​Luister nu

Abonneer je GRATIS waar je ook luistert:

David Muhlbaum: Het kan een moeilijke situatie zijn om de financiën van je ouders te beheren. Dit doen als je geen plan hebt opgesteld om het te doen, is erger. Cameron Huddleston, een alumna van Kiplinger en auteur van een boek over het hebben van die gesprekken, is hier met hulp. Ook hoe u elke laatste dollar uit het Recovery Rebate Credit kunt persen.

David Muhlbaum: Welkom bij Uw geld waard . Ik ben senior online editor David Muhlbaum, samen met mijn cohost, senior editor Sandy Block. Sandy, hoe gaat het met je?

Sandy Block: Het gaat goed met me, David.

David Muhlbaum: Goed. Deze week wil ik weer terugkomen op belastingen omdat we een brief hebben gekregen van Gary Johnson uit Virginia, die zichzelf omschrijft als een 'grote fan'. En zoals ik graag zeg, met vleierij kom je overal. Hoe dan ook, dit is wat Gary zei. Hij zei:“Ik was verrast toen TurboTax een belastingkrediet toevoegde voor onderbetaling van stimuleringsbedragen voor de CARES-wet en de COVID-hulprekening. Mijn inkomen in 2020 was om verschillende redenen lager dan in 2019. Dus ik kwalificeerde me voor grotere stimuleringsbetalingen. Ik weet niet of dit het vermelden waard is in je podcast, maar ik wilde het toch even delen. Er kunnen anderen zijn die niet weten hoe dit hun belastingaanslag kan beïnvloeden, zowel positief als negatief.“

David Muhlbaum: Ja. Gary is dus een indieningsbepaling tegengekomen die specifiek is voor 2020 en die we vorige week niet hebben behandeld. Dit is de invorderingskorting. Dit is een programma dat direct verband houdt met de stimuleringscheques die vorig jaar zijn uitgegaan. Dus Sandy, kun je wat meer in detail treden over die andere mensen die hij noemde?

Sandy Block: Zeker wel. Tot dusver heeft het Congres twee stimuleringsprogramma's ingevoerd om de economie een vliegende start te geven. Zowel de stimuleringscheques van $ 1.200 als $ 600 waren eenvoudig vooruitbetalingen van het belastingkrediet voor herstel. Dus als het gecombineerde totaal van uw twee stimuluscontroles minder is dan het bedrag van het Recovery Rebate Credit, kunt u het verschil mogelijk terugkrijgen wanneer u uw belastingaangifte 2020 indient. U krijgt het in de vorm van een grotere belastingteruggave of een lagere belastingaanslag. Er zijn een aantal mensen die op voorsprong komen bij het berekenen van de invorderingskorting. En het zijn niet alleen mensen wiens inkomen van jaar tot jaar op een significante manier varieert.

David Muhlbaum: Zoals Gary.

Sandy Block: Zoals Gary, die in 2020 minder verdiende dan in 2019, maar het kan ook variëren afhankelijk van de afhankelijke status van hun kinderen. Dus de belastingvermindering voor invordering vereist veel aandacht, en ik ben blij dat Gary ons heeft geschreven, want het kan ingewikkeld worden. Dus ik ga verwijzen naar een verhaal dat onze collega Rocky Mengle voor ons schreef met een heerlijk rechttoe rechtaan kop, What's The Recovery Rebate Credit? Die doorloopt een heleboel scenario's die mensen zullen helpen erachter te komen hoe dit hen gaat beïnvloeden.

David Muhlbaum: Ja, What's the Recovery Rebate Credit is gedenkwaardig, maar ik zal het ook in de shownotities plaatsen. Gary zei dat mensen negatief kunnen worden beïnvloed, maar overprikkeling bestaat niet, toch? Er is geen manier waarop u geld hoeft terug te geven als u zich verzoent, toch?

Sandy Block: Echt niet. Als uw stimuleringscheques het bedrag van het krediet overschrijden, wat zou kunnen gebeuren als uw inkomen in 2020 zou stijgen, hoeft u het verschil niet terug te betalen. De regering wil dat je geld uitgeeft.

David Muhlbaum: Dus in theorie zouden meneer of mevrouw Geldzakken stimuleringsgeld kunnen krijgen waar ze niet echt voor bedoeld waren. Ik denk dat dit gedeeltelijk de beperking is van het koppelen van stimulus aan inkomen in plaats van activa.

Sandy Block: Rechts. En onthoud ook dat het doel was om geld in de economie te pompen -- en snel. En dat snap je niet als je wacht om te zien hoeveel geld mensen verdienden in 2020. Imperfectie is daar een van de prijzen van.

David Muhlbaum: Oke. Wel, laat ze dan uitgaan en stimuleren. Wanneer we terugkeren voor ons hoofdsegment, zullen we de moeilijke maar noodzakelijke stappen bespreken die nodig zijn om bejaarde ouders te helpen hun financiën te beheren en hoe ze zelfs de geldbesprekingen op gang kunnen krijgen.

David Muhlbaum: Welkom terug bij Uw geld waard . Onze gast vandaag, Cameron Huddleston, is iemand die ik ken sinds we samen in de bus zaten. Niet de schoolbus, maar de goede oude metrobus, die we gebruikten om naar het centrum van Washington DC van Kiplinger te gaan. Cameron heeft in haar tijd veel Kiplinger-bylines gehad over een hele reeks onderwerpen, maar een van haar prestaties sinds ze ons verliet om terug te gaan naar haar geboorteland Kentucky, was het schrijven van een boek met de titel, Mam en pap, we moeten praten:hoe je essentiële gesprekken kunt voeren met je ouders over hun financiën .

Die titel legt vrij veel uit waar het over gaat. En het is een boek dat zowel zeer praktisch als zeer persoonlijk is, omdat het is gebaseerd op haar ervaring met het zorgen voor haar moeder terwijl ze worstelde met de ziekte van Alzheimer. En Cameron, ik weet dat je al rechtstreeks van velen van ons hier Kiplinger hebt gehoord, maar laat me alsjeblieft nogmaals ons medeleven betuigen. Mary Weaver Barksdale Huddleston, Winkie, zoals ze bekend stond, stierf vorige maand, onder uw hoede, bij u thuis, geloof ik.

Cameron Huddleston: Ja, je hebt gelijk, David, en heel erg bedankt. Mijn moeder, die wel de ziekte van Alzheimer had, woonde in een instelling voor geheugenzorg en helaas verspreidde het virus zich door haar instelling en kreeg ze het opgelopen en haar instelling stond COVID-positieve bewoners niet toe om daar in quarantaine te gaan. Ze was eigenlijk ook in een hospice, maar de hospice-faciliteit stond ook geen COVID-positieve patiënten toe. En dus bracht ik haar naar mijn huis om voor haar te zorgen in haar laatste dagen. Het was ongelooflijk moeilijk, maar ik was zo blij dat ik bij haar kon zijn.

Sandy Block: Cameron, het spijt me echt om dat te horen. Ik verloor ook mijn vader een paar weken geleden. Hij zat in de geheugenzorg. Gelukkig was het geen COVID-probleem, maar COVID had zeker invloed op ons vermogen om hem te zien en tijd met hem door te brengen. We konden hem tegen het einde zien toen hij naar het hospice ging, maar ik deel uw ervaring en nogmaals, ik betuig mijn medeleven. Ik kan me niet voorstellen iemand te verliezen die zo jong is als je moeder.

Cameron Huddleston: Ja. Dank u. Ze was nog maar een maand verwijderd van haar 78-jarige leeftijd. Dus ja, relatief jong en ze was relatief jong toen ze op 65-jarige leeftijd de diagnose Alzheimer kreeg.

David Muhlbaum: Nou, Cameron, je bent niet alleen onder vrienden, maar je bent onder medeleden van de zogenaamde sandwich-generatie. Niet alleen was je moeder relatief jong, dus jij ook. En ik kan me voorstellen dat dit een voordeel kan zijn in termen van het naar buiten brengen van uw boodschap. Mensen zien je in video's, doen media, enzovoort, en denken misschien:"zij dat allemaal meegemaakt? Ik kan maar beter aan de stok blijven!“ Dus laat me dit in een vraag veranderen:wanneer is het juiste moment om met je ouders over hun financiën te praten?

Cameron Huddleston: Ik krijg deze vraag de hele tijd en wat ik vaak hoor van mensen als ze dit ter sprake brengen, is, nou, ik denk niet dat ik dit gesprek nog hoef te voeren omdat het goed gaat met mijn ouders. Ze zijn relatief jong. Ze zijn gezond. En zoals mijn voorbeeld laat zien, kan het al op zeer jonge leeftijd gebeuren. Je ouder kan de diagnose Alzheimer hebben, dementie, je ouder kan een beroerte hebben. Je ouder kan een hartaanval krijgen. Mijn vader stierf eigenlijk op 61-jarige leeftijd. En hij stierf zonder testament, ook al was hij advocaat en was hij in een tweede huwelijk.

Ik zeg, voer deze gesprekken zo snel mogelijk. Wacht niet op die gezondheidsnoodsituatie. Wacht niet op die financiële noodsituatie, want als je wacht tot het punt waarop je het gesprek moet voeren, zullen de emoties hoog oplopen. En je gaat niet zo helder denken. En echt, wie wil het over financiën hebben als ze te maken hebben met een gezondheidscrisis? Dus de beste tijd om dit gesprek te voeren is wanneer je ouders relatief jong zijn en ze relatief gezond zijn, zodat je tijd hebt om de informatie te krijgen die je nodig hebt om een ​​plan te maken om ervoor te zorgen dat al die juridische documenten op hun plaats zijn voordat er iets gebeurt .

Sandy Block: Cameron, wat ik leuk vind aan sommige van je suggesties, en dit is iets wat ik deed, is om het te benaderen in de context van de nalatenschapsplannen van je ouders, omdat mensen op elke leeftijd een landgoedplan zouden moeten hebben. Je kunt dit gesprek voeren als ze nog relatief gezond en bewust zijn. En ik denk dat ik dat ook met mijn vader deed, omdat hij wilde dat we wisten waar alles was. En dat gesprek hielp me begrijpen wat hij in zijn financiën had. En het maakte het een stuk makkelijker voor mij toen ik uiteindelijk zijn financiën overnam, wat ik deed. En ik denk dat de pandemie helaas een kans biedt om dat te doen, omdat het laat zien dat je de ene dag een gezond persoon kunt zijn en de volgende dag verdwenen. En ik denk dat dat een minder bedreigende manier is om dit gesprek ter sprake te brengen dan te zeggen, mama en papa, ik wil jullie rekeningen gaan betalen omdat ik bang ben dat jullie het niet meer kunnen.

Cameron Huddleston: Precies. En ik denk dat veel mensen in de oudere generaties geld een taboe-onderwerp vinden. En als je weet dat je ouders niet graag over geld praten, heb je gelijk Sandy, het laatste wat je wilt doen is zeggen:oké, laten we het hebben over je bankrekening en hoeveel er in zit. Het kan gemakkelijker zijn om over die documenten voor nalatenschap te praten, want wat je van je ouders vraagt, is om je te vertellen wat hun wensen zijn. En dat is zo belangrijk. Dat is echt de sleutel tot deze gesprekken. Dat is het doel, erachter komen wat je ouders willen? Hebben ze iets op schrift dat aangeeft wat hun wensen zijn? En het is niet alleen het testament, en het testament is zeker belangrijk, of een trust is belangrijk, want het is belangrijk om te weten waar je ouders willen dat hun bezittingen en eigendommen naartoe gaan als ze overlijden.

Het is echter nog belangrijker om dat volmachtdocument en de levende wil te hebben, het wordt ook wel een geavanceerde richtlijn genoemd. Het is zo belangrijk om die documenten op hun plaats te hebben. Ze moeten worden opgesteld terwijl je ouders nog mentaal bekwaam zijn en met dat volmachtdocument kun je iemand aanwijzen om financiële beslissingen voor je te nemen als je dat niet kunt. De levenstestament beschrijft wat voor soort medische zorg aan het einde van het leven u wel of niet wilt. Meestal kunt u hiermee een zorgproxy noemen om medische beslissingen voor u te nemen. En in de situatie met mijn moeder, als ik niet haar volmacht en haar zorggemachtigde was genoemd, zou ik wettelijk niet zijn toegestaan ​​​​om financiële transacties voor haar te doen. Ik zou niet in staat zijn geweest om met haar arts of het ziekenhuis over haar gezondheidszorg te praten.

En ik had naar de rechtbank moeten gaan om een ​​verzoekschrift in te dienen om haar conservator en voogd te worden, om die beslissingen voor haar te nemen. En dat kan een heel duur proces zijn, een heel langdurig proces, en het is gewoon verschrikkelijk omdat je een ouder voor de rechter daagt om te bewijzen dat ze niet langer competent zijn. Deze documenten zijn zo belangrijk. Het is zo belangrijk om dat gesprek met je ouders te hebben om erachter te komen of ze die hebben. En je kunt jezelf gewoon als voorbeeld gebruiken. “Hallo mama en papa, ik heb onlangs een advocaat ontmoet om deze documenten op te stellen. Heb je ze? Als je dat niet doet, kan ik je een goede advocaat aanbevelen om mee af te spreken.'

En ik moedig mensen aan om met een advocaat af te spreken. Er zijn gratis goedkope versies online beschikbaar, maar wanneer u een advocaat ontmoet, worden die documenten specifiek voor uw situatie en de wetten van uw staat opgesteld.

David Muhlbaum: Cameron, jij en ik - en ik denk dat dit ook het geval is voor Sandy - we hadden het geluk dat onze ouders beseften dat onze bedoelingen goed waren, dat onze bezorgdheid oprecht was en dat we het beste met hen voor hadden. En ze gingen mee. Dat is niet altijd het geval, maar je hebt in je boek onderzoek gedaan naar hoe je moet omgaan met de moeilijke gevallen, de niet-meewerkende ouder of ouders. Wat is de begeleiding daar?

Cameron Huddleston: Een paar dingen die je kunt doen als je ouders niet bereid zijn om details van hun financiën te bespreken, om te praten over de vraag of ze die documenten voor vermogensplanning hebben. Een goede zaak is om een ​​derde partij erbij te betrekken. Je ouders willen misschien niet van je horen dat ze deze stappen moeten nemen om plannen voor de toekomst te maken. Je bent hun kind, en misschien zien ze je nog steeds als die tiener die 's nachts naar buiten sloop. Daarom kan het een goede manier zijn om een ​​vriend, een professional, een lid van de geestelijkheid aan je ouder voor te stellen dat hij of zij met je over hun financiën praat.

Misschien heeft tante Sally haar toekomst goed gepland, al die juridische documenten geregeld en al die informatie met haar kinderen gedeeld. En dus zeg je:"Hé, tante Sally, ik zou het geweldig vinden als je met moeder zou kunnen praten en haar kunt vertellen hoe nuttig het voor je is geweest om deze gesprekken met je kinderen te hebben." Of misschien is het een goede vriend van je moeder , of misschien is het de advocaat die ze al heeft gezien om die documenten op hun plaats te krijgen. Natuurlijk kan die advocaat geen details delen over wat je ouder heeft gedaan. De financieel planner kan geen details geven over de financiën van je ouders, maar je kunt ze vragen om je ouder aan te moedigen om met je te praten en deze informatie met je te delen.

Een ander ding dat je kunt doen, is je ouders vragen om de informatie op te schrijven. Ze willen je misschien niet vertellen wat voor soort financiële rekeningen ze hebben, waar hun geld is, of je iets in het testament krijgt, maar ze zijn misschien bereid om een ​​lijst te maken van al die rekeningen, hun gebruikersnamen, hun wachtwoorden, hun rekeningnummers, maak een lijst van alle financiële professionals waarmee ze werken, maak een lijst van waar alles zich bevindt en vraag hen vervolgens te vertellen waar je die lijst kunt vinden en onder welke omstandigheden je er toegang toe hebt. Zo behoudt je ouder de controle over deze informatie. Veel hiervan komt neer op controle en ouders die de controle niet willen opgeven.

David Muhlbaum: Ja. Over dingen op papier krijgen gesproken, een advies dat me erg aansprak, was je suggestie om je ouders een schriftelijke uitnodiging te sturen en hen uit te nodigen om te gaan zitten en te praten. Kijk, ik snap het:niemand schrijft nog papieren brieven, misschien aan je kind op kamp. Maar voor onze ouderen kan die handeling om iets tastbaars te creëren, door het op schrift te stellen, enorm invloedrijk zijn. Het is een teken van respect en het betekent dat je serieus bent. En het geeft ze de tijd om na te denken over hun reactie. Ik weet niet wat de volgende generatie gaat doen als het tijd is om contact met ons op te nemen, mij taggen in een tweet?

Cameron Huddleston: Dit was eigenlijk een geweldige aanbeveling die ik kreeg van een financieel psycholoog die ik voor mijn boek heb geïnterviewd. En ze had voorgesteld, zoals je zei, een uitnodiging aan je ouders te schrijven om met je te praten over hun financiën. Twee voordelen hieraan. Een, zoals je zei, David, het kan een teken van respect zijn. “Mam en pap, ik respecteer jullie en ik wil jullie uitnodigen om dit gesprek met mij te voeren.” Het geeft ze ook de tijd om te verwerken wat je vraagt. Als je zomaar uit het niets zegt:"Hé, pap en mam, ik zou graag met je willen praten over je financiën." Ze zouden kunnen zeggen:"Wel, wacht, wacht even hier. Dit zijn jouw zaken niet.'

Als je het in een brief zet en uitlegt waarom je het gesprek wilt voeren, hebben ze meer tijd om erover na te denken en de waarde ervan in te zien. En als je hier echt een beroep op doet:"Doe het alsjeblieft voor mij. Dit is belangrijk voor mij. Het zal me gemoedsrust geven te weten dat ik weet wat je wensen zijn, mama en papa.” Hopelijk helpt dat hen te beseffen hoe waardevol dit gesprek werkelijk is. Nu zou ik in die uitnodiging niet zeggen:"Oké, omcirkel ja of nee of je dit gesprek wilt hebben." Je maakt heel duidelijk dat dit gesprek wel moet gebeuren, "maar mama en papa, jullie kunnen beslissen wanneer en waar het gaat gebeuren."

Sandy Block: Welnu, de COVID-19-pandemie heeft duidelijk een zeer directe impact op u en ook op mij. Het heeft bijgedragen aan de dood van je moeder en het maakte het voor mij moeilijk om mijn vader te zien. En toen moest je in quarantaine omdat jij en je zus voor haar zorgden in haar laatste dagen. Maar ik weet dat je hebt geschreven dat de pandemie zelf eigenlijk een kans biedt om deze gesprekken te voeren, maar het probleem is met sociale afstand, creëert dat een nieuwe hindernis? Misschien ben je niet in staat om echt met je ouders om de tafel te gaan zitten zonder ze in gevaar te brengen.

Cameron Huddleston: Zoals je al zei, Sandy, heb ik geschreven, en ik heb hierover ook in andere podcasts gesproken, dat de pandemie een kans biedt, een heel natuurlijke manier om deze geldgesprekken met je ouders te beginnen, omdat je een heel actueel evenement om je interesse te tonen en iets te zeggen als:“Mam en pap, ik maak me echt zorgen over de pandemie. Ik maak me zorgen om mezelf. Ik maak me zorgen om je. Ik heb stappen ondernomen om beter voorbereid te zijn op noodsituaties. Ik vraag me af wat je hebt gedaan. Heeft u een afspraak met een advocaat gehad om te controleren of u een zorgvolmacht, een financiële volmacht heeft? Heb je een plan voor het geval een van jullie in het ziekenhuis belandt en iemand ervoor moet zorgen dat de rekeningen betaald worden?”

Het is een heel natuurlijke manier om het gesprek te beginnen. En het is zo belangrijk om erachter te komen wat voor soort noodplanning je ouders eigenlijk hebben gedaan. En als ze niets hebben gedaan, dan is dit het moment om een ​​plan te maken, zodat als er iets gebeurt, je zonder problemen kunt ingrijpen en ze kunt helpen. Maar zoals je al zei, Sandy, sociale afstand is op dit moment een punt van zorg en dus, hoe voer je het gesprek eigenlijk? Misschien is het aan de telefoon en niet persoonlijk, misschien is het met een FaceTime-oproep. Je hoeft niet per se tegenover hen in dezelfde kamer te zitten. Deze gesprekken kunnen op natuurlijke wijze plaatsvinden via de telefoon of een videogesprek.

David Muhlbaum: Ja. Oef. Dat kan moeilijk zijn. Videoconferenties, dat soort dingen. Ik kan me ook voorstellen dat het moeilijk is om dit scenario te doorlopen met ouders die gescheiden of hertrouwd zijn. Dat voegt absoluut een nieuwe reeks dynamiek toe.

Cameron Huddleston: Dat kan, het kan het heel ingewikkeld maken. Ik had onlangs een vrouw die mij benaderde die mijn boek had gelezen en zij bevond zich in deze situatie. Haar moeder was hertrouwd en de stiefvader maakte het de kinderen erg moeilijk om erbij betrokken te raken en ervoor te zorgen dat de moeder het financieel goed had. De stiefvader gaf blijkbaar al het geld uit en de kinderen proberen moeder te helpen door haar geld te geven om rekeningen te betalen. Echtscheiding maakt dingen ingewikkeld en ik heb het gevoel dat je in die situaties bijzonder licht moet handelen, want wat je niet wilt doen, is je ouders tegen elkaar opzetten. Je wilt niet dat de stiefouder denkt dat je een wig tussen hen probeert te drijven.

Dus nogmaals, het hangt af van de relatie. Als je een goede relatie hebt met die stiefouder, kan het een goed idee zijn om met hen beiden te gaan zitten en te zeggen:"Hé, kijk, ik maak me zorgen om jullie allebei." Als de relatie niet zo goed is, betekent het misschien gewoon dat je naar je ouder in het bijzonder gaat en zegt:"Mama of pap, ik wil ervoor zorgen dat ik weet wat je wensen zijn, dat je er financieel goed voor staat , dat ik weet wat er met uw financiën aan de hand is. En ik denk dat het misschien ook een goed idee is als je ook met je partner gaat praten.' En misschien is die ouder een beetje de tussenpersoon, maar zoals ik al zei, probeer geen wig te drijven.

Je wilt niet binnenkomen en zeggen:"Ik maak me zorgen over hoe je nieuwe man of vrouw de dingen aanpakt, omdat ik denk dat ze het niet goed doen." Dat brengt je nergens. Je wilt dus neutraal blijven, maar nogmaals, laat zien dat je bezorgd bent en probeer conflicten zoveel mogelijk te vermijden.

Sandy Block: Ik herinner me een paar jaar geleden toen mijn vader in de Cleveland Clinic was en ik daar een paar mensen ontmoette, die ook ouders hadden. En ik herinner me dat ik met een vrouw sprak wiens vader een zeer ernstige beroerte had gehad en arbeidsongeschikt was. En haar stiefmoeder verhinderde haar eigenlijk om hem te zien of ze was niet in staat om aan zijn zorg deel te nemen. En ik denk dat als een ouder zijn of haar plannen van tevoren duidelijk maakt, je dat soort liefdesverdriet kunt voorkomen. En ik hoor deze verhalen de hele tijd over mensen die uit samengestelde gezinnen komen en absoluut verhinderd worden betrokken te zijn bij de zorg van hun ouders omdat de echtgenoot zal zegevieren. Het maakt niet uit hoe slecht je denkt dat die echtgenoot is, tenzij die persoon op schrift heeft gesteld wat ze willen. Je hebt pech.

Cameron Huddleston: Sandy, dit laat echt zien hoe belangrijk deze gesprekken zijn als je ouders gescheiden zijn. Natuurlijk is het makkelijker als mama of papa nu single zijn, dan is er maar één, je hoeft je alleen maar zorgen te maken over mama en niet de stief echtgenoot of papa en niet de... Ik zou niet zeggen stiefman, de stiefvader en papa en de stiefvrouw. Maar als je ouders hertrouwd zijn, ja, dan is het zo belangrijk om je ouders te wijzen op de noodzaak om dingen op schrift te stellen. Ik denk dat veel mensen denken dat iedereen het goed met elkaar zal vinden. Jullie kunnen het uitzoeken, maar dat is niet waar, vooral niet als het om geld gaat. En als er ook stiefbroers en -zussen bij betrokken zijn, moet je er echt voor zorgen dat je ouders dingen opschrijven.

En ik vind het belangrijk om ook je ouders te laten weten dat ze niet één volmacht hoeven te noemen. U hoeft niet slechts één zorgproxy te noemen. U kunt er meer dan één van elk noemen. En ik denk dat het ook belangrijk is om je ouders te laten weten wanneer ze die advocaat ontmoeten dat de taal in die documenten je volmachten onafhankelijk laat handelen. Want als je meer dan één volmacht hebt en ze moeten eendrachtig handelen, moeten ze samen beslissingen nemen, dat kan het moeilijk maken, omdat ze misschien allebei in dezelfde kamer moeten zijn om het document te ondertekenen. Misschien moeten ze er allebei zijn om met de dokter te praten.

Cameron Huddleston: En dus als u meer dan één volmacht gaat noemen, zorg er dan voor dat ze onafhankelijk van elkaar kunnen handelen. Mijn zus en ik zijn allebei de volmacht van mijn moeder, maar we mochten onafhankelijk handelen. Dus toen ik beslissingen nam over de financiën van mijn moeder, hoefde ik mijn zus niet aan de telefoon te krijgen. Ik hoefde haar niet zover te krijgen dat ze dingen aftekende. Ik mocht het zelf doen.

David Muhlbaum: Oh, dat is een heel goed punt. Eentje waar ik nog niet aan had gedacht, enig kind zijn. Cameron, vertel ons wat je doet met Carefull. Dat is voorzichtig met twee L's. Dus wat is Carefull en wat doe je voor hen?

Cameron Huddleston:Ongeveer een jaar geleden nam de CEO van een startup genaamd Carefull contact met me op. Door mijn boek had hij mijn boek gezien. Hij en zijn mede-oprichter richtten een bedrijf op om financiële zorgverleners te helpen. En dat zijn de mensen die de geliefde van een ouder helpen met dagelijkse geldzaken of die in hun eigen financiën voorzien voor de zorg voor een geliefde. Dus deze service, Carefull, is nu een app waarmee je de financiën van een geliefde, een ouder, kunt volgen. Het wordt gekoppeld aan hun rekeningen en waarschuwt u als er ongebruikelijke transacties zijn, als de uitgaven hoger of lager zijn dan normaal, als er een mogelijke verkeerde betaling of een late betaling of een dubbele betaling is, als er tekenen van fraude zijn.

Als je de financiën voor een ouder beheert, kan het ongelooflijk tijdrovend zijn om in te loggen op alle verschillende accounts, dingen bij te houden, proberen te achterhalen wanneer er iets misgaat, wanneer er fouten worden gemaakt. Deze app doet het voor je, bewaakt al die accounts, 24/7, stuurt je waarschuwingen wanneer er iets mis is, zodat je niet constant op al die accounts hoeft in te loggen. Het geeft je geen toegang tot de accounts van je ouders. So parents who might be a little bit wary about giving their kids too much access, all this is is a second set of eyes. And if you are the caregiver, it also allows you to get a really good idea of what’s going on with your parents’ finances.

It’s a first step if you’re trying to start getting involved. If you’re already involved, it just makes things easier. And so what I have been doing is actually creating the educational component of this app. So when you log onto the app, you can link your parents’ accounts and get those notifications, but you can also get tips and advice on how to manage your parents’ finances, how to get that power of attorney, ways to help your parents save money, because if you’re helping manage money for a parent, your big concern is, is there going to be enough money? So I have provided the educational content for the app and the app is now available for iPhones and Androids. I am super excited about it.

Sandy Block: So Cameron, since you and I are kind of in the same place now, I’m finding that because I was very much involved in my dad’s finances, it’s made it easier, although I’m still surprised at how much work I have to do, but it has made it easier settling his estate because I know where everything is. And I wonder if that’s been your experience as well.

Cameron Huddleston :Yes, it has made it a lot easier, like you said, because I knew what accounts were there. I knew there was a life insurance policy, I knew there was a will. But I will say Sandy, that it’s still difficult. It makes it so much easier if you know where everything is, it really does. I can’t imagine going through this process trying to play detective at this point because the process is hard enough. It’s really like rubbing salt in a wound because you’re grieving and you’re being reminded of that loss every time you get on the phone to talk to your parents bank, to talk to their healthcare provider, to close the account, to close their credit card account, to call the courthouse.

It’s hard enough going through that process. I just can’t imagine how hard it is for people who have no idea what sort of assets their parents had, what accounts they had, whether they had life insurance, whether they had a will. And so you might never have to get involved with your parents’ finances while they’re living, but everyone dies. And there’s a really good chance that you will have to settle your parents financial affairs after they die. And having this conversation, knowing what sort of accounts they have, what sort of assets they have, it’s going to make that process when your parent dies a whole lot easier.

David Muhlbaum: So what kind of resistance do you think you might face from parents who could see this as you wanting, frankly, to snoop on their accounts? How do you overcome that?

Cameron Huddleston: There are certainly going to be some parents who say, “Yeah, this is a great idea. I love the idea that you’re going to help me keep an eye out on my finances to protect me.“ But then of course, there are going to be parents who are going to say just that this is none of your business, why are you trying to see what’s going on in my accounts? And I really think the key here is to point out that you want to help protect your parents. “Mom and dad, I am not trying to take over things for you. I’m trying to be a second set of eyes.“ You can even use yourself as an example, “Look, I’ve made late payments sometimes. I’ve made mistakes in my own accounts. Sometimes I don’t do a good job of tracking my spending. It’s just nice to have technology that’s making this easier. I think you might find it’s nice that I am there looking over your shoulder.”

“I am there just to keep an eye on things too, in case something happens. And if something does happen, mom or dad, and perhaps there’s an illness or an accident and you’re in the hospital, I’m already going to be aware of what’s going on with your finances. And so I won’t have to scramble to step in and help you. It’s just going to make things down the road. I’m not trying to take over things. I just want to be able to help you and protect you.”

David Muhlbaum: It’s interesting to see how technology is being brought to bear on this situation. Technically, you’re not really a member of the sandwich generation if you’re not actively caring for your parents anymore. There’s a new, younger cohort coming in. That’s just how things work. And I imagine that both for the elders and the new set of carers, these technological solutions will feel more comfortable and familiar.

Cameron Huddleston: I agree, and I do think that in general, caregiving is so difficult that anything that you can do to make it easier is a big plus. And like I said, managing someone’s finances can take a lot of time. I feel technology like Carefull can be a real time-saver and make it easier for you to do your job as a caregiver.

Sandy Block: Yeah, I agree, Cameron. Because I know when I took over my dad’s finances, having things like automatic bill pay and I guess Carefull would allow me not to do this, but I used to check his bank account on my phone every day, just to make sure that things were in order and as difficult as that was, if I hadn’t had technology to help me, it would have been 10 times more difficult because so many of his bills, I just used debit to get them paid. I didn’t have to sit around writing checks all night long.

Cameron Huddleston: Right. And you can still, obviously if you’re managing a parent’s finances, you set up those automatic bill payments, it’s just that when you have an app like Carefull monitoring things, you get to see all those accounts in one place so you don’t have to log in separately to the checking account, the savings account, the credit card accounts, everything is there. And if there’s anything awry, you’re going to get a notification and you’re going to know right away.

Maybe mom was out shopping and left the debit card behind and now someone has it and someone’s making charges with it and you’re suddenly getting a notification that mom’s debit card was used to make an unusual purchase. And you’re like, “Oh my gosh, I need to act on this right away to limit the damage.”

David Muhlbaum: Cameron, it’s been great to hear your voice. Thank you so much for coming back and talking with us and good luck with Carefull.

Cameron Huddleston: Dank u. And thank you so much for having me.

David Muhlbaum: That will just about do it for this episode of Your Money’s Worth . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and review. And if you’ve already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or review if you haven’t already. To see the links we’ve mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we’ve discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts, and links are all in there by date.

And if you’re still here because you want to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Bedankt voor het luisteren.

Subscribe FREE wherever you listen: