Wanneer u studieleningen herfinanciert, betaalt een geldschieter uw vorige lening (of leningen) af en verstrekt u een nieuwe. In het ideale geval ontvangt u een lagere rente dan voorheen, waardoor u op den duur geld bespaart. In aanmerking komen voor herfinanciering van studieleningen is gebaseerd op verschillende factoren, zoals uw credit score en inkomen.

Het is mogelijk om zowel federale als particuliere leningen te herfinancieren. Maar als u een federale lening herfinanciert, wordt deze een privélening, wat betekent dat u geen toegang meer hebt tot waardevolle voordelen zoals inkomensafhankelijke terugbetaling en kwijtschelding van leningen voor werknemers in de openbare dienst.

Hier zijn de basisprincipes van het herfinancieren van studieleningen, inclusief hoe u zich kwalificeert en hoe u kunt beslissen of het geschikt voor u is.

Kun je studieleningen herfinancieren?

Herfinanciering van studieleningen kan een goede deal zijn, maar niet iedereen komt in aanmerking. Kredietverstrekkers werken het liefst met leners met een goede of uitstekende kredietwaardigheid, een trackrecord van tijdige factuurbetalingen en een betrouwbaar inkomen. Deze kenmerken helpen kredietverstrekkers aan te tonen dat u de lening waarschijnlijk zult terugbetalen zoals overeengekomen.

Als u echter niet alleen in aanmerking komt, kunt u een aanvraag indienen bij een medeondertekenaar die voldoet aan de krediet- en inkomensvereisten. Die persoon is verantwoordelijk voor het terugbetalen van de lening als u dat niet kunt. Zorg ervoor dat u een openhartig gesprek voert over deze mogelijkheid en hoe dit hun eigen financiën kan beïnvloeden.

Als je klaar bent om te beginnen met het herfinancieren van je studieleningen, volg dan deze stappen:

• Controleer uw kredietscore :Aangezien uw credit score een van de belangrijkste geschiktheidsfactoren is, moet u weten waar u aan toe bent voordat u zich aanmeldt. Een goede FICO ^® Score ^☉ is 670 of hoger, en een hogere score vergroot uw kansen om in aanmerking te komen en een gunstige rente te ontvangen.
• Schuld afbetalen :Een andere factor die kredietverstrekkers nauwlettend in de gaten houden, is uw debt-to-income-ratio (DTI), de hoeveelheid schuld die u heeft in vergelijking met uw bruto-inkomen. Om uw DTI-ratio te verlagen, kunt u overwegen schulden af ​​te lossen voordat u een herfinanciering aanvraagt. Het verlagen van creditcardsaldi kan u bijvoorbeeld een aantrekkelijkere potentiële kredietnemer maken om te herfinancieren.
• Winkel rond :Vergelijk meerdere offertes van kredietverstrekkers voordat u uw definitieve herfinancieringsbeslissing neemt. Veel kredietverstrekkers bieden de mogelijkheid om de rente te controleren waarvoor u in aanmerking zou kunnen komen zonder een volledige aanvraag in te dienen. In dat geval voert de kredietverstrekker een zacht onderzoek uit, wat geen invloed heeft op uw kredietwaardigheid. Kijk ook naar de aflossingstermijn, of hoe lang u de lening moet terugbetalen; kosten die in rekening worden gebracht; en, als u een medeondertekenaar gebruikt, of het voor hem of haar mogelijk is om na een bepaald aantal betalingen van de lening te worden vrijgesteld.
• Verzamel vereiste documenten :Nadat je een kredietverstrekker hebt gekozen, organiseer je de documenten die je moet indienen. Meestal moet u een kopie van uw door de overheid uitgegeven identiteitsbewijs overleggen; een loonstrookje of bewijs van tewerkstelling; een federaal W-2-formulier voor het meest recente belastingjaar; uw laatste belastingaangifte als u zelfstandige bent; en een afbetalingsoverzicht van uw huidige geldschieter, waarin wordt aangegeven hoeveel van uw leningsaldo nog moet worden terugbetaald.

Welke kredietscore heb je nodig om een ​​studielening te herfinancieren?

Net als andere particuliere studieleningen, vereisen herfinancieringsleningen een goed of uitstekend krediet om in aanmerking te komen.

Hoewel 670 over het algemeen de basiskredietscore is die u nodig hebt om in aanmerking te komen, is een hogere score nog beter. Dat komt omdat bij het herfinancieren van studieleningen je doel is om een ​​nieuwe lening te krijgen tegen een rentetarief dat aanzienlijk lager is dan je eerdere tarieven. Hoe beter uw kredietwaardigheid en uw algehele financiële profiel, hoe lager de rente die u waarschijnlijk zult ontvangen.

Als uw FICO ^® Score is lager dan 670, ontdek het werken met een medeondertekenaar of wacht en pas toe nadat uw kredietwaardigheid verbetert. Je kunt ook andere manieren overwegen om zelf studieleningen sneller af te lossen. U kunt extra geld sturen naar de leningen met de hoogste rente, bijvoorbeeld om ze eerder af te lossen, waardoor u op de lange termijn ook geld bespaart op de rente.

Hoe herfinanciering van studieleningen verschilt van consolidatie

De termen "herfinancieren" en "consolideren" worden soms door elkaar gebruikt bij het verwijzen naar studieleningen. Maar hoewel het mogelijk is om meerdere leningen te combineren door middel van herfinanciering, wordt de term 'consolidatie van studieleningen' meestal gebruikt om een ​​specifieke strategie te beschrijven die beschikbaar is via de federale overheid.

Federale consolidatie van studieleningen is wanneer u meerdere federale leningen samenvoegt, waardoor u één openstaand saldo en maandelijkse betaling overhoudt. Het is echter anders dan herfinanciering, omdat u geen goed krediet nodig heeft om in aanmerking te komen, en u krijgt ook geen lagere rente.

In plaats daarvan is uw nieuwe tarief een gewogen gemiddelde van de tarieven van uw vorige leningen, afgerond op de volgende een achtste van 1%. Uw rentepercentage is ook vast, terwijl kredietverstrekkers over het algemeen de mogelijkheid bieden om te kiezen tussen vaste en variabele rentetarieven. Federale consolidatie van studieleningen is een goed idee als je problemen hebt met het bijhouden van meerdere leningrekeningen, of als je moet consolideren om in aanmerking te komen voor bepaalde terugbetalingsprogramma's.

Wat zijn de voordelen van het herfinancieren van een studielening?

De meest dwingende reden om een ​​studielening te herfinancieren, is om een ​​lagere rente te krijgen, wat u in de loop van de tijd een aanzienlijk bedrag kan besparen.

Stel bijvoorbeeld dat u $ 10.000 aan studieleningen hebt, met nog vijf jaar om terug te betalen, tegen een gemiddeld tarief van 7%. Als u herfinanciert tot een looptijd van vijf jaar tegen 4% rente, bespaart u meer dan $ 800 aan rente tegen de tijd dat u het afbetaalt. Hoe hoger uw huidige tarief en hoe beter uw kredietwaardigheid, hoe meer u kunt besparen als u in aanmerking komt.

Herfinanciering naar een kortere looptijd kan uw maandelijkse betaling verhogen, maar het zou betekenen dat u nog meer rente bespaart. U kunt uw lening ook sneller aflossen, waardoor er meer geld vrijkomt om te sparen voor een huis, pensioen, de studie van uw kind of andere doelen.

Bovendien kan het combineren van leningen met een reeks vervaldatums en voorwaarden in één lening u helpen uw rekeningen beter bij te houden en te voorkomen dat late betalingen uw kredietscores beïnvloeden.

Wat zijn de nadelen van het herfinancieren van een studielening?

Het grootste nadeel van herfinanciering van studieleningen is het verlies van federale leningvoordelen. Federale studieleningen bieden unieke bescherming voor leners, die een vangnet kunnen bieden als u uw baan verliest of onverwachte medische rekeningen krijgt. Voordelen die u zou verliezen als u een federale lening herfinanciert, zijn onder meer:

• Ruime opties voor uitstel en verdraagzaamheid :Met federale studieleningen kun je in sommige omstandigheden betalingen tot drie jaar pauzeren, wat langer is dan wat onder privéleningen doorgaans is toegestaan. Als u federale leningen heeft gesubsidieerd, wordt er gedurende een periode van uitstel geen rente in rekening gebracht, waardoor uw saldo in die tijd niet groeit.
• Inkomensgestuurde terugbetaling :Als uw inkomen daalt, of als u zich op lange termijn geen federale leningbetalingen kunt veroorloven, kunt u zich aanmelden voor een van de vier aflossingsplannen die uw maandelijkse factuur berekenen op basis van een percentage van uw inkomen. Particuliere kredietverstrekkers bieden deze mogelijkheid over het algemeen niet aan. Wanneer u een herfinanciering aanvraagt, willen kredietverstrekkers ervoor zorgen dat u voldoende inkomen heeft om de lening volledig terug te betalen.
  Als de mogelijkheid bestaat dat u minder verdient, van loopbaan verandert of andere levensgebeurtenissen meemaakt die van invloed zijn op uw vermogen om volledig betalingen tijdens uw terugbetalingstermijn, kan het het beste zijn om herfinanciering van federale leningen te voorkomen. Zo behoud je toegang tot inkomensafhankelijke terugbetaling als je die nodig hebt.
• Vergevingsprogramma's :Federale leningen bieden sommige kredietnemers ook unieke vergevingsopties. Als u fulltime werkt voor een overheidsinstantie of een kwalificerende non-profitorganisatie, kunt u uw federale leningsaldo kwijtgescholden krijgen na 120 betalingen via het Public Service Loan Forgiveness-programma. Sommige leraren kunnen gedurende een periode van vijf jaar vergeving ontvangen via het programma Leraarlening Vergeving.

Moet u uw studielening herfinancieren?

Wanneer u beslist of u een studielening wilt herfinancieren, weeg dan de mogelijke voor- en nadelen af, in de eerste plaats of het u genoeg geld zal besparen om het proces de moeite waard te maken. Vraag jezelf af:

• Voor welke rente kunt u in aanmerking komen en is deze lager dan uw huidige gemiddelde rente?
• Verliest u de toegang tot federale leningvoordelen die u in de toekomst misschien nodig heeft? Als dat zo is, overweeg dan om alleen particuliere leningen te herfinancieren, of slechts een deel van uw federale leningen.
• Heeft u de middelen om uw leningen snel af te betalen? U bespaart nog meer geld door herfinanciering als u kiest voor een zo kort mogelijke leentermijn. Anders betaalt u meer rente als u de looptijd van uw lening verlengt.

Weeg de voor- en nadelen af

Herfinanciering kan onder bepaalde omstandigheden grote besparingen opleveren. Maar het is belangrijk om ervoor te zorgen dat u aan de vereisten voldoet, begrijpt hoe herfinanciering uw leningen zal beïnvloeden en dat u de voorwaarden kiest die het beste bij uw budget passen. Hoewel herfinanciering niet voor iedereen is weggelegd, kunnen de beloningen aanzienlijk zijn als u er baat bij heeft.