Pride Month is een tijd om een ​​van de meest diverse gemeenschappen in de buurt te vieren. Maar het zijn niet allemaal regenbogen en driehoeken.

In feite kunnen LGBTQ+-mensen meer obstakels tegenkomen als het om geld gaat, waaronder lagere inkomens, grotere schulden en beperkingen rond pensioenplanning en andere financiële langetermijndoelen dan andere groepen. Dus voordat de maand voorbij is, willen we enkele van deze problemen onderzoeken en enkele suggesties doen om uw financiële huis op orde te krijgen.

Hier is een nadere blik.

Begin met minder

LHBTQ+-mensen beginnen vaak met meer financiële nadelen, zeggen David Auten en John Schneider, oprichters van de LBGTQ+ personal finance-site Debt Free Guys. Deze verplichtingen kunnen een hoger percentage dakloosheid onder jongeren en lagerbetaalde banen omvatten, wat kan leiden tot een grotere behoefte aan leningen voor onderwijs of gewoon om rond te komen. En financiële problemen kunnen voortduren tot in de volwassenheid, aangezien LGBTQ+-mensen het personeelsbestand betreden en te maken krijgen met vooroordelen bij het aannemen van personeel, wat het inkomen en professionele vooruitgang kan beperken. (En al deze problemen kunnen nog groter zijn voor transgenders en mensen van kleur, zegt Auten.)

Bovendien hebben LHBTQ+-mensen gemiddeld een gezinsinkomen van $ 50.000 of minder, ruim onder het mediane inkomen voor alle huishoudens. Het is dus geen wonder dat geldproblemen naar verluidt meer dan de helft van de LGBTQ+'ers 's nachts wakker houden.

"Besparingen en algemene budgettering zijn enkele van de grootste financiële zorgen waarmee de [LHBTQ+]-bevolking wordt geconfronteerd", zegt Steven Garibell, vice-president die verantwoordelijk is voor LGBTQ2+-bedrijfsontwikkeling bij TD Bank, die in mei 2019 een enquête hield onder LGBTQ+-millennials.

Minder financiële producten

Ondertussen, als het gaat om plannen voor een betere financiële toekomst, heeft minder dan de helft van alle LGBTQ+-mensen het meest elementaire bankproduct:een spaar- of betaalrekening, terwijl minder dan een derde toegang had tot pensioenproducten zoals een 401(k) en minder dan een kwart had een IRA, volgens een onderzoek van 2018 door verzekeringsmaatschappij Prudential.

Met deze zorgen in gedachten, zijn hier enkele dingen die LGBTQ+-mensen kunnen doen om een ​​betere financiële toekomst te creëren:

1-Geef minder uit dan u verdient

LHBTQ+-mensen komen misschien meer in de verleiding om 'de Joneses bij te houden' en mogelijk meer uit te geven dan ze zouden moeten, om hun waardigheid te bewijzen, zeggen Auten en Schneider. Een van de doelen van elk slim financieel leven is om minder uit te geven dan je verdient. Dat klinkt eenvoudig, maar het kan zijn dat u diep in uw financiën moet duiken. U moet gaan zitten met pen en papier, of een spreadsheet (wat u maar wilt), en uw maandelijkse netto-inkomen en uw maandelijkse uitgaven berekenen. Als u meer uitgeeft dan u verdient, is de kans groot dat u ook schulden maakt en is het waarschijnlijk tijd om een ​​budget op te stellen.

Volgens de TD Bank-enquête heeft 60% van de LGBTQ Millennial-werknemers minder dan drie maanden noodbesparingen. Slechts 39% zei meer dan drie maanden te sparen en slechts 20% zei meer dan zes maanden te sparen. "Dit is aanzienlijk slechter af dan werknemers van generatie X en babyboomers", zegt Garibell.

2-Maak een budget

Beschouw een budget als een routekaart voor uw financiële leven. Het zal u vertellen waar en waar u niet heen kunt, en het kan u helpen geld te besparen en te investeren. Hoewel de meeste mensen het 50-30-20-budget kennen, is het belangrijk om te onthouden dat er niet slechts één type budget is. Er is ook iets dat de envelopmethode wordt genoemd en een ander dat het nulsombudget wordt genoemd. Je kunt er zelfs zelf een ontwikkelen. Ongeacht wat een budget u kan helpen om grip te krijgen op:

·Vaste uitgaven :terugkerende items die waarschijnlijk niet zullen veranderen, waaronder huur, autobetalingen, verzekeringspremies en telefoonrekeningen.

·Variabele uitgaven :Uitgaven die terugkeren, maar geen vaste bedragen in dollars zijn. Boodschappen, variabele energierekeningen en af ​​en toe een avondje uit naar de bioscoop komen in aanmerking. U kunt hier ook creditcardbetalingen doen.

·Onregelmatige uitgaven: Deze kosten kunnen worden verwacht of niet, en doen zich meestal slechts af en toe voor. Verjaardagscadeaus voor vrienden en familie, vakanties en onverwachte reparaties aan huis of auto vallen in deze categorie.

·Besparingen: Beschouw dit als een terugkerende uitgave en u zult eerder elke twee weken een klein bedrag opzij zetten. Probeer je niet te druk te maken over het bedrag in dollars - het gaat erom dat je de gewoonte krijgt om iets opzij te zetten voor de toekomst, een noodfonds te creëren en eventueel te investeren, wat je kan helpen om rijkdom op te bouwen..

Als je een Stash-bankrekening hebt, heb je toegang tot een planningstool genaamd partities, die je kan helpen geld opzij te zetten in verschillende categorieën voor maandelijkse uitgaven en voor spaardoelen op langere termijn.

3- Pak uw schuld aan

Het gemiddelde LGBTQ+-gezin heeft naar verluidt meer schulden dan zijn heteroseksuele tegenhanger. Als het op creditcards aankomt, hadden LGBTQ+-mensen 16% meer van $ 13.000, terwijl ze 85% meer studieleningen hadden, van bijna $ 74.000. Te veel schulden kunnen een negatief effect hebben op uw kredietscore en het kan voorkomen dat u voor uw toekomst spaart.

Hier manieren om de schuld van creditcards en studieleningen te verminderen:

• Een financiële tactiek die de sneeuwbalmethode wordt genoemd, geeft prioriteit aan het eerst afbetalen van uw kleinste schulden, niet die met de hoogste rentetarieven. De theorie is dat je kleinere leningen sneller kunt aflossen, waardoor je je misschien beter voelt over schulden als je van deze leningen afkomt. Onthoud echter dat leningen met een hoge rente u op de lange termijn meer kunnen kosten.

• Er is ook iets dat de lawinemethode wordt genoemd, waarbij u al uw schulden, zoals creditcard- of autoleningen, opsomt, van de hoogste rente tot de laagste rente. Dan begin je eerst met het aflossen van de schuld die de hoogste rente in rekening brengt. Daarna pak je de op één na hoogste rentelening aan en werk je geleidelijk aan de ladder op. De logica achter de lawinemethode om schulden af ​​te lossen, is dat een hogere rente u meer geld kost naarmate u deze langer vasthoudt. Dus door de hogere renteschuld af te lossen, bespaart u uzelf op de lange termijn geld.
• Als het om studieleningen gaat, overweeg dan manieren om uw leningen tegen een lagere rente te herfinancieren. Kijk ook of u uw maandelijkse betalingen kunt verhogen of elke maand extra kunt betalen. Lees hier meer. Onthoud ook dat tijdens Covid-19 betalingen en rente op federale studieleningen zijn onderbroken tot 30 september 2020.

4-Spaar voor je pensioen

Zelfs als LGBTQ+-werknemers toegang hebben tot spaarplannen op de werkplek, stopt bijna twee derde er geen geld in, volgens hetzelfde Prudential-onderzoek van 2018. En volgens de TD Bank-enquête heeft de helft van de millennial LGBTQ+-werknemers het sparen voor hun pensioen uitgesteld vanwege de hoge studieschulden.

En voor de meesten van ons zal pensioen duur zijn. Volgens het Bureau of Labor Statistics moet je misschien meer dan $ 1 miljoen opzij zetten om de gemiddelde 20 jaar van niet werken te financieren.

Hier is nog iets dat u moet weten over pensioensparen:hoe eerder u begint, hoe meer compounding voor u kan werken. Compounding is in wezen een sneeuwbaleffect met betrekking tot de rente of inkomsten die uw geld kan maken, omdat het in de loop van de tijd meer rente of een ander rendement oplevert. Mensen die op hun twintigste beginnen te sparen voor hun pensioen, kunnen twee keer zoveel geld hebben als degenen die wachten tot hun dertigste. Lees hier meer over.

Met Stash kun je zowel traditionele als Roth IRA's instellen. ¹ Wist je dat je beide kunt hebben? (Dat kan!) Zelfs als u laat begint, kunt u nog steeds een heel eind komen in het behalen van uw pensioendoelen.

5-plan voor uw gezin

Het is niet altijd gemakkelijk voor LGBTQ+ om openlijk met financiële adviseurs te praten over hun financiële planningsbehoeften, zeggen Auten en Schneider. Maar ze moeten misschien meer plannen, omdat ze misschien achterlopen met sparen, of te maken hebben met hogere kosten in verband met gezondheid en het stichten van een gezin, of gewoon hogere schulden.

Levensverzekeringen en bewaarrekeningen kunnen LGBTQ+-mensen en gezinnen helpen plannen te maken voor de toekomst.

• Levensverzekeringen kunnen uw dierbaren helpen beschermen tegen inkomensverlies en andere financiële onzekerheden bij uw overlijden. Volgens sommige experts kan het kopen van een levensverzekering zelfs een essentieel onderdeel zijn van een slim financieel plan, waar ook regelmatig sparen en beleggen bij hoort.

• Bewaarrekeningen bestaan ​​al tientallen jaren. Ze staan ​​ook bekend als Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) of Uniform Transfers to Minors Act (UTMA) -accounts. Over het algemeen staan ​​​​verschillende staten meestal de ene tegenover de andere toe. UTMA's maken investeringen in meer soorten activa mogelijk, waaronder onroerend goed. UGMA's beperken zich tot meer traditionele effecten. Het zijn in wezen effectenrekeningen voor kinderen, met enkele investerings- en belastingvoordelen. Wanneer u een account voor een kind aanmaakt, kunt u namens hen geld beleggen in aandelen, obligaties, contanten en andere markteffecten.

Stash biedt bewaarrekeningen, waarmee u kunt beleggen in een van de afzonderlijke aandelen of fondsen op het platform. ²