Onderzoek toont aan dat bij bedrijfsplannen alles draait om wandelen. Mensen die bedrijfsplannen schrijven, doen ook meer dingen. En meer dingen doen, zoals markten onderzoeken en prognoses opstellen, vergroot de kans dat een ondernemer doorzet.

William Bygrave, emeritus hoogleraar aan het Babson College, kwam tot een vergelijkbare conclusie, ondanks dat hij eerder had aangetoond "dat ondernemers die met formele plannen begonnen geen groter succes hadden dan degenen die zonder die plannen begonnen." Bygrave geeft echter toe dat "40% van de Babson-studenten die de cursus schrijven voor het schrijven van bedrijfsplannen van de universiteit hebben gevolgd, na hun afstuderen een bedrijf beginnen, twee keer zoveel als degenen die geen planschrijven hebben gestudeerd."

Bedrijfsplanning verbetert de tevredenheid van corporate executives

Een andere belangrijke manier waarop bedrijfsplannen tastbare hulp kunnen bieden, is door iedereen in een organisatie af te stemmen op de toekomstvisie en strategie. En dit heeft op zijn beurt belangrijke gevolgen voor de tevredenheid van bedrijfsleiders. Een onderzoek van McKinsey &Company, waarbij bijna 800 bedrijfsleiders in verschillende sectoren werden ondervraagd, bevestigt deze conclusie. Daarin ontdekte McKinsey dat “formele strategische planningsprocessen een belangrijke rol spelen bij het verbeteren van de algehele tevredenheid over strategieontwikkeling. Die rol blijkt uit de antwoorden van de 79 procent van de managers die beweerden dat het formele planningsproces een belangrijke rol speelde bij het ontwikkelen van strategieën en tevreden waren met de aanpak van hun bedrijf, vergeleken met slechts 21 procent van de respondenten die vonden dat de proces speelde geen rol van betekenis. Op een andere manier bekeken, was 51% van de respondenten wiens bedrijven geen formeel proces hadden, ontevreden over hun benadering van de ontwikkeling van strategie, tegen slechts 20% van degenen bij bedrijven met een formeel proces."

Natuurlijk is niet alle planning gelijk. Plannen om het plannen heeft niet de gewenste effecten. Zoals McKinsey zelf opmerkte in hun onderzoek:“Slechts 45% van de respondenten zei tevreden te zijn met het strategische planningsproces. Bovendien gaf slechts 23% aan dat belangrijke strategische beslissingen binnen haar grenzen werden genomen. Gezien deze resultaten zouden managers in de verleiding kunnen komen om het planningsproces helemaal overboord te gooien.” Als zodanig moeten ondernemers en bedrijfsleiders de tijd en moeite nemen die nodig is om een ​​goed geschreven en goed onderbouwd businessplan op te stellen. Verderop in het artikel schets ik enkele elementen van een goed geschreven plan.

Businessplannen en hun financiële modellen zijn waardevol voor Angels en durfkapitalisten

Veel ondernemers zullen uiteindelijk extern kapitaal moeten aantrekken om hun bedrijf te laten groeien en ontwikkelen. In mijn ervaring is een businessplan een cruciaal hulpmiddel om de kansen om geld bij externe investeerders aan te trekken te maximaliseren. Een goed geschreven plan helpt investeerders niet alleen uw bedrijf en uw visie te begrijpen, maar laat hen ook zien dat u de tijd heeft genomen om de problemen waarmee uw bedrijf te maken krijgt zorgvuldig te beoordelen en te overdenken, evenals de meer gedetailleerde vragen over de economie. en fundamenten van uw bedrijfsmodel.

Nathan Beckford, CFA, is de CEO van FounderSuite, de financieringsstapel die wordt gebruikt door startups in Y Combinator, TechStars, 500s en meer om meer dan $ 750 miljoen op te halen. Nathan illustreert het bovenstaande punt mooi in een e-mail die hij me onlangs schreef:“Voordat ik Foundersuite.com startte, had ik een startend adviesbureau genaamd VentureArchetypes.com. De eerste paar jaar was onze primaire activiteit het uitbrengen van gedurfde, optimistische, prachtig geschreven bedrijfsplannen voor startups om aan investeerders te presenteren. Rond het midden van de jaren 2000 begonnen bedrijfsplannen uit de gratie te raken toen de 'Lean Startup'-methodologie populair werd. In plaats van een geschreven plan zagen we een enorme stijging van de vraag naar gedetailleerde financiële modellen. Kortom, ik zie nog steeds waarde in het nemen van de tijd om contemplatief en strategisch te zijn voordat ik een startup start. Moet dat in de vorm van een geschreven document van 40 pagina's? Nee. Maar als dat het formaat is dat het beste voor u werkt, en het kan u helpen scenario's te modelleren en 'om de hoek te kijken', dan is dat waardevol."

Nathan en ik hebben regelmatig contact gehad, aangezien ik een abonnement heb op FounderSuite, software die ik gebruik bij het uitvoeren van kapitaalcampagnes voor beginnende bedrijven in wiens raden ik zit, of bij het aantrekken van kapitaal voor de investeringsprojecten van mijn eigen bedrijf. De feedback van Nathan is nuttig, omdat hij vaak samenwerkt met duizenden ondernemers die tegelijkertijd kapitaalcampagnes voeren, waardoor hij een goed beeld krijgt van welke benaderingen werken en welke niet. Het is duidelijk dat hij ziet dat financiële modellen en bedrijfsplannen in een of andere vorm ondernemers helpen om kapitaal aan te trekken.

Bedrijven die bedrijfsplannen voltooien hebben 2,5x zoveel kans om gefinancierd te worden

In navolging van het bovenstaande gedeelte, natuurlijk, als bedrijfsplannen nuttig zijn voor externe investeerders, zullen deze daarom waarschijnlijk ook iemands kansen vergroten om succesvol kapitaal aan te trekken. Een studie van Palo Alto Software bevestigt deze hypothese. Uit het onderzoek bleek dat hoewel 65% van de ondernemers GEEN bedrijfsplannen had voltooid, degenen die dat wel hadden gedaan, twee keer zoveel kans hadden om financiering voor hun bedrijf te krijgen.

In dit onderzoek zijn 2.877 ondernemers ondervraagd. Daarvan hadden 995 bedrijfsplannen voltooid, waarvan 297 (30%) leningen hadden afgesloten, 280 (28%) investeringskapitaal hadden veiliggesteld en 499 (50%) hun bedrijf hadden laten groeien. Vergelijk deze percentages met de resultaten voor de 1.882 ondernemers die geen bedrijfsplannen hadden voltooid, waarvan slechts 222 (12%) leningen hadden afgesloten, 219 (12%) investeringskapitaal hadden veiliggesteld en 501 van hen (27%) hun bedrijf hadden laten groeien. (Merk op dat de percentages onder de businessplan-populatie optellen tot meer dan 100% vanwege enige overlap tussen elk van de subcategorieën.) Deze resultaten brachten de auteurs van het onderzoek tot de conclusie dat "Behalve in een klein aantal gevallen, leek bedrijfsplanning positief gecorreleerd zijn met zakelijk succes zoals gemeten door onze variabelen. Hoewel onze analyse niet kan zeggen dat het voltooien van een businessplan tot succes zal leiden, geeft het wel aan dat het type ondernemer dat een businessplan voltooit, ook meer kans heeft om een ​​succesvol bedrijf te runnen.”

Het rendement op investering voor bedrijfsplanning berekenen

De hierboven geschetste gegevens en onderzoeken bewijzen allemaal iets dat ik in de loop van mijn carrière heel duidelijk ben gaan begrijpen. Toch merk ik nog vaak dat startups worstelen met het idee om een ​​businessplan op te moeten stellen, en vooral met de mogelijkheid om een ​​externe professional in te huren om hen daarbij te helpen. Als zodanig heb ik de ROI van een dergelijke activiteit gekwantificeerd, met behulp van gegevens en cijfers op basis van mijn jarenlange bedrijfsconsultancy. De resultaten van de oefening zijn samengevat in de tabel aan het einde van de sectie, maar er zijn twee overkoepelende conclusies:

1. Zelfs een kleinschalig bedrijf in een vroeg stadium kan het zich veroorloven om een ​​financiële expert $191 per uur te betalen, zowel om een ​​businessplan op te stellen als om het kapitaalverhogingsproces te begeleiden, in het slechtste geval om de investering te "break-even".
li>
2. Grotere bedrijven in een vroeg stadium kunnen een aanzienlijk rendement verwachten op investeringen in bedrijfsplanning, misschien wel 6.700% (67x het geïnvesteerde geld).

Ik dook in de analyse en mijn input omvatte:

1. Mijn professionele ervaring met het schrijven van bedrijfsplannen. Ik heb elk 25 - 200 uur besteed aan het maken van bedrijfsplannen die ik op mijn gemak deel met oprichters, adviseurs en investeerders.
2. Gegevens uit de Palo Alto-studie die eerder in dit artikel is besproken. Uit dit onderzoek bleek dat 30% van de startende ondernemingen met bedrijfsplannen financiering had gekregen, 2,5x zoveel als de 12% van de beginnende ondernemingen zonder bedrijfsplannen die erin slaagden financiering binnen te halen ondanks het ontbreken van dergelijke plannen.
3. Mijn professionele ervaring met het aantrekken van kapitaal. Ik heb gemiddeld 150 - 200 uur besteed aan het communiceren met investeerders per financieringsronde voor beginnende bedrijven. Ook voor bedrijven die "makelaars" gebruiken om te helpen bij het aantrekken van kapitaal, kunnen commissies oplopen tot 10% van het opgehaalde kapitaal. Voor deze analyse ging ik ervan uit dat een bedrijf in een vroeg stadium het hoogste zou moeten uitgeven van:
   • Het uurtarief voor een financieel expert x (150 tot 200 uur) voor één financieringsronde, OF
   • 10% van het beoogde kapitaal

Mijn analyse illustreert het volgende:

1. Bedrijven in een vroeg stadium moeten verwachten dat ze $ 4.000 - $ 40.000 uitgeven aan bedrijfsplanning, inclusief de bijbehorende financiële modellering.
2. Bedrijven in een vroeg stadium moeten verwachten dat ze $ 30.000 - $ 200.000 uitgeven voor een eerste financieringsronde tussen $ 250.000 en $ 2 miljoen, wat resulteert in een nettofinanciering van $ 200.000 - $ 1,8 miljoen.
3. Zelfs als een kleinschalige onderneming in een vroeg stadium die op zoek is naar slechts $ 250.000 aan kapitaal, bijna $ 40.000 zou uitgeven aan bedrijfsplanning en nog eens bijna $ 40.000 aan kapitaalverhoging, zou het nog steeds moeten verwachten dat het op een waarschijnlijkheidsgewogen basis 'break-even' zal zijn. Met andere woorden, omdat de kans op succes met een professioneel businessplan 2,5x groter is dan zonder, kunnen kleinschalige, startende ondernemingen zo'n aanzienlijke investering rechtvaardigen. Dit veronderstelt ook GEEN extra kans op succes door een professional in te schakelen om de fondsenwerving te coördineren. Ik vermoed dat dit de kans op succes kan verhogen van 12% zonder businessplan en 30% met businessplan tot boven de 50%. Het is ook waarschijnlijk dat een kleinere onderneming aanzienlijk minder uren nodig heeft voor bedrijfsplanning en kapitaalverwerving dan in het "slechtste geval" hieronder wordt beschreven.
4. Grotere ondernemingen in een vroeg stadium profiteren van buitengewone, naar waarschijnlijkheid gewogen rendementen op investeringen uit bedrijfsplanning. Omdat het beoogde nettokapitaal zo veel groter is dan het geld dat aan bedrijfsplanning wordt besteed, is de verwachte ROI enorm, en deze analyse gaat uit van ÉÉN ronde van aandelenfinanciering. De meeste succesvolle startups zullen verschillende financieringsrondes doormaken.

Gedachten over het schrijven van een uitstekend businessplan

Een uitgebreid overzicht van het schrijven van een uitstekend businessplan valt buiten het bestek van dit artikel. Hier zijn echter twee belangrijke gedachten die zijn voortgekomen uit mijn jarenlange ervaring met startups.

Ten eerste zijn er vier gemeenschappelijke elementen voor een uitstekend businessplan. In het Forbes-artikel van Alan Hall, "Hoe een miljardenbedrijfsplan op te bouwen:10 toppunten", interviewt hij Thomas Harrison, voorzitter van Diversified Agency Services, een Omnicom-divisie die "een groot aantal bedrijven" heeft gekocht, om zijn mening te delen over de belangrijkste elementen van een geweldig businessplan. Hoewel elk van deze tien elementen essentieel is, heb ik de lijst gereorganiseerd in vier brede categorieën:

1. Bedrijfsoverzicht

• Een uitleg waarom uw bedrijf relevant is en in welke behoefte voorziet u
• Een beschrijving van bedrijfsprioriteiten en de processen om deze te bereiken.
• Een overzicht van de verschillende middelen, inclusief de mensen die nodig zijn, om te leveren wat de klant verwacht.

2. Marktoverzicht

• Een beschrijving van de staat van uw markt en de belangrijke trends.
• Een gedetailleerde beschrijving van uw klanten.
• Een beschrijving van uw huidige concurrenten en hun voordelen. Welke ga je verdringen?

3. Product-/serviceoverzicht

• Een beschrijving van uw producten, hoe ze concurreren met andere merken en waarom ze nodig zijn.
• Een verklaring waarom klanten een redelijke economische waarde voor uw product of dienst zullen betalen. Dit element is opvallend afwezig in enkele van de duurste eenhoorns van vandaag. Bedrijven zoals Uber en Tesla verliezen enorme hoeveelheden geld aan snelgroeiende verkopen omdat deze bedrijven hun diensten/producten misschien niet verkopen voor een eerlijke economische waarde. Natuurlijk groeit de verkoop snel wanneer klanten uw diensten/producten kunnen kopen voor veel minder dan hun reële economische waarde!

4. Financiële prognoses

• Drie gedegen financiële plannen:
  • Conservatief
  • Gemiddeld
  • Optimistisch
• Elk scenario moet realistische en haalbare verkopen, marges, kosten en winsten hebben op maand-, kwartaal- en jaarbasis. Nogmaals, deze elementen lijken opvallend afwezig te zijn bij enkele van de duurste eenhoorns van vandaag.

Ten tweede zijn geschreven bedrijfsplannen superieur aan de zojuist 'geschetste' plannen. Als adjunct-professor financiën voor Villanova University, eis ik van mijn studenten dat ze onderzoeksrapporten schrijven voordat ze dia's ontwikkelen om hun bevindingen van een volledig semester van industrieel onderzoek te presenteren. Het schrijfproces dwingt de auteurs zich af te vragen hoe ze tot hun conclusies en elk van de subconclusies zijn gekomen, omdat ze hun logica moeten uitleggen aan cynische lezers. De geschreven auteurs moeten hun conclusies met feiten en logica staven om te bewijzen dat ze het niet "verzonnen" of vertrouwen op populaire "mythen". Geschetste rapporten en geschetste bedrijfsplannen zijn over het algemeen niet onderworpen aan hetzelfde niveau van lezersonderzoek. Daarom zijn geschreven bedrijfsplannen superieur aan die welke zojuist zijn "geschetst". Geschetste plannen worden vaak bewaard op 10-12 slide-decks, en het slide-deck is een belangrijk hulpmiddel in het kapitaalverhogingsproces, maar het geschreven businessplan dat erachter staat, zal een ondernemer onderscheiden van hun schijnbaar oneindige concurrentie.

Afscheidsgedachten

Sommigen beweren dat veel openbare miljardenbedrijven zoals Apple of Google nooit formele bedrijfsplannen hadden voordat ze begonnen, maar dit argument is onjuist omdat de meeste van deze bedrijven waarschijnlijk bedrijfsplannen hebben ontwikkeld tijdens het werven van durfkapitaal of tijdens het proces van openbaar te gaan. Apple en Google werden beide gefinancierd met durfkapitaal, en het werven van durfkapitaal omvat bedrijfsplanning. De oprichters van Apple en Google hebben waarschijnlijk financiële prognoses gemaakt en strategische paden uitgestippeld.

Bovendien zijn Apple en Google beide openbare bedrijven, en naar de beurs gaan betekent bedrijfsplanning. Underwriters hebben onderzoeksanalisten in dienst die financiële prognoses opstellen op basis van bedrijfsplannen die door het management worden geprojecteerd bij de bedrijven die naar de beurs gaan. Buy-side-bedrijven die aandelen kopen en houden in nieuwe openbare bedrijven, maken prognoses op basis van de bedrijfsplannen die worden geprojecteerd door managementteams van openbare bedrijven.

Toegegeven, je hebt geen nodig een geschreven businessplan om een ​​succesvol bedrijf te hebben. Misschien heb je zelfs helemaal geen businessplan nodig om een ​​succesvol bedrijf te hebben. De kans op succes zonder businessplan is echter veel lager. Engelen en durfkapitalisten willen graag weten wat uw bedrijfsplan is, en openbare bedrijven moeten bedrijfsplannen opstellen om verzekeraars en investeerders te overtuigen hun effecten te kopen.