Lender-betaalde particuliere hypotheekverzekering (LPMI) beschermt de geldschieter als u niet in staat bent om betalingen te doen. Sommige kredietverstrekkers bieden het aan leners die een PMI-vrije conventionele hypotheek willen zonder een aanbetaling van 20% te doen. Maar is het een betere optie dan door de lener betaalde PMI?

Blijf lezen om te leren hoe LPMI werkt, wanneer u het nodig heeft en hoe u helemaal geen hypotheekverzekering hoeft te betalen.

Hoe werkt een door de kredietgever betaalde hypotheekverzekering?

In tegenstelling tot bij kredietnemer betaalde hypotheekverzekeringen, laat LPMI de geldschieter betalen voor de hypotheekverzekering. Ze brengen u doorgaans een hogere rente op de hypotheek in rekening om de kosten hiervan terug te verdienen.

Ter illustratie:ga ervan uit dat u een conventionele lening van 30 jaar gebruikt om een ​​huis te kopen voor $ 250.000 en zet 12% neer. Het rentepercentage is 3,2% en uw maandelijkse betaling (hoofdsom + rente) zou $ 951,43 zijn. Je zou $ 92.513 aan rente betalen over de looptijd van je hypotheek.

Als de geldschieter u LPMI aanbiedt met een hoger tarief van 3,6%, zou uw nieuwe hypotheekbetaling stijgen met $ 1.000,22 (hoofdsom + rente), en zou u $ 110.079 aan rente betalen gedurende de looptijd van de lening.

Als u ermee instemt om de premie PMI zelf te betalen, verandert uw rentepercentage niet, maar de dekkingskosten zouden $ 165 per maand toevoegen. Die extra kosten zouden uw maandelijkse hypotheekbetaling op $ 1.116,43 per maand brengen (hoofdsom + rente + PMI).

Bij het vergelijken van maandelijkse betalingen, zou de hypotheek met LPMI u $ 116,21 per maand besparen - duidelijk de betere deal. Er is echter één groot voorbehoud:PMI op conventionele leningen is alleen vereist totdat u 20% eigen vermogen in huis hebt bereikt, terwijl de hogere rente op een LPMI-lening blijft bestaan ​​gedurende de looptijd van de lening - wat u op de lange termijn mogelijk meer kost .

Als uw geldschieter LPMI aanbiedt, bereken dan het verschil tussen de maandelijkse betaling met door de lener betaalde PMI en LPMI om te zien welke lager is. Houd ook rekening met het nadeel dat uw rente op een LPMI-hypotheek hoger blijft lang nadat uw PMI-premie zou zijn gedaald.

Wanneer zou je LPMI willen of nodig hebben?

U hebt een hypotheekverzekering nodig als uw geldschieter dit vereist. Doorgaans is PMI vereist voor conventionele leningen met aanbetalingen van minder dan 20%, en deze kan worden verwijderd zodra u dat bedrag aan eigen vermogen in huis hebt bereikt. Op FHA-leningen is een hypotheekverzekeringspremie vereist die gedurende de looptijd van de lening overblijft voor leningen met een lage aanbetaling. LPMI past wellicht beter bij een traditionele hypotheekverzekering als u uw maandelijkse betaling wilt verlagen.

Wat zijn de voor- en nadelen van LPMI?

Overweeg de voor- en nadelen voordat u beslist of LPMI geschikt voor u is.

Voordelen:

• Lagere maandelijkse hypotheeklasten: Over het algemeen zal de maandelijkse betaling voor een hypotheek met LPMI goedkoper zijn dan die met door de lener betaalde hypotheekverzekeringspremies, zelfs als rekening wordt gehouden met de hogere rente.
• Stel maandelijkse hypotheekbetalingen in: De hoofdsom en rentebetalingen blijven hetzelfde gedurende de looptijd van de lening.
• Kan uw kans op goedkeuring vergroten: Een lagere hypotheekbetaling kan u helpen in aanmerking te komen voor een hoger hypotheekbedrag als het uw verwachte schuld-inkomensratio verlaagt.
• Belastingaftrekbaar: U kunt het betaalde bedrag voor LPMI eventueel aftrekken op uw aangifte als u aftrekposten specificeert. Raadpleeg een belastingprofessional voor meer informatie.

Nadelen:

• Alleen beschikbaar via geselecteerde kredietverstrekkers: Afhankelijk van de kredietverstrekker is een hypotheek met LPMI mogelijk niet voor u beschikbaar.
• Hogere rente: De geldverstrekker verhoogt de rente van uw hypotheek om de LPMI-kosten te dekken.
• LPMI blijft gedurende de looptijd van de lening: In tegenstelling tot PMI kan LPMI niet van de lening worden verwijderd wanneer u 20% eigen vermogen in uw huis bereikt. Het is ingebouwd in uw hypotheek en blijft hangen totdat u de lening herfinanciert of aflost.
• Kan in de loop van de tijd duurder worden: Als u van plan bent om lang in het huis te blijven wonen, kunt u meer betalen voor uw lening met de hogere rente die bij LPMI hoort.

Hoe te voorkomen dat u een hypotheekverzekering betaalt

U kunt LPMI vermijden door een aanbetaling van minimaal 20% te doen. Als dat niet mogelijk is, maar u de hogere rente die vereist is voor een LPMI-lening niet wilt, kunt u een deel van of al uw LPMI-kosten betalen bij het afsluiten.

Als uw hypotheek een traditionele PMI vereist die u betaalt, kunt u deze mogelijk kwijtraken door te verzoeken de polis op te zeggen wanneer de hoofdwaarde van uw lening 80% van de oorspronkelijke waarde van uw huis bereikt. U kunt ook in aanmerking komen voor een automatische opzegging wanneer u 22% eigen vermogen in uw huis heeft of het hoofdsaldo 78% van de oorspronkelijke waarde van het onroerend goed is.

Overweeg ook om uw conventionele hypotheek of FHA-lening te herfinancieren in een product waarvoor geen hypotheekverzekering vereist is zodra u 20% eigen vermogen heeft bereikt. Het herfinancieren van een hypotheek met PMI kan u de kosten van de premie besparen en kan u zelfs een lagere rente opleveren.

Verbeter uw kredietscore om een ​​gunstiger hypotheek te krijgen

Ontvang uw gratis Experian kredietrapport en score om te bepalen of u in staat bent om te herfinancieren in een product zonder hypotheekverzekering. Uw kredietstatus kan van invloed zijn op uw vermogen om in aanmerking te komen voor een nieuwe lening of om concurrerende voorwaarden te krijgen.

Afhankelijk van uw kredietwaardigheid, moet u mogelijk uw kredietwaardigheid verbeteren voordat u zich aanmeldt.