Er waren waarschuwingssignalen dat de aandelenmarkt dit jaar zou kunnen haperen ... maar laten we eerlijk zijn, er zijn altijd waarschuwingssignalen.

De meeste mensen verwachtten volatiliteit rond de presidentsverkiezingen. En we wisten dat de record-setting bull run niet eeuwig kon duren. Maar wie had kunnen voorspellen dat een pandemie elk aspect van ons leven op zijn kop zou zetten en zowel de arbeidsmarkt als de aandelenmarkt in een vrije val zou brengen?

Als je je afvraagt ​​wat de toekomst biedt, ben je niet de enige. Maar hier zijn enkele stappen die u nu kunt nemen om uw zorgen een beetje te verminderen, uw financiële plan te versterken en uw financiële toekomst te beschermen.

1. Blijf kalm terwijl je nadenkt over je volgende stappen

Je kunt niet altijd controleren of voorkomen wat er om je heen gebeurt, maar je hebt wel controle over hoe je op die gebeurtenissen reageert. Vaak zijn de ergste fouten die beleggers maken gebaseerd op emotie - of het nu hebzucht is in goede tijden of angst in enge tijden. Haal diep adem en probeer kalm te blijven als je nadenkt over wat je volgende stappen zouden moeten zijn.

Probeer voorbij de dagelijkse angsten te komen en behandel dit als een wake-up call als u uw financiële plan moet aanpassen. Misschien zou u bijvoorbeeld een groter noodfonds moeten hebben, of uw asset allocatie is niet in orde in termen van uw tijdlijn. Of misschien, heel misschien, als je zorgvuldig hebt gepland, en je bent beter in vorm dan je denkt.

2. Werk uw juridische documenten bij

Mensen zijn vaak verrast als ze zich realiseren hoe verouderd hun juridische documenten zijn - als ze al de moeite hebben genomen om ze te maken. Ze zijn getrouwd of gescheiden, hebben kinderen gekregen, zijn van adres veranderd of hebben bezittingen die ze op geen enkele manier hebben beschermd. Het is geen leuke baan, maar als je je thuis verveelt, is dit een goed moment om je papierwerk te controleren. (En als je in de frontlinie van de COVID-19-strijd staat, is het nog belangrijker om dingen recht te zetten.)

Zorg ervoor dat uw begunstigden actueel zijn en dat u een passend bedrag aan levensverzekeringen hebt. En als u dat nog niet hebt gedaan, stelt u een volmacht op die aangeeft wie wettelijk medische, financiële en andere persoonlijke beslissingen voor u mag nemen. Wacht niet tot je ziek en bang bent. Mogelijk kunt u online een formulier vinden dat aan uw behoeften voldoet, maar vanwege het belang en de complexiteit ervan (er zijn verschillende soorten POA's en de vereisten variëren van staat tot staat), wilt u misschien met een advocaat werken. Dit nu voor elkaar krijgen kan moeilijker zijn nu rechtbanken en juridische kantoren gesloten zijn, dus wacht niet te lang.

3. Controleer uw belastingplan

Veel belastingbetalers - en betaalde belastingvoorbereiders - richten hun volledige aandacht op de belastingbesparingen van het lopende jaar en negeren wat er op de weg zou kunnen komen. Grote fout. De relatief lage belastingtarieven die we nu zien, dankzij recente hervormingen, zullen eind 2025 aflopen. En onderzoekers voorspellen dat de belastingen in de toekomst aanzienlijk hoger zullen zijn.

Voor babyboomers en jongere generaties die jarenlang geld hebben weggestopt in uitgestelde pensioenrekeningen, kan dit een ramp zijn. De staatsschuld nadert $ 25 biljoen, en wie weet waar het vanaf hier heen zal gaan, vooral nu de overheid financiële hulp biedt aan individuen en bedrijven die getroffen zijn door het coronavirus. Financiële adviseurs hebben er bij spaarders al op aangedrongen om het meeste uit de huidige lagere belastingtarieven te halen door al hun geld of een deel van hun geld over te hevelen van belastinguitgestelde pensioenrekeningen naar een belastingvrije strategie, zoals het openen van een Roth IRA. Als uw inkomen in 2020 als gevolg van de pandemie daalt en u verwacht daardoor in een lagere belastingschijf terecht te komen, dan is dit wellicht uw beste jaar om een ​​omrekening te doen, de belastingen te betalen en u op te zetten voor belastingvrije uitkeringen in pensioen.

4. Versterk uw pensioeninkomen

Omdat marktvolatiliteit altijd een risico is (iets dat sommige beleggers misschien zijn vergeten tijdens onze lange bull-run), is het belangrijk om te kijken of uw gegarandeerde pensioeninkomen, zoals sociale zekerheid of een bedrijfspensioen, voldoende zal bieden om uw maandelijkse uitgaven te dekken . Als er een tekort is, moet je misschien een manier vinden om dat gat te dichten, bijvoorbeeld door een paar jaar langer door te werken, je uitgaven aan te passen of door een lijfrente af te sluiten.

Als u deze inkomensproblemen nu aanpakt, hoeft u zich in de toekomst waarschijnlijk niet zoveel zorgen te maken over marktverliezen.

5. Overweeg een herschikking van het risico

In de afgelopen 12 jaar, terwijl de markt in een stroomversnelling is geraakt, was het waarschijnlijk gemakkelijk om te zeggen dat u het soort belegger bent dat bereid is risico te nemen. Maar met deze neergang is het misschien tijd om te analyseren hoeveel risico u werkelijk emotioneel bereid bent te dragen en hoeveel risico u zich kunt veroorloven.

Er is een geweldig citaat van Mike Tyson:"Iedereen heeft een plan totdat ze in de mond worden geslagen." Hij had het natuurlijk over boksen, maar het is echt van toepassing op elk deel van het leven, of de klap nu komt door een gezondheidsprobleem, het verliezen van je baan of bedrijf, of wat er met je investeringen gebeurt. Hypothetisch gezien zijn sommigen van ons zeker in de mond geslagen door het coronavirus. Als je plan mislukte omdat je te agressief was voor je tijdlijn, zou een analyse je een idee kunnen geven van hoe het risico in je portefeuille realistisch overeenkomt met je doelen.

Als je je overweldigd voelt, vergeet dan niet dat er hulp is als je die nodig hebt. Als je een doe-het-zelver bent, zijn er bronnen (zoals deze website) die vol staan ​​met informatie en tips. Als u al met een financieel adviseur werkt, of als u klaar bent om &mdash te doen, kunt u profiteren van de kennis en ervaring van die persoon. Hoe dan ook, in plaats van de handdoek in de ring te gooien, waarom zou u uzelf niet helpen door u te concentreren op wat u kunt doen om te herstellen van deze onverwachte klap?

Beleggingsadviesdiensten die alleen worden aangeboden door naar behoren geregistreerde personen via AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM en Castle Wealth Group zijn geen gelieerde bedrijven. 612165

Beleggen brengt risico's met zich mee, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. Alle verwijzingen naar beschermingsuitkeringen, veiligheid, zekerheid en levenslang inkomen verwijzen over het algemeen naar vaste verzekeringsproducten, nooit naar effecten of beleggingsproducten. Garanties voor verzekeringen en lijfrenteproducten worden ondersteund door de financiële kracht en het vermogen om claims te betalen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij. Een Roth-conversie is een belastbare gebeurtenis en kan verschillende fiscale gevolgen hebben. Zorg ervoor dat u een gekwalificeerde belastingadviseur raadpleegt voordat u beslissingen neemt met betrekking tot uw IRA. Verschijningen op Kiplinger.com werden verkregen via een betaald PR-programma.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.