Klimaatverandering, sociale rechtvaardigheid, godsdienstvrijheid - deze onderwerpen en meer zijn slechts enkele van de problemen die de moderne tijd sproeten. Beleggen is al tientallen jaren een hot topic (een van de klassieke boeken over beleggen, The Intelligent Investor door Benjamin Graham, werd oorspronkelijk gepubliceerd in 1949). Dus hoe gebruikt de investeerder van de 21e eeuw zijn kapitaal voorgoed? Door impactbeleggen. Dit is wat het betekent om een ​​impactbelegger te zijn, hoe dit type beleggen verschilt van andere en meer.

TL;DR

• Impactbeleggen, of thematisch beleggen, is een manier waarop mensen hun kapitaal kunnen gebruiken om positieve verandering in de wereld teweeg te brengen.
• Impactbeleggen verschilt van SRI- en ESG-beleggen omdat het gericht is op een specifiek doel, zoals het aanpakken van klimaatverandering of het bevorderen van sociale rechtvaardigheid.
• Hoewel de meeste impactbeleggers hun posities nog moeten verkopen, blijkt deze groeiende markt al een slimme techniek te zijn.
• 'Impact alpha' is een concept dat verwijst naar het maken van positieve impact tot een diepgeworteld aspect van een bedrijf als een manier om het financiële rendement te vergroten.
• Het publiek heeft een aantal impactgestuurde beleggingsthema's om uit te kiezen.

Wat is impactbeleggen?

Impactbeleggen wordt vaak thematisch beleggen genoemd. Hoe je het ook noemt, impact investing betekent dat je je geld in iets steekt dat tot een positief resultaat kan leiden.

Met andere woorden, het is een manier om kapitaal te gebruiken voor het bouwen van een betere wereld. Geld praat tenslotte, dus deze benadering is logisch.

Naast het streven naar een waardevol rendement op uw investering, kunt u impactbeleggen gebruiken om bepaalde doelen in een bedrijfstak of sector van de economie te bereiken.

Vrouwen en niet-binaire personen in de beroepsbevolking (en hun bondgenoten) kunnen bijvoorbeeld geïnteresseerd zijn in investeringen in door vrouwen of transgender geleide bedrijven. Het doel hiervan zou zijn om de loon- en vermogenskloof tussen mannen en vrouwen te helpen dichten.

Een ander voorbeeld ligt in het milieu. Volgens de wetenschappelijke consensus versnelt de door de mens veroorzaakte klimaatverandering. Duurzaamheid wordt daardoor steeds relevanter. Impactbeleggen gericht op het milieu kan bedrijven vermijden die aan fracking doen, terwijl ze zich richten op bedrijven die geïnteresseerd zijn in hernieuwbare energie en groene technologie.

Dit zijn verre van de omvang van impactbeleggen, maar ze helpen wel om te illustreren wat het betekent om te beleggen met een groter doel voor ogen.

Als belegger die zich richt op hun impact, kunt u lokale initiatieven tegenkomen om gemarginaliseerde inwoners van uw stad te helpen, speciaal op maat gemaakte indexfondsen die passen bij de behoeften van een bepaalde religie en meer.

Hoe impactbeleggen verschilt van ESG- en SRI-beleggen

Impactbeleggen is niet de enige vorm van op principes gebaseerd beleggen. Als je tot de kern van de zaak komt, zul je zien dat er nog twee andere soorten beleggingen in deze categorie vallen:ESG en SRI.

Hier is een overzicht van elk:

• ESG staat voor milieu, sociaal en bestuur. ESG-beleggen geeft prioriteit aan winst, maar doet dit door de lens van de praktijken van een bedrijf in deze drie categorieën. ESG-ratingbureaus geven bedrijven een ESG-score, die hoog kan zijn (wat betekent dat ze waarschijnlijk winst zullen maken) of laag (wat betekent dat ze waarschijnlijk geen winst zullen maken).

ESG-scores zijn afhankelijk van omgevingsfactoren zoals de hoeveelheid energie die ze verbruiken, hoeveel afval ze produceren, of ze het dierenwelzijn al dan niet handhaven en meer. Ze houden ook rekening met sociale nuances, zoals of een bedrijf al dan niet transparant is over de gezondheid en veiligheid van hun werknemers, hoe ze betrokken zijn bij de gemeenschap, of ze dwangarbeid gebruiken en meer. Wat betreft governance-factoren, een ESG-score houdt rekening met hoeveel executives worden betaald, het niveau van de rechten die aandeelhouders behouden en meer.

• SRI staat voor maatschappelijk verantwoord beleggen. SRI-beleggen is in feite een niveau hoger dan ESG-beleggen. Hier hebben gemeenschappelijke zorgen de hoogste prioriteit.

Het is echter mogelijk dat de ethische norm van een persoon niet precies overeenkomt met die van zijn buurman. Met dit in gedachten weten we dat maatschappelijk verantwoord beleggen totaal uniek is voor de persoon die daadwerkelijk investeert.

Dus dat is het verschil in de kern. ESG-criteria stellen winst voorop en SRI richt zich op de ethiek van de individuele belegger. Ondertussen maakt impactbeleggen het bereiken van een toekomstig doel de belangrijkste prioriteit, en de prestaties van de portefeuille komen op de tweede plaats.

Gelukkig voor impactbeleggers suggereert opkomend onderzoek dat je je taart ook kunt eten en opeten.

Onderzoek toont aan dat u principes niet hoeft op te offeren voor portfolioprestaties

Hoe moeilijk het ook te geloven is, je laten leiden door je principes - strategisch natuurlijk - kan leiden tot een rendement dat net zo lucratief is als elke andere beleggingstechniek.

Met dit alles in gedachten, is het belangrijk om te onthouden dat financieel rendement slechts één soort rendement is. Er zijn andere (zoals een wereld die rechtvaardiger en duurzamer is dan voorheen) die impactbeleggers in overweging nemen.

Rachel Browning is een impact-investeringsadviseur voor het in Denemarken gevestigde bedrijf Simple. Browning zegt dat impactbeleggen leeft in de ruimte tussen traditioneel beleggen en traditionele filantropie. Dit ziet er als volgt uit:

Traditioneel beleggen → Impactbeleggen ← Traditionele filantropie

Moderne portefeuilletheorie (MPT) suggereert dat er altijd een afweging is tussen risico en rendement, ongeacht uw focus. In een interview met Forbes zegt Browning:"Slechts een handvol impactgerichte fondsen hebben hun investeringen verlaten, waardoor het moeilijk is om het rendementslandschap van dergelijke investeringen te modelleren.

Professionals van de Harvard Business School hebben echter vastgesteld dat wanneer impact een integraal onderdeel van een bedrijf is in plaats van een bijzaak die het rendement negatief beïnvloedt, het daadwerkelijk waarde toevoegt aan uw portefeuille en de prestaties verbetert. Experts noemen dit concept "impact alpha".

Veel mensen kiezen ervoor om zich te concentreren op impactbeleggen in een deel van hun portefeuille, terwijl ze voor de rest vasthouden aan traditioneel gediversifieerde indices. Deze techniek is een goede manier om de ins van impact te leren voordat je je volledig toelegt.

Voorbeelden van impactbeleggen in actie

We raden geen specifieke beleggingen aan, maar we willen u wel helpen te zien hoe echte impactgedreven fondsen en aandelen er in het wild uitzien.

Het Pax Ellevate Global Women's Leadership Fund (PXWEX) is een beleggingsfonds gericht op door vrouwen geleide organisaties.

Institutionele beleggers kunnen het herbeleggingsfonds gebruiken om hun kapitaal te richten op positieve veranderingen in de gemeenschap. Het in Philadelphia gevestigde fonds gaat veel verder dan zijn regio en biedt een gediversifieerde portefeuille die wordt geleid door waarden (zoals banenkapitaal en betaalbare woningen).

Public heeft investeringsthema's die u op internet of in de app kunt bekijken, waarvan sommige van nature impactvol zijn. Ze omvatten een verzameling aandelen die een overkoepelende waarde hebben. Hier zijn een handvol:

• Groeiende diversiteit
• Vrouwen aan het roer
• Groene stroom
• Vleesloze revolutie
• Hergebruik en verklein

Kortom

US SIF (The Forum for Sustainable and Responsible Investment) heeft interessant onderzoek gepubliceerd over impactgedreven beleggen. Alleen al in 2018 maakte impactbeleggen $ 12 biljoen van de Amerikaanse markt uit. Dit komt overeen met meer dan een kwart van al het Amerikaanse investeringskapitaal voor het jaar. Uit hun onderzoek bleek ook dat grotere fondsen het beste presteerden, wat geen verrassing is. Nu u weet wat het betekent om te ploeteren in impactbeleggen, kunt u rondkijken naar een portefeuilletoevoeging die u kan helpen de veranderingen aan te brengen die u in de wereld wilt zien.