Toen u leerde hoe u de waardering van uw bedrijf kunt berekenen, heeft u waarschijnlijk geleerd over EBITDA. De informatie in de EBITDA-formule is belangrijk bij het berekenen van uw winstgevendheid en algehele financiële prestaties. Maar de winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (ook bekend als EBITDA) raakte een probleem met betrekking tot de specifieke belastingen die u moet opnemen. En welke belastingen u moet uitsluiten.
Dus, welke belastingen worden weer toegevoegd aan de EBITDA? En welke belastingen moet je uit de vergelijking halen?
Als u het antwoord op Wat is EBITDA al weet? , is het tijd om te kijken naar de belastingen die in de vergelijking zijn opgenomen. Ter opfrissing is hier de EBITDA-berekening:
EBITDA =winst + rente + belastingen + afschrijvingen + afschrijvingen
Bedrijfseigenaren betalen een aantal belastingen, waaronder:
... En de lijst gaat maar door. Dus als het erom gaat te weten welke belastingen u moet opnemen, is het gemakkelijk om te verwarren welke belastingen u in EBITDA moet gebruiken.
EBITDA-belastingen zijn specifiek inkomstenbelastingen, waaronder:
Houd er rekening mee dat de inkomstenbelastingen in de EBITDA-berekening zakelijk zijn inkomstenbelasting, niet de loonheffingen voor werknemers.
Dus waarom moet u alleen inkomstenbelastingen en geen andere belastingen opnemen in uw EBITDA-formule? Inkomstenbelastingen maken geen deel uit van de overhead- of algemene bedrijfskosten van uw bedrijf. De andere belastingen zijn uitgaven die u moet betalen, ongeacht het bedrijfsinkomen of de structuur.
Een andere reden waarom u dit soort belastingen niet in de EBITDA opneemt, is dat de meeste bedrijven deze belastingen betalen.
U moet bijvoorbeeld loonheffingen betalen als u werknemers in dienst heeft. De kosten van het hebben van werknemers is een uitgave die u elk jaar verantwoordt. Deze kosten kunnen fluctueren, afhankelijk van het aantal werknemers, loonsverhogingen en andere factoren. Maar de kosten van loonheffingen zijn overheadkosten. Omdat de belastingen niet direct gekoppeld zijn aan de winst, moet u de loonheffingen niet opnemen in de EBITDA.
Aan de andere kant kunnen bedrijfswinsten variëren. Dit geldt dus ook voor de vennootschapsbelasting die u moet betalen. Vanwege de schommeling in het bedrag aan inkomstenbelasting dat uw bedrijf betaalt, moet u de kosten van deze inkomstenbelastingen opnemen in uw EBITDA-berekening.
Waar het op neerkomt: De belastingen die rechtstreeks verband houden met de winst zijn EBITDA-belastingen.
Voordat u gaat zitten om wat cijfers te kraken, moet u weten waar u de informatie kunt vinden die nodig is voor EBITDA-belastingen. U kunt uw EBITDA-belastingen vinden op uw winst- en verliesrekening (ook bekend als winst-en-verliesrekening). Sommige bedrijven labelen de specifieke regel in hun winst-en-verliesrekening als 'Voorzieningen voor inkomstenbelastingen' om gemakkelijk de belastingen te identificeren die ze nodig hebben voor EBITDA.
Als u ervoor kiest om één regelitem te gebruiken voor alle vennootschapsbelastingen, gebruikt u die regel alleen voor het belastinggedeelte van de berekening. Wilt u een duidelijker beeld van de kosten van inkomstenbelastingen? U kunt ze ook opsplitsen in verschillende regelitems, waaronder:
Houd er rekening mee dat het scheiden van de regelitems betekent dat u alle regelitems in het gedeelte 'belastingen' van de vergelijking moet opnemen. En, inclusief staatsbedrijfsbelasting voor alle staten waarin u zaken doet. Waarom? Omdat u staatsbelasting verschuldigd bent aan alle staten waarin u zaken doet.
Dus, waarom voeg je belastingen toe aan de EBITDA, en wat is de rol van belastingen in de vergelijking? U voegt de inkomstenbelastingen toe, zodat uw EBITDA-vergelijking nauwkeuriger kan weergeven hoeveel u aan belastingen betaalt. Hoe meer u aan belastingen betaalt, hoe hoger uw EBITDA.
De rol van belastingen in de vergelijking is om de EBITDA-ratio van uw bedrijf beter af te stemmen op andere bedrijven in de belastingschijf van uw bedrijf.
Maar er is een addertje onder het gras om deze belastingen weer aan de vergelijking toe te voegen. Die vangst is uw bedrijfsstructuur.
Nogmaals, u hebt belastingen die uw bedrijf betaalt, ongeacht de bedrijfsstructuur. Neem deze belastingen niet op in EBITDA. Maar wat gebeurt er als uw bedrijf doorbelasting heeft? Neemt u die inkomstenbelastingen mee in uw berekening? Simpel gezegd, nee.
Als uw bedrijf doorbelasting heeft, heeft u geen vennootschapsbelasting. U neemt dus geen inkomstenbelasting op in uw vergelijking. In plaats daarvan betaalt u inkomstenbelasting over uw aangifte inkomstenbelasting in plaats van de aangiften ondernemingsbelasting.
Bedrijven met doorbelasting zijn onder meer:
De bedrijfsstructuur zonder pass-through-belasting is een C-onderneming. C-vennootschappen betalen inkomstenbelasting op hun aangiften vennootschapsbelasting en aangiften inkomstenbelasting. Deze methode wordt dubbele belasting genoemd. Hierdoor kunnen C-vennootschappen vennootschapsbelasting opnemen in hun EBITDA-formule.
Sommige LLC's kiezen ervoor om als bedrijf te worden belast. Wanneer LLC's als een bedrijf worden belast, zijn ze ook onderworpen aan dubbele belasting. In het geval van LLC's die als een bedrijf worden belast, kan de LLC de bedrijfsinkomstenbelasting opnemen in de EBITDA-berekening.
Als uw bedrijf pass-through-belasting gebruikt, wordt het gedeelte belastingen van uw EBITDA-vergelijking gevuld met een nul. Bekijk enkele voorbeelden.
Stel dat uw bedrijf een S-onderneming is met $ 50.000 aan winst, $ 4.000 aan rente, $ 2.000 aan afschrijvingen en $ 1.500 aan afschrijvingen. Omdat u een S-bedrijf bent, heeft u $ 0 aan belastingen. Uw vergelijking ziet er als volgt uit:
EBITDA=$50.000 + $4.000 + $0 + $2.000 +$1.500
EBITDA =$57.500
Met behulp van EBITDA is de waardering van uw bedrijf $ 57.500.
In dit voorbeeld heeft u dezelfde winst, rente, afschrijving en afschrijving als in voorbeeld 1. Maar uw bedrijfsstructuur is een C-onderneming met $ 5.000 aan bedrijfsinkomstenbelastingen. Uw EBITDA-vergelijking ziet er als volgt uit:
EBITDA =$50.000 + $4.000 + $5.000 + $2.000 + $1.500
EBITDA =$62.500
De waardering van uw bedrijf is $62.500 met behulp van de EBITDA-berekening.