Op 15 maart 2018 heeft het 5th U.S. Circuit Court of Appeals de fiduciaire regel vernietigd. Voormalig president Barrack Obama had drie jaar eerder aanvankelijk een beroep gedaan op het ministerie van Arbeid om de regels en vereisten voor pensioenadviseurs te herzien om "de belangen van hun klanten boven hun eigen financiële belangen te stellen". Fiduciaire adviseurs handhaven deze norm al door belangenverstrengeling door commissies, verwijzingsvergoedingen, smeergeld en andere verborgen betalingsbronnen te vermijden. Dit smeekte veel klanten echter om te vragen:"Kunt u uw financieel adviseur vertrouwen?" Als u op zoek bent naar een fiduciair adviseur, kan de gratis tool van SmartAsset u matchen met opties in uw regio.

Wat is er met de fiduciaire regel gebeurd?

In 2015 stelde voormalig president Barack Obama de fiduciaire regel voor. Deze regel maakte deel uit van een hervorming van de financiële sector om het voor u gemakkelijker te maken te weten of u uw financieel adviseur kunt vertrouwen.

De regel zou hebben geëist dat alle financiële adviseurs een "fiduciaire plicht" hebben jegens hun klanten. In wezen is dit een plicht om het geld van hun klanten te beschermen en om de belangen van hun klanten boven die van henzelf te stellen. Critici zeggen dat deze verandering waarschijnlijk zou hebben geleid tot een daling van investeringen met hoge kosten en een laag rendement, en supporters zeiden dat dit ongetwijfeld ten goede zou zijn gekomen aan klanten.

Maar kort nadat president Donald Trump aantrad, zette hij het voorstel uit het Obama-tijdperk in de ijskast. Op 4 april 2017 vroeg het Amerikaanse ministerie van Arbeid voor het eerst om een ​​verlenging van 60 dagen na een memorandum van Trump waarin “het ministerie werd opgedragen de fiduciaire regel te onderzoeken om ervoor te zorgen dat deze geen nadelige invloed heeft op het vermogen van Amerikanen om toegang te krijgen tot pensioen informatie en financieel advies.”

Daarna volgde een verlenging van 18 maanden, waardoor de bedrijven tot 1 juli 2019 meer tijd kregen om de nodige aanpassingen door te voeren. En ten slotte, op 15 maart 2018, oordeelde het 5e U.S. Circuit Court of Appeals in een 2-1 stemming dat het Labour Department zijn gezag had overschreden, waardoor de regel officieel werd opgeheven en effectief werd gedood.

Wat was het doel van de fiduciaire regel?

De voorgestelde hervorming zou een fiduciaire plicht hebben opgelegd aan alle adviseurs die pensioenrekeningen beheren of beleggingen verkopen voor pensioenrekeningen. De regel categoriseert traditionele en Roth IRA's, 401 (k) s en gezondheidsspaarrekeningen als pensioenrekeningen.

Deze wetgeving zou vooral van toepassing zijn geweest op effectenmakelaars en anderen die op commissie gebaseerde beleggingsvehikels verkopen. Er is momenteel geen regel om te voorkomen dat bepaalde financiële professionals hun eigen belangen belangrijker vinden dan de pensioenvooruitzichten van hun klanten.

Hoewel bij de SEC geregistreerde financiële adviseurs al een fiduciaire plicht hebben jegens hun klanten, doen degenen die niet bij de SEC zijn geregistreerd dat niet. Makelaars-dealers, effectenmakelaars en verzekeringsagenten zijn alleen verplicht om te voldoen aan een geschiktheidsverplichting. Dit betekent dat ze hun klanten passende aanbevelingen moeten doen, maar niet verplicht zijn om het belang van hun klanten voorop te stellen.

De wijzigingen van de fiduciaire regel werden voorgesteld op de hielen van een onderzoek uit 2015 door de White House Council of Economic Advisers, waaruit bleek dat een deel van de financiële adviseurs van het land hun klanten miljarden kostte. Door hun klanten dure investeringen met een laag rendement op te leggen, verdienden deze adviseurs jaarlijks $ 17 miljard die naar de pensioenrekeningen van klanten had kunnen gaan.

Wall Streets bezwaar tegen de fiduciaire regel

Het plan om de mazen in de wet te elimineren die belangenconflicten tussen makelaars en hun klanten mogelijk maken, veroorzaakte een voorspelbare terugslag. Onder de fiduciaire regel zouden bedrijven die gedijen op het high-fee commissiemodel hun manier van doen moeten veranderen en moeten concurreren met de goedkope indexfondsen van de wereld.

Het ministerie van Arbeid schatte in april 2016 dat de regel bedrijven in 10 jaar tot 31,5 miljard dollar had kunnen kosten:een primaire schatting van $ 16,1 miljard, voornamelijk als gevolg van de kosten die de getroffen fiduciaire adviseurs hebben gemaakt om te voldoen aan de relevante consumentenbeschermende PTE-voorwaarden."

De industrie voerde aan dat de regel de sluizen voor rechtszaken had kunnen openen, de kosten voor consumenten had kunnen opdrijven en ervoor had kunnen zorgen dat klanten met beperkte besparingen door bedrijven werden geschrapt. Bovendien beweerde de sector, die beweerde dat de regel complex en duur was, dat ze ook beperkte investeringsmogelijkheden van klanten zou kunnen hebben.

Hoe weet u of u uw financieel adviseur kunt vertrouwen

Sinds de fiduciaire regel van het Obama-tijdperk in 2018 effectief werd gedood, wat kunt u in de tussentijd doen? Een gemakkelijke manier om ervoor te zorgen dat u met een betrouwbare financieel adviseur werkt, is door een professional te kiezen die al als fiduciair moet optreden.

Financiële adviseurs die bij de SEC zijn geregistreerd, moeten een fiduciaire plicht hebben jegens hun klanten. Het zijn degenen die niet zijn geregistreerd bij de SEC, met name effectenmakelaars, die geen vertrouwenspersoon hoeven te zijn.

Houd ook rekening met de certificeringen van adviseurs. Een adviseur die gecertificeerd financieel planner (CFP) is, moet zich bijvoorbeeld houden aan de fiduciaire norm.

Ten slotte, als u het niet zeker weet, is de gemakkelijkste manier om erachter te komen of een adviseur een fiduciair is, rechtstreeks te vragen. Een adviseur zou u een fiduciaire eed moeten kunnen geven die hij heeft afgelegd.

Kortom

De fiduciaire regel werd in 2018 effectief vermoord. Dat betekent dat consumenten hun financiën in eigen hand moeten blijven nemen, hun huiswerk moeten blijven maken en hun rekeningen moeten controleren. Controleer uw jaarlijkse aangiften en analyseer de vergoedingen die u betaalt. Als je niet tevreden bent met wat je ziet, is het misschien tijd om te gaan shoppen.

Tips voor het doorlichten van een financieel adviseur

• Als u een financieel adviseur wilt raadplegen, moet u er eerst een vinden. Het vinden van een gekwalificeerde financieel adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. De gratis tool van SmartAsset koppelt u aan maximaal drie financiële adviseurs bij u in de buurt, en u kunt uw adviseurs kosteloos interviewen om te beslissen welke voor u geschikt is. Als u klaar bent om een ​​adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.
• Doe je onderzoek. Kijk naar de kwalificaties van een financieel adviseur. Zoek uit of hij of zij is geregistreerd bij de SEC of het staatseffectenbureau. Controleer of het bedrijf of de adviseur informatie heeft verstrekt.
• Zorg ervoor dat u de kosten begrijpt. Vraag om een ​​volledige openbaarmaking van de vergoedingen van de financieel adviseur. Dit is ook beschikbaar op het formulier ADV van het bedrijf (door de SEC gearchiveerd papierwerk).

Fotocredits:©iStock.com/sanjeri, ©iStock.com/AndreyKrav, ©iStock.com/Georgijevic