Als je gedekt bent door een studieschuld, weet je wat een absolute domper is. Het is als een donkere regenwolk die je volgt en een schaduw werpt op alle goede dingen in je leven. Als die regenwolk lang genoeg blijft hangen, is het gemakkelijk om je hopeloos en zelfs wanhopig te voelen. En dat kan ertoe leiden dat je behoorlijk slechte beslissingen neemt over je geld.
Een van die snelle "kaarten om uit de gevangenis te komen" die als een heel goed idee kunnen klinken, vooral in onzekere tijden zoals het omgaan met het coronavirus, is verdraagzaamheid voor studieleningen.
Wanneer je kiest voor verdraagzaamheid van studieleningen, stem je ermee in om je studieleningen tijdelijk uit te stellen of te verminderen . Maar - en dit is een grote maar —de rente op uw leningen loopt door of loopt op. Die opgebouwde rente wordt toegevoegd aan uw saldo. (Dit type rente wordt gekapitaliseerde rente genoemd.) Wanneer u uw leningen "opbreekt" en opnieuw begint af te betalen, is niet alleen uw saldo groter dan toen u het verliet, maar ook de rente die u verschuldigd bent vanwege die nieuwe, grotere balans. Klopt.
Kijk, het kan voelen alsof wanhopige tijden om wanhopige maatregelen vragen. Maar verdraagzaamheid voor studieleningen is iets dat je bijna altijd willen vermijden. (Wat zegt dat over als iets te mooi klinkt om waar te zijn...?) Het is niet de toverstaf die het lijkt, dus laten we eens nader bekijken wat het eigenlijk is.
Het coronavirus gooit serieuze moersleutels in zowat ieders financiële plannen. En als de studieschuld al een doorn in het oog was vóór deze wereldwijde pandemie, dan is het nu waarschijnlijk echt een doorn in het oog.
Dus, haal diep adem! Je staat hierin niet alleen. We hebben jou! Laten we u nu wapenen met enkele feiten.
Toen de federale regering eerder dit jaar de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act goedkeurde, bevatten ze enkele manieren om mensen te helpen die worstelen met studieleningen. Onthoud dat dit alleen geldt voor federale studieleningen. Voor particuliere studieleningen moet je contact opnemen met je geldschieter om te zien of ze speciale accommodaties aanbieden.
Als onderdeel van de CARES-wet heeft de federale overheid tot 30 september 2021 een "administratieve verdraagzaamheid" uitgevaardigd op federale studieleningen. Dit is een mooie manier om te zeggen dat je federale studieleningen een tijdje in de wacht staan. En deze verandering heeft automatisch plaatsgevonden. Er is geen aanvraag om in te vullen of om vrijstelling aan te vragen. Maar als u in staat bent om gedurende deze tijd betalingen te blijven doen, doe het dan! Gebruik die gazelle-intensiteit om je door onzekerheid te leiden.
Tot en met 30 september heeft de federale regering de federale rente op studieleningen op 0% vastgesteld. Dit is van toepassing op in gebreke gebleven en niet-in gebreke gebleven directe leningen, leningen van het Federal Family Education Loan (FFEL) programma en federale Perkins-leningen. Als u niet zeker weet welk type lening u heeft of als uw lening gedekt is, neem dan contact op met uw kredietbeheerder en vraag ernaar. En hier is een kleine toegevoegde bonus die u uiteindelijk een hoop geld aan rente kan besparen:tot en met 30 september gaan alle betalingen die u doet rechtstreeks naar uw hoofdsom.
Niet alleen is de rente 0% tot en met 30 september, maar de federale overheid heeft ook op de pauzeknop gedrukt voor uw federale studieleningen die rente oplopen. Dus kom op 1 oktober als je je studieleningen nog niet hebt betaald, ze zullen niet groter zijn dan hoe je ze hebt achtergelaten.
Oké, de eerste dingen eerst. Als u in gebreke blijft met uw leningen, is verdraagzaamheid voor studieleningen geen optie. Het type lening dat u heeft, bepaalt op welk moment uw lening als 'in gebreke' wordt beschouwd. Voor sommige kredietverstrekkers kan dat betekenen dat u zelfs maar één betaling mist. Voor anderen kan dit betekenen dat betalingen gedurende 270 dagen of langer ontbreken. Het punt is dat als je eenmaal in gebreke bent, het verdraagzaamheidsschip is gevaren.
En ten tweede mag verdraagzaamheid voor studieleningen nooit uw strategie voor verlichting zijn (u zult binnen een minuut zien waarom). Verdraagzaamheid is een weesgegroet voor de korte termijn nadat al je andere opties zijn opgedroogd.
Wanneer u afziet van een lening, drukt u in feite op de pauzeknop bij het doen van betalingen voor maximaal 12 maanden. Maar raad eens wat niet is gepauzeerd? Ja, interesse. Dat klopt, die puppy blijft groeien, zelfs als je geen betalingen doet.
En de rente wordt gekapitaliseerd, wat betekent dat als u geen rentebetalingen doet tijdens uw verdraagzaamheid, deze elke maand wordt opgebouwd en op het saldo van uw lening wordt geplakt. Euh, dit is niet goed. (De enige uitzondering op die regel is bij Perkins-leningen. De hier opgebouwde rente wordt toegevoegd aan uw rentesaldo.) Het kan dus zijn dat u aan het einde van uw verdraagzaamheid meer verschuldigd bent dan toen u begon. Waar zit de opluchting daarin?
Laten we een voorbeeld bekijken. Nick heeft een federale studielening van $ 10.000 met een rentepercentage van 5%. Hij heeft een uitstel van 12 maanden verleend. Gedurende die tijd betaalt hij de hoofdsom of rente niet. Aan het einde van de 12 maanden is hij nu $ 10.500 verschuldigd. En om het nog erger te maken, hij betaalt elke maand nog meer rente en minder voor zijn hoofdsom wanneer hij zijn betalingen opnieuw start, omdat zijn saldo nu groter is.
Zie je hoe dit vrij snel in een rotte "deal" verandert?
Over het algemeen is verdraagzaamheid voor studieleningen beschikbaar voor federale studieleningen. Het is mogelijk om uitstel te krijgen voor particuliere studieleningen, maar reken er niet op.
Federale verdraagzaamheid voor studieleningen pauzeert of vermindert uw betalingen voor een periode van maximaal 12 maanden. Aan het einde van die periode, als uw ontbering nog steeds aanwezig is, kunt u opnieuw een aanvraag indienen voor nog eens 12 maanden. Je kunt dit in totaal maar drie jaar doen met algemeen verdraagzaamheid. Verplicht verdraagzaamheid kan voor onbepaalde tijd voortduren zolang u aan de deelnamevereisten blijft voldoen (we zullen hier hieronder meer over vertellen).
Het zal waarschijnlijk geen verrassing zijn dat particuliere kredietverstrekkers voor studieleningen niet zo flexibel zijn. Als je verdraagzaamheid onderzoekt, moet je eerst je geldschieter bellen en kijken of het zelfs een mogelijkheid is. In veel gevallen zal dat niet zo zijn.
Sommige particuliere geldschieters bieden misschien verdraagzaamheid, maar dit is meestal voor slechts een handvol maanden per keer. Het is ook niet waarschijnlijk dat u een verlenging krijgt. Verwacht dat uw rente oploopt en wordt geactiveerd.
Als je uiteindelijk uitstel van federale of particuliere studieleningen aanvraagt, moet je - we herhalen, je moet - blijf betalen op uw lening totdat u bent goedgekeurd voor verdraagzaamheid. Solliciteren is geen garantie dat het zal gebeuren. Wat een garantie is, is dat als u stopt met het betalen van uw lening, u achterstallig wordt en uiteindelijk in gebreke blijft. En weet je wat je niet kunt doen als je in gebreke blijft met een studielening? Ding, ding, ding, je raadt het al! Houd vol.
Er zijn twee soorten verdraagzaamheid voor federale studieleningen. Ze werken een beetje anders, maar het doel is voor beide hetzelfde:je studieleningen voor maximaal 12 maanden onderbreken.
Soms "discretionaire verdraagzaamheid" genoemd, kan algemene verdraagzaamheid worden verleend of geweigerd. De eigenaar van uw lening belt. Als het wordt verleend, kunt u het tot 12 maanden uitstellen. Na die tijd moet u opnieuw een aanvraag indienen. Maar houd er rekening mee dat u een algemene respijtperiode in totaal slechts drie jaar kunt doen.
Als een van de volgende omstandigheden het voor u moeilijk maakt om uw maandelijkse studielening te betalen, komt u mogelijk in aanmerking voor algemene verdraagzaamheid:
Directe leningen, FFEL-programmaleningen en Perkins-leningen zijn de enige soorten leningen die in aanmerking komen voor algemene verdraagzaamheid.
Verplichte verdraagzaamheid is iets eenvoudiger. Als je aan een van de toelatingsvoorwaarden voldoet, moet de federale overheid je verdraagzaamheid verlenen.
U komt mogelijk in aanmerking voor verplichte respijt als:
Directe leningen en leningen van het FFEL-programma komen in aanmerking voor verplichte respijt. Perkins-leningen komen ook in aanmerking voor verplichte verdraagzaamheid als uw maandelijkse studieleningbetaling 20% of meer van uw maandelijkse bruto-inkomen is.
Er is nog een term die veel wordt gebruikt als een soort prachtige, turbocharged oplossing voor studieleningen, en dat is uitstel . Uitstel van studielening is niet hetzelfde als verdraagzaamheid voor studieleningen. Laten we eens kijken naar enkele van de belangrijkste verschillen tussen hen.
U kunt slechts voor maximaal 12 maanden per keer afzien van federale studieleningen. Hoewel u verlenging kunt aanvragen, kunt u dat slechts voor in totaal drie jaar doen voor algemene verdraagzaamheid. Maar met uitstel is er een breder scala aan tijd. Sommige leningen kunnen tot drie jaar per keer worden uitgesteld. Anderen zouden zelfs nog langer kunnen gaan als u aan de deelnamevereisten blijft voldoen.
Het in aanmerking komen voor verdraagzaamheid is meestal meer algemeen, zoals financiële problemen of medische kosten. Uitstel daarentegen is meestal gekoppeld aan iets specifieks, zoals werkloosheid of een behandeling voor kanker.
Een van de grootste nadelen van verdraagzaamheid is dat je nog steeds rente op je studieleningen opbouwt, zelfs als je ze niet betaalt. Met uitstel wordt echter geen rente opgebouwd op gesubsidieerde federale studieleningen of Perkins-leningen.
Tenzij u verplichte verdraagzaamheid aanvraagt, kan uw kredietbeheerder beslissen of u al dan niet algemene verdraagzaamheid toekent. Als u echter uitstel aanvraagt, moet uw beheerder u uitstel verlenen als u aan de geschiktheidsvereisten voldoet.
Uitstel en verdraagzaamheid zijn beide kortetermijnoplossingen. De schuld gaat niet weg, en in het geval van verdraagzaamheid kan deze zelfs groeien. Uitstel en verdraagzaamheid helpen je niet om je geldgewoonten te veranderen, en ze helpen je zeker niet sneller uit de schulden. Hoewel uitstel een betere optie is dan verdraagzaamheid (omdat je lening in ieder geval niet groter wordt bij uitstel), houden ze je allebei vast. En je wilt vooruit, je gelddoelen verpletteren!
Verdraagzaamheid is een laatste poging - een die we bijna nooit zouden aanbevelen. Maar er zijn andere mogelijkheden om je studieschuld af te lossen. Hier zijn er slechts een paar.
In plaats van uw leningbetalingen te onderbreken, past een inkomensgestuurd aflossingsplan uw maandelijkse betaling aan op basis van uw inkomen en gezinsgrootte. Afhankelijk van uw huidige financiële situatie kan uw betaling dalen tot nul dollar per maand. Maar voordat je dat aantal ziet en te opgewonden raakt, bedenk dan dat de schuld niet is verdwenen alleen omdat je er niet voor betaalt. Dat geld ben je nog steeds verschuldigd. Er zijn verschillende soorten inkomensafhankelijke aflossingsplannen beschikbaar, dus neem contact op met uw leningbeheerder om te zien of u er voor in aanmerking komt.
Oké, wees hier heel voorzichtig. Het klinkt dromerig totdat je je realiseert dat er kleine lettertjes op kleine lettertjes op kleine lettertjes staan. Hier is de essentie. Het PSLF-programma start na u heeft 120 in aanmerking komende maandelijkse betalingen gedaan als onderdeel van een in aanmerking komend terugbetalingsplan terwijl u fulltime in dienst was bij een in aanmerking komende werkgever. Kom je nog een keer? We waren klaar om te springen met 120 maandelijkse betalingen. Dat is 10 jaar voor u komt in aanmerking voor kwijtschelding van leningen! Tenzij het je hypotheek is, willen we niet dat je tien jaar lang schulden hebt bij iemand!
Herfinanciering of consolidatie van studieleningen is de enige vorm van schuldconsolidatie die Dave aanbeveelt.
Wanneer u uw federale studieleningen consolideert, combineert u ze allemaal in één nieuwe lening. Dus nu heb je slechts één betaling per maand in plaats van een heleboel. U krijgt ook de kans om uw variabele rentetarieven om te zetten in vaste tarieven. (Hallo, gemakkelijker budgetteren!)
Het is mogelijk om een lagere maandelijkse betaling te krijgen nadat u uw leningen hebt geconsolideerd, maar dit betekent meestal dat u de looptijd van uw lening moet verlengen. Als je niet opgewonden bent en klaar om je studieleningen te verpulveren, zal die "lagere" maandelijkse betaling je op de lange termijn meer rente kosten. Nee, nee bedankt.
Met herfinanciering kunt u uw mix van leningen (privé en federaal) naar een particuliere geldschieter of bank brengen, die ze vervolgens allemaal voor u zal afbetalen. Nu, in plaats van veel verschillende leningen te betalen, bent u slechts één geldschieter verschuldigd. En net als bij consolidatie, kunt u herfinanciering ook gebruiken om uw variabele rentevoet op de schop te nemen ten gunste van een voorspelbare, vaste rente. U moet alleen herfinancieren als u daardoor een lagere rente en een kortere aflossingstermijn krijgt.
Als je niet boos bent op je studieschuld, is het tijd om je op te winden. Bedenk eens hoe je leven eruit zou kunnen zien zonder die vreselijke bagage. En als je al je schulden zat bent, goed! Laten we u nu precies laten zien hoe u uw studieleningen kunt aanvallen totdat ze voorgoed zijn verdwenen. Bekijk hoe uw betalingen uw uitbetalingsdatum beïnvloeden met onze gratis uitbetalingscalculator voor studieleningen.
Klaar om je studieschuld voor altijd te dumpen? Duik dan in Anthony ONeal's 64 pagina's tellende Quick Read, Vernietig je studieschuld . (Spoiler alert:het bevat geen plan om tien jaar lang te werken voor de mogelijkheid om een schuld "vergeven" te krijgen.) Hij gaat je een stappenplan geven om je studieleningen sneller af te betalen, zodat je kunt begin het leven te leiden waar je van gedroomd hebt.