Niemand vindt het leuk om zijn pensioenspaargeld te zien verwelken bij een daling van de aandelenmarkt, maar voor degenen die op het punt staan ​​met pensioen te gaan, of gewoon binnenkomen, vormen dalende portefeuillewaarden een nog grotere potentiële bedreiging voor hun financiële zekerheid.

En het kan gebeuren. Hoewel de geschiedenis op lange termijn aantoont dat markten aanhoudende – of, wanneer ze stijgen, bullish – groei vertonen, zijn er punten waarop ze zich terugtrekken. Een daling van meer dan 20 procent wordt een bearmarkt genoemd. En dergelijke bearmarkten kunnen voor bepaalde leeftijdsgroepen een uitdaging vormen.

Terwijl jongere beleggers met een activaspreiding die past bij hun financiële doelen en risicoprofiel over het algemeen wordt geadviseerd om koers te houden tijdens marktdalingen - en misschien te profiteren van het gemiddelde van de dollarkosten om bij te dragen aan hun pensioenrekeningen - oudere Amerikanen die klaar zijn om met pensioen gaan staan ​​vaak voor moeilijkere keuzes omdat hun tijdshorizon korter is.

"Voor iedereen die binnenkort met pensioen gaat, is een uitverkoop op de aandelenmarkt erger dan voor jongere beleggers", zegt William Parrott, president en chief executive officer van Parrott Wealth Management in Austin, Texas. (Meer informatie: Pas op voor het over het hoofd geziene risico van pensionering:volgorde van rendementen)

Er zijn enkele bearmarktstrategieën die pre-gepensioneerden kunnen gebruiken om de uitdaging te verminderen. Deze omvatten:

1. Uw portfoliomix controleren
2. Contact leggen met een financiële professional
3. Langer werken
4. De sociale zekerheid uitstellen
5. Scenario's voor pensioeninkomen berekenen
6. Het opzetten van kasreserves en alternatieve inkomstenbronnen
7. Inkrimping

Ongeacht de leeftijd is de belangrijkste regel bij beleggen echter om kalm te blijven, vooral wanneer het saldo op de pensioenrekening daalt, zei Parrott.

"'Geen paniek' zou bovenaan die lijst moeten staan", merkte hij op. "En 'bekijk uw activaspreiding' zou een goede tweede moeten zijn."

Herstel uw beleggingsmix

Het is gepast in tijden van marktvolatiliteit om uw portefeuille te herzien en indien nodig opnieuw in evenwicht te brengen om ervoor te zorgen dat deze nog steeds in lijn is met uw financiële doelstellingen en risicotolerantie, zei Parrott. Dat betekent dat u een percentage van uw vermogen koopt of verkoopt om uw gewenste toewijzing van aandelen, obligaties en contanten te behouden. (Meer informatie: Fix your mix:Asset allocatie)

Waarom? Na verloop van tijd presteren bepaalde activaklassen beter (of slechter) dan andere beleggingen. Als gevolg hiervan weerspiegelt uw portefeuille mogelijk niet langer uw doelallocatie, tijdshorizon of liquiditeitsbehoefte. Periodieke herbalancering is een belangrijk onderdeel van het risicobeheer, wat beleggers helpt om dure, knielende reacties op marktschommelingen te vermijden.

"Als u tevreden bent met uw oorspronkelijke toewijzing, moet u uw rekening regelmatig opnieuw in evenwicht brengen om uw risiconiveau intact te houden", aldus Parrott.

U moet tijdens een berenmarkt niet de fout maken om te conservatief te worden door al uw vermogen contant te parkeren. Zelfs als ze met pensioen gaan, hebben de meeste beleggers nog steeds enige blootstelling aan aandelen (aandelen) nodig om de inflatie te overtreffen en de koopkracht te behouden.

Neem contact op met uw financiële professional

Dit is een goed moment om te stoppen met staren naar uw 401 (k) -saldo, dat uw angst kan aanwakkeren, en contact op te nemen met een financiële professional voor begeleiding van een bearmarktstrategie. Het gesprek kan niet alleen enige zekerheid bieden, het kan u op de lange termijn ook tijd en geld besparen.

Om marktstormen te doorstaan, moet je emotie van tafel halen. Beleggers die de aandelenmarkt verlaten wanneer een berenmarkt aanslaat, eindigen bijna altijd met lagere rendementen op de lange termijn. Gedreven door paniek, hebben ze de neiging om te verkopen wanneer de markt plotseling daalt en kopen ze pas nadat de aandelenmarkt zich herstelt, wat een patroon van hoog kopen en laag verkopen in stand houdt.

De betere gok voor buy-and-hold-beleggers, die niet de expertise of interesse hebben om actief te handelen, is om een ​​evenwichtige portefeuille op te bouwen en daaraan vast te houden, ongeacht in welke richting de aandelenmarktwinden waaien. (Meer informatie: Winnen met een vaste strategie)

"Als een bezorgde klant belt tijdens een bearmarkt, kan ik hun plan controleren en hen vertellen dat hun financiële basis nog steeds solide is en dit geeft hen rust en hoop," zei Parrott.

In dienst blijven om een ​​bearmarkt te doorstaan

Afhankelijk van hoe ver de markten dalen en hoe hun portefeuille is gepositioneerd, moeten pre-gepensioneerden misschien overwegen om een ​​jaar of twee langer te werken.

"Als het grootste deel van hun inkomen afkomstig is van belegde activa die een aanzienlijk verlies hebben geleden, kan een uitgestelde pensionering noodzakelijk zijn", zegt Hiram Hernandez, een financiële professional van MassMutual bij Coastal Wealth in Miami, Florida.

Dat is misschien ongewenst nieuws, maar het heeft wel een tweeledig doel:ze kunnen extra spaargeld naar hun pensioenrekening sluizen door middel van inhaalbijdragen en hun beleggingsportefeuille de tijd geven om (hopelijk) te herstellen.

Voor velen weerspiegelt het decennium voordat ze met pensioen gaan hun piekinkomensjaren met de minste belasting van hun inkomen. Zo kan hun hypotheek worden afgelost en kunnen hun kinderen er alleen voor staan.

Als dat niet overtuigend genoeg is, houd er dan rekening mee dat het veel schadelijker is voor iemands financiële gezondheid om zich terug te trekken in een bearmarkt vanwege het 'risico opeenvolging van rendement'. Zeker, vrijwel alle financiële projectiemodellen gaan ervan uit dat aandelen zullen stijgen en dalen tijdens iemands pensionering. Maar als uw portefeuille in het begin van uw pensionering bijvoorbeeld 15 procent daalt, kan uw behoefte aan toekomstige rendementen om dat initiële verlies te compenseren, onhoudbaar zijn. En zodra uw uitkeringen beginnen, worden alle inkomsten die uw portefeuille oplevert, gebaseerd op een kleinere portefeuille.

Houd er rekening mee dat als u aan het einde van uw carrière baanverlies heeft geleden, of denkt dat u dat zou kunnen, de AARP tips biedt over hoe u kunt onderhandelen over een betere ontslagvergoeding en hoe u nieuwe inkomstenstromen kunt creëren in de kluseconomie. De AARP biedt ook een vacaturebank met kansen voor ervaren werknemers, net als de Workforce50.com.

Vertraag sociale zekerheid

Het andere voordeel van langer doorwerken is dat u de leeftijd waarop u aanspraak maakt op socialezekerheidsuitkeringen kunt uitstellen, wat aantoonbaar de meest effectieve manier is om uzelf een gegarandeerde verhoging van uw pensioen te geven.

Als u in aanmerking komt voor sociale zekerheid, kunt u al vanaf 62 jaar een uitkering aanvragen, vóór uw volledige pensioenleeftijd, die 66 of 67 jaar is, afhankelijk van uw geboortejaar. Maar het bedrag van uw maandelijkse uitkering wordt permanent verlaagd met maximaal 30 procent om de extra maanden of jaren die u zult verzamelen te weerspiegelen. Omgekeerd biedt de overheid voor elk jaar dat u het opnemen van socialezekerheidsuitkeringen uitstelt tot na uw volledige pensioenleeftijd, uitgestelde pensioenkredieten, die gelijk zijn aan 8 procent per jaar in enkelvoudige renteverhogingen. ¹ (Meer informatie: Vier eenvoudige manieren om de sociale zekerheid uit te stellen)

De verhoging van de uitkering is niet langer van toepassing zodra u de leeftijd van 70 bereikt. Degenen die het zich kunnen veroorloven om te wachten tot ten minste hun volledige pensioengerechtigde leeftijd om aanspraak te maken op sociale zekerheid, kunnen meer financiële zekerheid genieten, ongeacht hoe hun aandelenportefeuilles presteren.

Doe de pensioenberekening

Er is geen tijd zoals het heden om grip te krijgen op uw maandelijkse pensioenbudget. Tel de hoeveelheid geld op die u zult ontvangen van de sociale zekerheid, uw pensioen- en belastbare makelaardijrekeningen, persoonlijke spaargelden, pensioenfondsen en lijfrentes.

Als u 72 jaar of ouder bent, moet de nieuwe leeftijd waarop de vereiste minimumuitkeringen (RMD's) beginnen vanaf uw pensioenrekeningen vóór belasting, zoals uw IRA, niet vergeten om RMD's in uw inkomen op te nemen. Bereken vervolgens hoeveel geld u uitgaat, inclusief uw hypotheek, nutsvoorzieningen, boodschappen, autoleningen, creditcardbetalingen en premies voor ziektekosten en levensverzekeringen.

Overweeg zorgvuldig welke van uw uitgaven tijdens uw pensionering lager kunnen zijn (misschien heeft u uw huis afbetaald), en welke waarschijnlijk hoger zijn. Veel gepensioneerden onderschatten bijvoorbeeld de kosten van toekomstige medische kosten. Volgens Fidelity Benefits Consulting heeft een 65-jarig echtpaar dat vandaag met pensioen gaat met een traditionele Medicare-verzekering gemiddeld $ 300.000 (in de huidige dollars) nodig om medische kosten zoals copays en eigen risico's te dekken tijdens de pensionering, exclusief eventuele kosten in verband met geassisteerde leven of langdurige zorg. ²

Sommige financiële professionals stellen voor om ten minste zes maanden van uw geplande pensioenbudget te leven voordat u daadwerkelijk met pensioen gaat, om uw vermogen te testen om de eindjes aan elkaar te knopen zonder uw nest uit te putten. De AARP biedt een Quick Retirement Budget Worksheet om u te helpen georganiseerd te blijven.

Maak een geldkussen

Veel financiële professionals raden werkende volwassenen aan om drie of zes maanden aan levensonderhoud opzij te zetten op een liquide, rentedragende rekening, zoals een spaar- of geldmarktrekening.

Gepensioneerden, die geen nieuw salaris binnenkrijgen, hebben misschien veel meer nodig.

De reden? Een "cash stash" kan helpen bij het betalen van onverwachte dakreparaties of medische rekeningen. Maar het kan ook een bron van inkomsten worden tijdens pensionering wanneer de aandelenmarkt instort, zodat u uw aandelenbeleggingen (aandelen) niet hoeft te liquideren in een neerwaartse markt.

"Gepensioneerden zouden verschillende plaatsen moeten hebben om inkomsten uit te halen en een noodfonds in combinatie met een aantal risicovolle kortetermijninvesteringen zou hen kunnen helpen een marktdaling te doorstaan, zodat ze geen inkomsten hoeven te halen uit afgeschreven activa," zei Hernandez.

Bovendien kan een geldbuffer gepensioneerden de flexibiliteit geven om een ​​deel van hun portefeuille belegd te houden in op groei gerichte aandelen, wat helpt het langlevenrisico (het risico dat u uw vermogen overleeft) te beperken. (Meer informatie: Korte pensioenhorizon? Wees voorzichtig)

Parrott raadt pre-gepensioneerden aan om te overwegen een deel van hun contanten in kortlopende Amerikaanse staatsobligaties, of T-bills, te beleggen, een conservatieve vastrentende obligatie die is uitgegeven door de federale overheid en die binnen een jaar of minder afloopt.

"Een voorgesteld bedrag is drie jaar aan onkosten", zei Parrott. "Door de veiligheid van T-bills kunt u een typische correctie bij pensionering overleven."

Andere mogelijke bronnen van geld tijdens pensionering zijn onder meer:

• Een home equity kredietlijn (HELOC), dat is een doorlopende kredietlijn die uw huis als onderpand gebruikt. HELOC's zijn gemakkelijker te beveiligen terwijl u nog een baan heeft, omdat banken er zeker van willen zijn dat leners voldoende inkomen hebben om de rente te betalen. Het bedrag dat u mag lenen is gebaseerd op een percentage van het eigen vermogen dat in uw woning aanwezig is en het geld dat u leent kan voor elk doel worden gebruikt. Houd er echter rekening mee dat, omdat de lening door uw huis wordt gedekt, de geldschieter uw huis kan afschermen als u in gebreke blijft.
• Hypotheken omkeren , waarmee senioren van 62 jaar of ouder een deel van het eigen vermogen in hun huis kunnen gebruiken om creditcardrekeningen af ​​te betalen, medische kosten af ​​te handelen of hun inkomen aan te vullen zonder hun huis te hoeven verkopen. Er wordt pas terugbetaald als uw woning niet langer uw hoofdverblijfplaats is, maar de lening moet volledig worden terugbetaald als u verhuist of overlijdt. Hoewel er nieuwe consumentenwaarborgen zijn, kunnen leners die hun leningen niet kunnen betalen, mogelijk nog steeds hun huis verliezen. Velen kiezen ervoor om een ​​financiële professional te raadplegen voordat ze een dergelijke stap zetten.
• Levensverzekering met contante waarde , die kan worden gebruikt om het pensioeninkomen aan te vullen. Hoewel levensverzekeringen in de eerste plaats gaan over het beschermen van degenen van wie u houdt nadat u weg bent, kan een permanente (contante) levensverzekering een extra laag financiële zekerheid bieden. Dergelijke polissen, waaronder levensverzekeringen voor het hele leven, universele en variabele levensverzekeringen, bouwen contante waarde op naarmate polishouders in de loop van de tijd premiebetalingen doen. Verzekeraars kunnen op elk moment en om welke reden dan ook geld opnemen of lenen tegen hun contante waarde, zoals het betalen voor het collegegeld van hun kind of het aanvullen van hun pensioeninkomen in een marktdaling. ³

Als u vastbesloten bent om op tijd met pensioen te gaan ondanks uw slecht presterende portefeuille, kunt u dat misschien nog steeds doen. Financiële professionals zeggen inderdaad dat het zelfs mogelijk is om in een recessie met pensioen te gaan als je vooruit plant.

Het kan bijvoorbeeld zijn dat u een groter beleggingsrisico moet nemen om vroege portefeuilleverliezen te compenseren. Of misschien moet u kapitaalverliezen oogsten door aandelen te verkopen die in waarde zijn gedaald om toekomstige kapitaalwinsten te compenseren.

Je levensstijl en huis verkleinen?

Een andere optie is om eenvoudigweg uw levensstijlverwachtingen bij pensionering te verlagen. Als u eerder voorspelde dat u 4 procent per jaar van uw persoonlijke spaargeld zou kunnen opnemen zonder het risico te lopen uw vermogen te overleven, kunt u nu mogelijk slechts 2 procent opnemen - in ieder geval totdat de aandelenmarkt zich herstelt.

Om meer flexibiliteit in uw budget in te bouwen, kunt u ook overwegen om af te slanken naar een goedkoper huis, een kamer in uw huidige woning te verhuren om extra inkomsten te genereren, of verhuizen naar een fiscaal vriendelijkere staat. Maar zet geen stappen zonder eerst een financiële professional te raadplegen, die u kan helpen de financiële en emotionele implicaties van die opties te overdenken.

"Dit zijn levensveranderende, langetermijnverplichtingen, en de vragen die ik mijn klanten zou stellen, zijn of ze echt een huurder in hun eigen huis willen en of dit nu echt het juiste moment is om hun huidige huis te verkopen", zei Hernandez. “Wat als ze definitief verhuizen? Kunnen ze, indien nodig, langdurige zorg krijgen tegen een redelijke prijs in hun nieuwe thuisstaat? Sommige van deze keuzes hebben aanzienlijke gevolgen op de lange termijn.”

Of u nu van plan bent volgende maand of volgend jaar met pensioen te gaan, het is belangrijk om rekening te houden met de effecten die een beursdaling kan hebben op uw financiële welzijn. Bear market-strategieën, zoals het creëren van een geldbuffer, het opnieuw in evenwicht brengen van uw portefeuille en mogelijk wat langer doorwerken, kunnen u helpen om zorgen van tafel te halen.