u beter cryptocurrency rechtstreeks van een beurs kopen en zelf een gediversifieerde portefeuille opbouwen. Zorg dat je klein begint, zegt hij. "Er is potentieel voor exponentieel rendement", zegt hij. Omdat crypto-activa echter extreem volatiel zijn, is er ook het potentieel voor exponentieel verlies. Door slechts een klein deel van uw portefeuille toe te wijzen "krijgt u exposure, maar niet zo veel dat het u pijn zal doen als deze daalt."
"Je moet een mentaliteit hebben dat je het gaat vasthouden", voegt hij eraan toe. "Je zou nooit crypto moeten verkopen om je rekeningen te betalen, en je zou niet elke dag de prijzen moeten controleren. Dat maakt het waarschijnlijker dat je in paniek raakt en verkoopt als je een groot verlies hebt."
Video door Courtney Stith
Weiss raadt aan om het grootste deel van uw crypto-activa vast te houden in gevestigde munten die spelen op de meest prominente thema's van crypto, zoals gedecentraliseerde betalingen en tokenisatie. Kleinere, nieuwere munten, zegt hij, hebben een veel grotere kans om uit te vlammen.
Dat betekent niet dat je geen kans moet maken op een meer obscure munt waar je enthousiast over bent. Het betekent alleen dat het toevoegen van een kleine hoeveelheid van een onbekende munt aan uw portefeuille met een hoger niveau van controle moet komen. "Je hoeft de onderliggende technologie niet volledig te begrijpen om te begrijpen wat een project probeert te doen. Maar je moet een goed idee krijgen van het project, zodat je een weloverwogen investeringsbeslissing kunt nemen", zegt hij. "Als je bijvoorbeeld denkt dat er wrijving is in onroerend goed, en Coin 'X' staat mensen toe om eigendommen te symboliseren, gooi je er misschien wat geld achter."
Voorzichtig betreden, waarschuwt hij. "Kleinere munten zijn minder getest en hebben niet dezelfde netwerkeffecten", zegt hij. "Hoe kleiner de munt, hoe belachelijker het is om te investeren."
Disclosure:Cryptocurrency is een relatief nieuwe innovatie en deze markt is onderhevig aan snelle prijsschommelingen, veranderingen en onzekerheid. Cryptocurrency is onderhevig aan het risico van fraude, diefstal, manipulatie of beveiligingsstoringen, en operationele of andere problemen die van invloed zijn op handelsplatforms voor cryptocurrency. In tegenstelling tot de beurzen voor meer traditionele activa, zoals aandelen en futures-contracten, zijn cryptocurrency en crypto-handelslocaties grotendeels ongereguleerd. Beleggers moeten hun beleggingsdoelstellingen, risicotolerantie en tijdshorizon nauwkeurig overwegen voordat ze beleggen.
Meer van Grow:
